ČEB | Výroční zpráva 2023

ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA

VÝROČNÍ FINANČNÍ ZPRÁVA 2023

23=

představení nových produktů na podporu vývozně

orientovaných podniků

nárůst objemu poskytnutých

produktů o37 % na 6,8 mld. Kč

obchodně nejúspěšnější rok

za posledních 9 let

974 mil. Kč– historicky nejvyšší zisk ČEB

před zdaněním od jejího vzniku vroce 1995

výrazná podpora strategických

segmentů ekonomiky

snížení nevýkonných pohledávek

na 1 % zobjemu jistin úvěrů

úspěšná spolupráce

skomerčním bankovním sektorem

Úvodní slovo předsedy

Představenstva

Vážení akcionáři, vážení obchodní partneři,

přes řadu výzev, které přinesl, byl rok 2023 pro Českou exportní banku, a.s.

(ČEB) vřadě aspektů jedním znejúspěšnějších vjejí téměř třicetileté historii.

Ivuplynulém roce banka pokračovala vprocesu proměny vmoderní aaktivní

ﬁnanční instituci, která svým klientům apartnerům nabízí řešení ahodnotu.

Stále se zhoršující mezinárodní bezpečnostní situace, slabý růst

mezinárodního obchodu, cenová volatilita vstupů asurovin, pokles poptávky

ipřetrvávající inﬂační tlaky vytvořily vroce 2023 prostředí, které negativně

ovlivňovalo české dodavatele pro vývoz avývozce.

Ipřes výše uvedené limitace se ČEB podařilo vroce 2023 splnit vytýčené

strategické cíle. Vnávaznosti na novelu zákona č. 58/1995 Sb. opojišťování

a ﬁnancování vývozu se státní podporou představila banka v prvním

čtvrtletí roku 2023 zcela nové produkty podporující zvyšování mezinárodní

konkurenceschopnosti českých vývozně orientovaných podniků. ČEB je nyní

schopna podpořit české ﬁrmy, ukterých export představuje alespoň čtvrtinu

ročních tržeb akteré chtějí posílit svou mezinárodní konkurenceschopnost.

Nově představené produkty tvořily vroce 2023 téměř 40 % poskytnutých

úvěrů. Produktová nabídka ČEB je tak obdobná jako nabídka zahraničních

exportních bank a agentur, které podporují vývoz v konkurenčních

ekonomikách.

Celkově loni ČEB poskytla na podporu českých vývozně orientovaných

podniků a českých investorů expandujících v zahraničí produkty

podpořeného ﬁnancování vobjemu 6,8 miliard korun, což je o37 % více,

než tomu bylo vroce 2022. Co do ﬁnančního objemu podepsaných smluv

se jedná onejlepší výsledek za posledních devět let. Bance se dále dařilo

snižovat objem nevýkonných pohledávek, jejichž podíl na celkové výši jistin

úvěrového portfolia činil na konci roku 2023 pouze 1 %. Nárůst objemu

obchodů spojený svývojem tržních úrokových sazeb aodpovědný přístup

k provozním nákladům banky se projevily ve zlepšených ukazatelích

rentability avzisku, který předčil očekávání aza rok 2023 dosáhl téměř

jedné miliardy korun před zdaněním. Jedná se ohistoricky nejvyšší zisk ČEB

od jejího vzniku vroce 1995.

Strategické směřování ČEB je plně vsouladu spremisami nově schválené

Exportní strategie České republiky 2023–2033. Jedná se zejména opodporu

strategických sektorů ekonomiky, podporu ESG tranzice a růstových

segmentů ekonomiky svysokou přidanou hodnotou avneposlední řadě

také opodporu podniků posilujících svou mezinárodní konkurenceschopnost

skrze investice vzahraničí. Důležitým aspektem při naplňování potřeb

českých vývozně orientovaných podniků inadále zůstává úzká spolupráce

ČEB skomerčním bankovním sektorem, ato zejména voblasti klubového

asyndikovaného ﬁnancování.

Rok 2023 byl pro ČEB klíčový ive smyslu její budoucnosti. Vlistopadu2023

rozhodla vláda České republiky ozahájení integračního procesu mezi ČEB

aNárodní rozvojovou bankou (NRB). Cílem tohoto procesu je vytvoření

kapitálově silné skupiny pro realizaci podpory malých astředních podniků,

exportu a ﬁnancování infrastrukturních projektů, a významné zvýšení

úvěrové azáruční kapacity NRB odesítky miliard korun bez dodatečných

nákladů pro státní rozpočet. ČEB bude jako 100% dceřiná společnost NRB

inadále působit jako regulovaná banka atzv. Export Credit Agency (ECA)

specializovaná na exportní ﬁnancování. Jedná se odobrou zprávu pro

českou ekonomiku na její cestě transformace vekonomiku postavenou na

inovacích, přidané hodnotě, ﬁnálních produktech aodpovědnosti kživotnímu

prostředí.

Vážení akcionáři, vážení obchodní partneři, dovolte, abych Vám poděkoval

za spolupráci apodporu vroce 2023 azároveň poděkoval zaměstnancům

České exportní banky, a.s. za jejich práci, nasazení aodhodlání dále přetvářet

ČEB vmoderní ﬁnanční instituci.

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva agenerální ředitel

0Obsah

Úvodní slovo předsedy Představenstva 3

Výrok auditora 5

Klíčové ukazatele 13

1 Proﬁl České exportní banky, a.s. 15

1.1 Historie avývoj České exportní banky, a.s. 15

1.2 Sídlo aprávní forma emitenta, právní předpisy, kterými se emitent řídí při své činnosti 16

1.3 Zveřejněné dokumenty 17

1.4 Informace oaktivitách voblasti ochrany životního asociálního prostředí,

řízení apracovněprávních vztahů adalší informace oČeské exportní bance, a.s. 18

1.4.1 Obecné aspekty amezinárodní úprava 18

1.4.2 Životní prostředí, sociální prostor audržitelné řízení (ESG) 18

1.4.3 Pracovněprávní vztahy 19

1.4.4 Ostatní 20

1.5 Správní, řídicí adozorčí orgány České exportní banky, a.s. ajejich výbory 20

1.6 Organizační schéma České exportní banky, a.s. 26

1.7 Prohlášení oabsenci střetu zájmů 26

2 Výroční zpráva 29

2.1 Přehled opodnikání České exportní banky, a.s. 29

2.1.1 Exportní ﬁnancování 29

2.1.2 Vývoj stavu astruktury úvěrového portfolia 35

2.1.3 Nově zavedené produkty ačinnosti 37

2.2 Finanční hospodaření, stav aktiv apasiv 39

2.3 Strategické cíle České exportní banky, a.s. vobchodní aﬁnanční oblasti 43

2.4 Rizika, kterým je banka vystavena, cíle ametody jejich řízení 44

2.4.1 Úvěrové riziko 45

2.4.2 Tržní riziko 46

2.4.3 Reﬁnanční riziko 46

2.4.4 Riziko likvidity 46

2.4.5 Operační riziko 47

2.4.6 Kapitálová přiměřenost akapitálové požadavky 47

2.4.7 Rizikové faktory, které mohou ovlivnit schopnost emitenta

plnit jeho závazky zcenných papírů kinvestorům 48

2.5 Výkaz ořízení asprávě společnosti 48

2.5.1 Informace okodexech 48

2.5.2 Práva akcionářů 50

2.5.3 Systém vnitřní kontroly 50

2.5.4 Popis postupů rozhodování orgánů akomisí České exportní banky, a.s. 50

2.5.5 Odměňování osob sřídicí pravomocí 53

2.5.6 Oprávnění auditoři 55

2.5.7 Soudní arozhodčí řízení 56

2.5.8 Významné smlouvy 56

2.6 Poskytování informací podle zákona č. 106/1999 Sb. osvobodném přístupu kinformacím 56

3 Účetní závěrka 58

4 Zpráva ovztazích 121

4.1 Struktura vztahů mezi osobami ovládajícími aovládanou osobou aovztazích

mezi ovládanou osobou aosobami ovládanými stejnou ovládající osobou 121

4.2 Úloha ovládané osoby 121

4.3 Způsob aprostředky ovládání 121

4.4 Přehled jednání učiněných vposledním účetním období 122

4.5 Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou aosobou ovládající

nebo mezi osobami ovládanými (Exportní garanční apojišťovací společnost, a.s.) 122

4.6 Výhody anevýhody plynoucí ze vztahů mezi osobami ovládajícími aovládanou

osobou amezi ovládanou osobou aosobami ovládanými stejnou ovládající osobou 125

) Kategorie vč.srovnatelného období jsou zveřejněny dle deﬁnic Standardů ﬁnančního zpravodajství (FINREP) aodpovídají na IFRS.

) Poměrové ukazatele jsou zveřejňovány se čtvrtletní periodicitou na webu banky ajsou vypočteny dle níže uvedených deﬁnic:

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA)

Čistý zisk za účetní období děleno průměrná celková aktiva.

Průměrná celková aktiva: součet měsíčních hodnot celkových aktiv ke konci roku X- až ke konci roku X děleno .

Rentabilita průměrného kapitálu (ROAE)

Čistý zisk za účetní období děleno průměrným kapitálem Tier .

Průměrný kapitál Tier : součet měsíčních hodnot kapitálu Tier  ke konci roku X- až ke konci roku X děleno .

Celkový kapitálový poměr

Kapitál ke konci roku děleno rizikové expozice celkem ke konci roku.

Aktiva na  zaměstnance

Celková aktiva za účetní období děleno evidenčním stavem zaměstnanců.

Správní náklady na  zaměstnance

Správní náklady za účetní období děleno evidenčním stavem zaměstnanců.

Čistý zisk na  zaměstnance

Čistý zisk za účetní období děleno evidenčním stavem zaměstnanců.

Klíčové ukazatele

jednotka  

Finanční výsledky )

Čistý výnos zúroků mil. Kč   

Čistý výnos zpoplatků aprovizí mil. Kč  

Provozní výnosy mil. Kč -

Snížení hodnoty aktiv mil. Kč  

Provozní náklady celkem mil. Kč - -

Daň zpříjmu mil. Kč - 

Čistý zisk mil. Kč  

Rozvaha

Bilanční suma mil. Kč    

Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím vnaběhlé hodnotě mil. Kč    

Pohledávky za úvěrovými institucemi vnaběhlé hodnotě mil. Kč    

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným než úvěrovým institucím

celkem mil. Kč    

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči úvěrovým institucím celkem mil. Kč    

Finanční závazky zvydaných dluhopisů mil. Kč    

Vlastní kapitál celkem mil. Kč    

Poměrové ukazatele )

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) , ,

Rentabilita průměrného kapitálu (ROAE) , ,

Celkový kapitálový poměr , ,

Aktiva na  zaměstnance mil. Kč , ,

Správní náklady na  zaměstnance mil. Kč -, -,

Čistý zisk na  zaměstnance mil. Kč , ,

Ostatní údaje

Průměrný evidenční stav zaměstnanců zaměstnanců  

Evidenční stav zaměstnanců (k..) zaměstnanců  

Poskytnuté záruky mil. Kč    

Přísliby úvěrů mil. Kč    

Ratingové hodnocení– dlouhodobé závazky

Standard & Poor’ s -AA- AA-

Proﬁl

České exportní banky, a.s.

15 1 Proﬁl České exportní banky

1 Proﬁl České exportní banky, a.s.

1 Bankovní licence nahradila povolení působit jako banka, které vydala Česká národní banka ČEB dne 6.2.1995 azměnila dne 27.6.1996.

2 Zákon č. 256/2004 Sb. opodnikání na kapitálovém trhu

1.1 Historie avývoj České exportní banky, a.s.

Česká exportní banka, a.s. (dále jen „ČEB“) je zapsána vobchodním rejstříku vedeném Městským soudem

vPraze, spisová značka B 3042. Jejím cílem je primárně podpora českého vývozu avývozně orientovaných

podniků tak, jak zakotvuje zákon č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou,

vplatném znění. Obsah podpory se od roku 1995 vyvíjel od poskytování základního zvýhodněného

ﬁnancování po dnešní komplexní služby podpořeného ﬁnancování. Podpora vývozu vČEB je realizovaná

prostřednictvím bankovních služeb aobchodů vrozsahu podle bankovní licence.

Na základě bankovní licence1 vydané rozhodnutím České národní banky č.j. 2003/3966/520 ze dne

19.9.2003, změněné rozhodnutím České národní banky č.j. 2003/4067/520 ze dne 30. 9. 2003,

č.j. 2005/3982/530 ze dne 16.12.2005, č.j. 2011/141/570 ze dne 6.1.2011 ač.j. 2013/6197/570 ze dne

27.5.2013, je předmět činnosti ČEB, vymezen následovně:

i. podle ust. § 1 odst. 1 zák. č. 21/1992 Sb. obankách

písm. a) přijímání vkladů od veřejnosti

písm. b) poskytování úvěrů

ii. podle ust. § 1 odst. 3 zák. č. 21/1992 Sb. obankách

písm. a) investování do cenných papírů na vlastní účet, vtomto rozsahu:

•

investování do převoditelných cenných papírů emitovaných Českou republikou, Českou národní

bankou azahraničními vládami

• investování do zahraničních dluhopisů ado hypotečních zástavních listů

•

investování do cenných papírů emitovaných právnickými osobami se sídlem na území

České republiky

písm. c) platební styk azúčtování

písm. e) poskytování záruk

písm. f) otvírání akreditivů

písm. g) obstarávání inkasa

písm. h) poskytování investičních služeb podle zvláštního právního předpisu2 zahrnující:

• hlavní investiční služby

— podle § 4 odst. 2 písm. a) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, přijímání apředávání

pokynů týkajících se investičních nástrojů, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům podle

§ 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona;

—

podle § 4 odst. 2 písm. b) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, provádění pokynů

týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům

podle § 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona;

—

podle § 4 odst. 2 písm. c) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, obchodování sinvestičními

nástroji na vlastní účet, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům podle § 3 odst. 1 písm. a)

téhož zákona, svýjimkou akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na

společnosti nebo jiné právnické osobě, ave vztahu kinvestičním nástrojům podle § 3 odst.

1 písm. c) ad) zákona opodnikání na kapitálovém trhu;

— podle § 4 odst. 2 písm. e) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, investiční poradenství

týkající se investičních nástrojů, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům podle § 3 odst.

1 písm. d) téhož zákona;

16 1 Proﬁl České exportní banky

• doplňkové investiční služby

—

podle § 4 odst. 3 písm. a) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, úschova aspráva

investičních nástrojů včetně souvisejících služeb, ato ve vztahu kinvestičním nástrojům

podle § 3 odst. 1 písm. a), c) ad) téhož zákona;

— podle § 4 odst. 3 písm. c) zákona opodnikání na kapitálovém trhu, poradenská činnost

týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie astím souvisejících otázek, jakož

iposkytování porad aslužeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků.

písm. l) poskytování bankovních informací

písm. m) obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta sdevizovými hodnotami, které nejsou

investičním nástrojem, ase zlatem vrozsahu:

• obchodování na vlastní účet se zahraničními dluhopisy;

• obchodování na vlastní účet speněžními prostředky vcizí měně;

•

obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta spřevoditelnými cennými papíry emitovanými

zahraničními vládami;

•

obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta spenězi ocenitelnými právy azávazky

odvozenými od výše uvedených devizových hodnot;

• obchodování na účet klienta speněžními prostředky vcizí měně;

•

písm. p) činnosti, které přímo souvisejí sčinnostmi uvedenými vbankovní licenci České exportní

banky, a.s.

Přehled činností, jejichž vykonávání nebo poskytování bylo Českou národní bankou vprůběhu roku

2023 omezeno nebo vyloučeno: Žádné činnosti nejsou omezeny nebo vyloučeny.

1.2 Sídlo aprávní forma emitenta, právní předpisy,

kterými se emitent řídí při své činnosti

Sídlo společnosti: Praha 1, Vodičkova 34 č.p.701, PSČ 111 21

Právní forma společnosti: akciová společnost

Identiﬁkace společnosti: IČ 63078333

Telefonní kontakt: +420 222 841 100

Fax: +420 224 211 266

e-mail: ceb@ceb.cz

internet: www.ceb.cz

Hlavní právní předpisy Evropské unie aČeské republiky, kterými se ČEB řídila při své činnosti

vroce 2023:

zákon č. 110/2019 Sb. oochraně osobních údajů;

zákon č. 250/2016 Sb. oodpovědnosti za přestupky ařízení onich;

zákon č. 370/2017 Sb. oplatebním styku;

zákon č. 21/1992 Sb. obankách;

zákon č. 280/2009 Sb. daňový řád;

zákon č. 190/2004 Sb. odluhopisech;

17 1 Proﬁl České exportní banky

zákon č. 235/2004 Sb. odani zpřidané hodnoty;

zákon č. 253/2008 Sb. o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti

aﬁnancování terorismu;

zákon č. 69/2006 Sb. oprovádění mezinárodních sankcí;

zákon č. 256/2004 Sb. opodnikání na kapitálovém trhu;

zákon č. 499/2004 Sb. oarchivnictví aspisové službě;

zákon č. 563/1991 Sb. oúčetnictví;

zákon č. 89/2012 Sb. občanský zákoník;

zákon č. 90/2012 Sb. oobchodních společnostech adružstvech

(zákon oobchodních korporacích);

zákon č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování exportu se státní podporou;

zákon č. 229/2002 Sb. oﬁnančním arbitrovi;

zákon č. 586/1992 Sb. odaních zpříjmu;

zákon č. 589/1992 Sb. opojistném na sociální zabezpečení;

zákon č. 592/1992 Sb. opojistném na veřejné zdravotní pojištění;

zákon č. 93/2009 Sb. oauditorech;

zákon č. 304/2013 Sb. oveřejných rejstřících právnických afyzických osob;

zákon č. 408/2010 Sb. oﬁnančním zajištění;

nařízení EU č. 2016/679 obecné nařízení oochraně osobních údajů (GDPR);

nařízení EU č. 596/2014 ozneužívání trhu;

nařízení EU č. 575/2013 oobezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce ainvestiční podniky

anavazující prováděcí nařízení Evropské komise;

nařízení EU č. 648/2012 oOTC derivátech, ústředních protistranách aregistrech obchodních

údajů (EMIR);

nařízení Evropského parlamentu aRady (EU) č. 1233/2011

o uplatňování některých pravidel v oblasti státem podporovaných

vývozních úvěrů).

Tyto předpisy představují základní legislativní rámec pro činnost ČEB. ČEB kromě výše uvedených předpisů

musí vrámci svých činností dodržovat řadu dalších vyhlášek, nařízení vlády či prováděcích nařízení, pokynů

adalších dokumentů vydávaných orgány EU.

1.3 Zveřejněné dokumenty

Stanovy ČEB včeském jazyce jsou veřejně přístupné. Vlistinné podobě do nich lze nahlédnout vsídle ČEB.

Velektronické podobě je aktuální znění Stanov ČEB včeském jazyce veřejně přístupné ve Sbírce listin

Obchodního rejstříku vedeného Městským soudem vPraze pod spisovou značkou B 3042/SL 186/MSPH.

Na webu Obchodního rejstříku a Sbírky listin lze aktuální znění Stanov ČEB vyhledat na adrese:

hps://or.justice.cz/.

Na webových stránkách ČEB (www.ceb.cz) jsou dále veřejně přístupné veškeré dokumenty aúdaje ojejí

činnosti, jejichž zveřejněním ČEB plní svoji informační povinnost plynoucí pro ni zprávních předpisů,

kterými se při své činnosti řídí.

18 1 Proﬁl České exportní banky

1.4 Informace oaktivitách voblasti ochrany životního asociálního

prostředí, řízení apracovněprávních vztahů adalší informace

oČeské exportní bance, a.s.

1.4.1 Obecné aspekty amezinárodní úprava

ČEB není součástí žádné skupiny anemá žádnou organizační složku vzahraničí.

ČEB byla zákonem č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou pověřena

provozováním ﬁnancování vývozu se státní podporou vsouladu smezinárodními pravidly veřejné podpory

uplatňovanými při ﬁnancování státem podpořených vývozních úvěrů se splatností nejméně 2 roky (zejména

stzv. Konsensem OECD aWTO).

Ve smyslu zákona č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou § 8 odst. (1)

písm. c) stát ručí za závazky ČEB ze splácení ﬁnančních zdrojů získaných ČEB aza závazky zostatních

operací ČEB na ﬁnančních trzích.

Od poslední zveřejněné výroční zprávy ČEB jako emitenta cenných papírů nedošlo kžádné speciﬁcké

události, která by mohla mít podstatný význam při hodnocení její platební schopnosti.

Při ﬁnancování vývozních úvěrů se splatností nejméně 2 roky se ČEB řídí postupy podle Doporučení

Rady OECD „Společné přístupy pro státem podpořené vývozní úvěry aenvironmentální aspolečenská

Due Diligence“ (2016) ouplatňování některých pravidel voblasti státem podporovaných vývozních úvěrů.

ČEB vsouladu stěmito pravidly požaduje posoudit všechny ﬁnancované projekty nezávislým externím

odborníkem, vypracovat posudek ESIA (Environmental and Social Impact Assessment) azahrnout jeho

případné podmínky do smluvní dokumentace sklientem.

ČEB dále plně respektuje povinnosti vyplývající pro Českou republiku zpravidel OECD oboji proti podplácení

zahraničních veřejných činitelů vmezinárodním obchodě, konkrétně „Doporučení Rady OECD opodplácení

astátem podporovaných exportních úvěrech“ (2019). Především ztohoto dokumentu ČEB vychází při

formulování požadavků vůči vývozcům apři vyhodnocení plnění podmínek boje proti korupci vkonkrétních

exportních transakcích.

1.4.2 Životní prostředí, sociální prostor audržitelné řízení (ESG)

ČEB má potenciál pozitivně ovlivňovat životní prostředí, sociální prostor audržitelné řízení (Environment,

Social aGovernance– ESG) dvěma způsoby:

1) tím, komu poskytuje ﬁnancování ana jaké projekty, a

2) zároveň tím, jak sama hospodaří, jak přistupuje kenvironmentálním aspektům svého provozu ajak

jedná se svými klienty, zaměstnanci ajinými stakeholdery.

Zprovedených analýz rizik adosavadního přístupu vzešla nová rámcová strategie ČEB voblasti ESG,

ato jak vobecné rovině, tak vrovině řízení rizik. Obecná strategie, schválená rovněž Valnou hromadou,

ukládá ČEB následující:

1) ve své vlastní provozní činnosti naplňovat koncept ESG, a

2) ve své obchodní strategii akcentovat mimo jiné podniky, které ve své činnosti postupně implementují

koncept udržitelnosti, respektive zodpovědného chování ve vztahu kESG, včetně dekarbonizace,

ekologizace asnižování energetické náročnosti (tj. podpora ESG tranzice). Do Strategie řízení rizik byla

19 1 Proﬁl České exportní banky

doplněna deﬁnice rizika ESG azákladní způsob jeho řízení.

Pro lepší vyhodnocení toho, jaké má činnost samotné ČEB dopady na životní prostředí akde by mohlo

dojít kvylepšení, provedla nezávislá společnost CI3, s.r.o. kalkulaci uhlíkové stopy ČEB. Do výpočtu byly

vsouladu sGHG Protocolem zahrnuty všechny zdroje přímých emisí (Scope 1)– zemní plyn, pohonné

hmoty, chladiva, a nepřímé emise z odebírané elektrické energie (Scope 2). Dále byly zahrnuty vybrané

položky ze Scope 3. Výpočet plného Scope 3, tj. na klientském portfoliu ČEB, bude možné realizovat až

vnadcházejících letech, ato po získání příslušných vstupních údajů.

Dále došlo knastavení cílů do roku 2030 ve všech třech ESG oblastech– konkrétně směřujícím ke snížení

uhlíkové stopy, odpovědnému přístupu kzaměstnancům, získávání talentů, zapojení do dobrovolnických

aktivit aefektivnímu využívání členství vasociacích spojených sESG audržitelností. Nastavené interní ESG

cíle rovněž reﬂektuje schválená Strategie ČEB pro období 2024–2026, které je prolíná ido aktualizované

části věnující se řízení lidských zdrojů.

Podrobně byly také analyzovány neﬁnanční reportingové povinnosti plynoucí zevropských předpisů,

především Směrnice opodávání zpráv oudržitelnosti podniků (CSRD) aNařízení oobezřetnostních

požadavcích na úvěrové instituce (CRR), na jejichž plnění se ČEB připravuje.

Ve vztahu ke klientům bylo do schvalovací procedury nových obchodních případů přidáno také hledisko

přístupu klientů kproblematice ESG. Na dobrovolné bázi se ČEB, zatím částečně, připojila kiniciativě

„Synesgy“ vytvořené externí společností, jež má za cíl shromáždit ESG informace od klientů tak, aby byly

jednotné, srovnatelné aposkytované pouze jednou pro všechny zúčastněné banky.

Nad rámec výše uvedeného bude vroce 2024 další strategie ČEB vedoucí kimplementaci ESG cílů

spočívat v:

•

spolupráci sExportní garanční a pojišťovací společností, a.s. (dále také „EGAP“) na organizaci společných

ESG akcí aaktivit vedoucích kenergetickým úsporám vsídle obou společností– snížení uhlíkové stopy;

• dalších analýzách aimplementaci regulatorních areportingových požadavků;

• podrobnějším nastavení vyhodnocování rizikového proﬁlu klientů zpohledu ESG;

•

postupné realizaci činností vedoucích ke splnění vydeﬁnovaných cílů, především voblasti řízení lidských

zdrojů;

• zveřejňování více informací opřístupu ČEB kESG problematice.

Ovšech aktivitách ČEB voblasti ESG realizovaných vroce 2023 aplánovaných na rok 2024 adalší období

byla podrobně informována Dozorčí rada iVýbor pro audit ČEB.

1.4.3 Pracovněprávní vztahy

Pracovněprávní vztahy vČEB jsou uzavírány vsouladu se zákonem č. 262/2006 Sb. zákoník práce,

vplatném znění. Jedná se ozaměstnanecké pracovní poměry, dohody oprovedení práce adohody

opracovní činnosti.

Členové Představenstva, členové Dozorčí rady ačlenové Výboru pro audit vykonávají svou funkci na základě

smluv ovýkonu funkce, které jsou uzavírány vsouladu sustanovením § 59 anásl. zákona č. 90/2012 Sb.

oobchodních společnostech adružstvech (zákon oobchodních korporacích). Předpisová základna ČEB

blíže upravuje vinterních normách (statutární normy, pokyny, interní směrnice, kodexy, strategie) konkrétní

oblasti vztahující se kpracovněprávním vztahům akvýkonu funkce. Jedná se zejména otyto interní

normy: Stanovy ČEB, Pracovní řád, Etický kodex zaměstnance, Organizační řád, Bezpečnost aochrana

zdraví při práci apožární ochrana, Odměňování ařízení pracovního výkonu, Pracovní cesty acestovní

náhrady, Získávání avýběr zaměstnanců, Proces vzdělávání zaměstnanců, Zásady odměňování členů

orgánů, Souhrnné zásady odměňování pracovníků ČEB tzv. Risk Takers aZásady řízení lidských zdrojů.

20 1 Proﬁl České exportní banky

1.4.4 Ostatní

ČEB nerealizuje na vlastní účet investice do oblasti výzkumu avývoje. Vrámci povolené varianty produktu

„úvěr na ﬁnancování výroby pro vývoz“ nabízí ČEB českým výrobcům možnost ﬁnancování zavádění

nových výsledků vědy avýzkumu do výroby, tj. komercionalizaci zhmotněných výstupů vědy avýzkumu

vsouvislosti svývozem. Vroce 2023 tato varianta produktu „úvěr na ﬁnancování výroby pro vývoz“ nebyla

poskytnuta. Historicky eviduje ČEB tři úvěry poskytnuté uvedenou variantou produktu vúhrnné nominální

hodnotě jistiny 1 088 mil. Kč.

Vsouladu sustanovením § 41 a) zákona č. 21/1992 Sb. obankách, se ČEB účastní systému pojištění

pohledávek zvkladů avzákonem stanoveném rozsahu přispívá do Fondu pojištění vkladů. Za rok 2023

představoval objem příspěvků uhrazených do tohoto systému částku 16 615 Kč.

Jako obchodník scennými papíry je ČEB vsouladu spožadavky zákona č. 256/2004 Sb. opodnikání

na kapitálovém trhu povinna přispívat do Garančního fondu obchodníků scennými papíry. Vsouladu

sustanovením § 129, odst. 2 tohoto zákona činil příspěvek ČEB za rok 2023 částku 10 000 Kč.

Od roku 2016 je ČEB povinna vsouladu spříslušnými ustanoveními zákona oozdravných postupech ařešení

krize na ﬁnančním trhu (především § 209 a§ 214) přispívat do Fondu pro řešení krizí. Výše příspěvku na

rok 2023 byla ČNB stanovena ve výši 8 177 897 Kč.

1.5 Správní, řídicí adozorčí orgány České exportní banky, a.s.

ajejich výbory

Valná hromada– nejvyšší orgán ČEB, který rozhoduje většinou přítomných akcionářů ootázkách, které

do její kompetence svěřuje zákon č. 90/2012 Sb. aStanovy ČEB.

Dozorčí rada– dohlíží na výkon působnosti Představenstva auskutečňování podnikatelské činnosti ČEB

apředkládá svá vyjádření Valné hromadě.

Dozorčí rada k31.12.2023

Předseda

Ing. Petr Knapp náhradní člen a předseda

od 18. 11. 2021 do 21. 12. 2021,

člen a předseda od 21. 12. 2021

Místopředseda

prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D člen od 23. 6. 2014 do 23. 6. 2019,

znovuzvolen členem od 24. 6. 2019,

místopředseda od 24. 8. 2021

Členové

Ing. Miroslav Zámečník člen od 24. 4. 2017 do 24. 4. 2022,

náhradní člen od 24. 11. 2022 do 22. 12. 2022,

člen od 22. 12. 2022

Ing. Ivan Duda člen od 24.6.2021

Ing. Dušan Hradil člen od 1.8.2021

21 1 Proﬁl České exportní banky

Představenstvo– statutární orgán banky, řídí její činnost, jedná jejím jménem, zabezpečuje obchodní

vedení včetně řádného vedení účetnictví banky, rozhoduje ovšech záležitostech banky, pokud nejsou

zákonem nebo Stanovami vyhrazeny do působnosti Valné hromady nebo Dozorčí rady, přijímá rozhodnutí,

která mohou být vsouladu se Stanovami ČEB podmíněna udělením souhlasu Dozorčí rady.

Představenstvo k31.12.2023:

Předseda

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva / generální ředitel

pověřen vedením Úseku exportního ﬁnancování

člen, předseda aGŘ od 1.3.2022

Místopředseda

Ing. Emil Holan

místopředseda Představenstva

odpovědný za Úsek řízení rizik

člen od 1.8.2018 do 1.8.2023,

místopředseda od 2.7.2020 do 1.8.2023,

náhradní člen amístopředseda od 2. 8.2023,

člen amístopředseda od 31.10.2023

Členové

Ing. Jiří Schneller

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

/funkce neobsazena od 11.3.2023– 31.5.2023/

člen od 21.12.2020 do 10.3.2023

Ing. Petr Hejduk

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

náhradní člen od 1.6.2023 do 31.10.2023,

člen od 31.10.2023

Nominační výbor– poradní výbor Dozorčí rady ČEB zřízený na základě rozhodnutí Představenstva ze dne

8. 6. 2022 s účinností od 9. 6. 2022. Status Nominačního výboru je upraven Jednacím řádem Nominačního

výboru – SN 21.

Předseda

Ing. Petr Knapp předseda od 9. 6. 2022

Členové

Prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D. od 23. 6. 2022

Ing. Ivan Duda od 23. 6. 2022

Mgr. Veronika Peřinová od 7. 7. 2022

Ing. Daniel Krumpolc od 9. 6. 2022

Mgr. Ondřej Zemina od 9. 6. 2022

22 1 Proﬁl České exportní banky

Výbor pro audit– byl ustanoven rozhodnutím Valné hromady České exportní banky, a.s. konané dne

10.12.2009 súčinností od 4.1.2010. Sleduje především postup sestavování účetní závěrky banky,

hodnotí účinnost vnitřní kontroly banky, vnitřního auditu apřípadně systémů řízení rizik. Sleduje též proces

povinného auditu účetní závěrky adoporučuje statutárního auditora.

Výbor pro audit k31.12.2023:

Předseda

Ing. Petr Kříž, FCCA člen od 22.12.2022, předseda od 21.2.2023

Ostatní rozhodovací orgány ČEB

Představenstvo vrámci své působnosti knaplnění svých činností zřídilo následující rozhodovací orgány:

Úvěrový výbor– pracuje jako stálý rozhodovací aporadní orgán Představenstva pro rozhodování

aposuzování veškerých otázek spjatých svybranými obchodními případy aproblematikou řízení úvěrového

rizika, ajako poradní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Úvěrový výbor je součástí řídicího akontrolního

systému banky. Od 1.7.2018 tento rozhodovací orgán přebral některé pravomoci Představenstva, kterými

je projednávat aschvalovat obchodní případy.

Vroce 2023 jednal Úvěrový výbor vtomto složení:

Předseda Úvěrového výboru

Ing. Emil Holan

místopředseda Představenstva

odpovědný za Úsek řízení rizik

Místopředseda Úvěrového výboru

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva/generální ředitel

pověřen vedením Úseku exportního ﬁnancování

Člen Úvěrového výboru

Ing. Jiří Schneller

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

/do 1.6.2023 nebyla tato pozice obsazena/

do 10.3.2023

Ing. Petr Hejduk

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

od 1.6.2023

Členové

Ing. Radovan Odstrčil člen od 29.4.2020

Ing. Stanislav Staněk

člen od 29.4.2019 do 29.4.2023

znovuzvolen od 30.4.2023

23 1 Proﬁl České exportní banky

Komise pro řízení aktiv apasiv (ALCO)– stálý rozhodovací aporadní orgán Představenstva pro celou

oblast rozhodování aposuzování veškerých otázek spjatých sproblematikou správy aktiv apasiv

aminimalizací tržních rizik spojených sbankovními obchody aoperacemi České exportní banky, a.s. na

ﬁnančních trzích, aporadní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Komise pro řízení aktiv apasiv je součástí

řídicího akontrolního systému ČEB.

Vroce 2023 pracovala Komise pro řízení aktiv apasiv (ALCO) vtomto složení:

Předseda Komise pro řízení aktiv apasiv

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva/generální ředitel

pověřen vedením Úseku exportního ﬁnancování

Místopředseda Komise pro řízení aktiv apasiv

Ing. Emil Holan

místopředseda Představenstva

odpovědný za Úsek řízení rizik

Členové Komise pro řízení aktiv apasiv

Ing. Jiří Schneller

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

/do 1.6.2023 nebyla tato pozice obsazena/

do 10.3.2023

Ing. Petr Hejduk

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

od 1.6.2023

Ing. Miloš Welser

senior manažer rozvoje astrategie exportního ﬁnancování

Ing. David Franta, MBA

ředitel odboru Treasury

Členové Úvěrového výboru za Úsek řízení rizik

PhDr. Václav Fišer

ředitel odboru Řízení úvěrového rizika aúvěrové analýzy do 30.9.2023

risk manažer senior

Ing. Jiří Jeřábek

risk manažer senior

Členové Úvěrové výboru za Úsek exportního ﬁnancování

Ing. Miloš Welser

senior manažer rozvoje astrategie exportního ﬁnancování

Ing. Miroslav Stříbrný

ředitel Úseku exportního ﬁnancování

pokračování na další straně

24 1 Proﬁl České exportní banky

Komise pro rozvoj informačních technologií (KRIT)– stálý rozhodovací aporadní orgán Představenstva

pro oblast řízení ICT aporadní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Komise pro rozvoj informačních

technologií je součástí řídicího akontrolního systému ČEB.

Vroce 2023 pracovala Komise pro rozvoj informačních technologií (KRIT) vtomto složení:

Předseda Komise pro rozvoj informačních technologií

Ing. Jiří Schneller

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

/do 1.6.2023 nebyla tato pozice obsazena/

do 10.3.2023

Ing. Petr Hejduk

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

od 1.6.2023

Místopředseda Komise pro rozvoj informačních technologií

Ing. Emil Holan

místopředseda Představenstva

odpovědný za Úsek řízení rizik

Členové Komise pro rozvoj informačních technologií

Ing. Jan Bukovský

bezpečnostní inspektor ICT

Ing. Hana Vondráčková

úvěrový metodik

Ing. Petr Jindrák

ředitel odboru Rozvoj bankovních informačních systémů

Ing. Dagmar Zelisková

statistik analytik

Bc. Miloslav Svoboda

ředitel odboru Provoz bankovních informačních systémů

Členové Komise pro řízení aktiv apasiv

Ing. Roman Somol, MBA

vedoucí oddělení Řízení bankovních rizik

Ing. František Jakub, Ph.D.

ředitel odboru Finance aúčetnictví

25 1 Proﬁl České exportní banky

Komise pro řízení operačních rizik (ORCO)– stálý rozhodovací aporadní orgán Představenstva pro celou

oblast rozhodování aposuzování operačních rizik aporadní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Komise

pro řízení operačních rizik je součástí řídicího akontrolního systému ČEB.

Vroce 2023 pracovala Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) vtomto složení:

Předseda Komise pro řízení operačních rizik

Ing. Emil Holan

místopředseda Představenstva

odpovědný za Úsek řízení rizik

Místopředseda Komise pro řízení operačních rizik

Ing. Jiří Schneller

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

/do 1.6.2023 nebyla tato pozice obsazena/

do 10.3.2023

Ing. Petr Hejduk

člen Představenstva

odpovědný za Úsek ﬁnancí aprovozu

od 1.6.2023

Členové Komise pro řízení operačních rizik

Ing. Roman Somol, MBA

vedoucí oddělení Řízení bankovních rizik

Ing. Miloš Welser

senior manažer rozvoje astrategie exportního ﬁnancování

Ing. František Jakub, Ph.D.

ředitel odboru Finance aúčetnictví

Mgr. Ondřej Zemina

vedoucí oddělení Compliance

Bc. Miloslav Svoboda

ředitel odboru Provoz bankovních informačních systémů

26 1 Proﬁl České exportní banky

1.6 Organizační schéma České exportní banky, a.s.

Úsek Odbor Oddělení

Provoz bankovních

informačních systémů (4020)

Bezpečnost ICT (4003)

Vnitřní správa (4021)

Vnitřní audit (0400)

Úsek řízení rizik (2000)

Náměstek generálního ředitele

Řízení bankovních rizik (2010)

Restrukturalizace a vymáhání

pohledávek (1020)

Platební styk (4002)

Účetnictví (4042)

Úsek exportního ﬁnancování (3000)

Ředitel úseku

Exportní ﬁnancování (3010)

Trade Finance (3050)

Řízení lidských

zdrojů (0120)

Kancelář (0101) Strategie

a komunikace (0130)

Úsek GŘ (0100)

Generální ředitel

Treasury (0160)

Finance (4041)

Právní odbor (0140)

Správa obchodů (4030)

Finance a účetnictví (4040)

Rozvoj bankovních

informačních systémů (4010)

Řízení úvěrového rizika

a úvěrové analýzy (2020)

Úsek ﬁnancí a provozu (4000)

Náměstek generálního ředitele

Výbor pro auditDozorčí rada

Představenstvo

Compliance (0500)

Organizační struktura České exportní banky, a.s. k 31. 12. 2023

1.7 Prohlášení oabsenci střetu zájmů

Osoby, které jsou členy orgánů ČEB nebo jejích výborů akomisí, prohlašují, že:

(a) nezneužily svého postavení vbance ani informací, které měly kdispozici, kzískání osobního

prospěchu či prospěchu jiných osob;

(b) neprovedly žádný obchod sinvestičními nástroji klienta banky na vlastní účet nebo na účet osoby

jim blízké;

banky, které by jiné osoby mohly převést při obchodování s investičními nástroji na svůj

vlastní účet;

(d) vyvarovaly se všech činností, které by je mohly vystavit možnému střetu zájmů.

Výroční zpráva

28 2 Výroční zpráva

Daří se nám pokračovat vprocesu proměny

ČEB vmoderní aaktivní ﬁnanční instituci,

která klientům apartnerům nabízí řešení

apřidanou hodnotu. Produktová nabídka

ČEB je nyní obdobná jako nabídka

zahraničních exportních bank aagentur,

které podporují vývoz vkonkurenčních

ekonomikách. Nové produkty pro vývozně

orientované podniky tvořily vroce 2023

téměř 40 procent nově uzavřených obchodů.

Idíky tomu jsme zaznamenali nejlepší

obchodní výsledek za posledních devět let

adosáhli největšího zisku od založení banky.

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva agenerální ředitel

Česká exportní banka, a.s.

29 2 Výroční zpráva

2 Výroční zpráva

2.1 Přehled opodnikání České exportní banky, a.s.

2.1.1 Exportní ﬁnancování

Základní obchodní činnost ČEB vsouladu snárodohospodářskými strategickými cíli České republiky voblasti

podpory vývozu spočívá vexportním ﬁnancování realizovaném produkty, které jsou zavedeny do produktové

základny ČEB vsouladu svymezením daným zákonem č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se

státní podporou („zákon 58/1995 Sb.“). Významnou změnu přinesla novelizace zákona 58/1995 Sb. ve znění

zákona č. 363/2022 Sb. účinná od 1.prosince2022, která rozšířila koncept podpory exportu opodporu

zvyšování mezinárodní konkurenceschopnosti českých vývozně orientovaných podniků, anásledné zavedení

souvisejících produktů do produktové nabídky ČEB začátkem března2023.

Dlouhodobou strategií ČEB při poskytování produktů podpořeného ﬁnancování vývozu aproduktů na

zvyšování mezinárodní konkurenceschopnosti je zaplňovat svými poskytovanými produkty podpořeného

ﬁnancování tržní mezeru voblasti exportního ﬁnancování, kterou identiﬁkují české ﬁrmy jako žadatelé

opodpořené ﬁnancování vroli výrobce pro vývoz, vývozce, vývozně orientovaného podniku nebo investora

do zahraničí. Charakter poptávky českých vývozních ﬁrem vroce 2023 odrážel jejich konkrétní potřeby při

realizaci vývozních kontraktů, voblasti posilování jejich mezinárodní konkurenceschopnosti či vstupech na

zahraniční trhy formou investic vzahraničí.

Vroce 2023 růst mezinárodního obchodu zůstal slabý ajeho objem byl vdůsledku poklesu globální

poptávky apřesměrování některých obchodních toků utlumen. Faktory způsobující tento výsledek byly

dány menší intenzitou mezinárodního obchodu vzhledem kvyššímu podílu spotřeby na domácí poptávce,

ale istabilizací některých faktorů souvisejících sodeznívajícími dopady pandemie COVID-19, jež přispívaly

krůstu mezinárodního obchodu vroce 2022. Firmy pokračovaly ve snižování zásob hotových výrobků

ivstupních surovin, zčásti kvůli oslabení poptávky azčásti kvůli klesajícímu riziku přerušení dodávek.

Tyto externí vlivy měly samozřejmě dopad také na vývoj českého vývozu, který byl vprůběhu roku 2023

utlumen. Dopady na český vývoz měla stagnace ekonomiky celé eurozóny vroce 2023, zasažena byla zejména

exportně orientovaná průmyslová výroba, podniky čelily poklesu nových objednávek vlivem zpomalení

růstu globální poptávky, inﬂačním tlakům azároveň zpřísněným ﬁnančním podmínkám. Zhlediska českého

vývozu byly dopady citelné zejména uvývozu českých meziproduktů do Německa, které je jedním zklíčových

cílových trhů českého vývozu.

Průmyslová produkce ve vyspělých zemích stagnovala na předcovidové úrovni ave zpracovatelském průmyslu

nadále pokračoval pokles produkce. Vpřípadě České republiky se nepodařilo vrátit na předcovidovou úroveň

roku 2019. Tuzemská ekonomika za rok 2023 prošla mírnou recesí aekonomická aktivita byla za očekáváním,

přičemž se vprůběhu druhé poloviny roku 2023 jedno zdůležitých exportních odvětví – odvětví výroby

strojů azařízení vČR – změnilo ze stabilně růstového na odvětví snejvyšším záporným příspěvkem, vodvětví

přetrvávaly efekty vývozu zkompletované výroby, která byla zpředchozího období nuceně naskladněná

nebo nedokončená.

Vprůběhu roku 2023 byly české exportně orientované ﬁrmy vystaveny inﬂačním tlakům acenovým šokům

vlivem negativního vývoje mezinárodní bezpečnostní situace, zejména vpřípadě ceny ropy reagující na útok

hnutí Hamás na Izrael. Negativní vliv měl nárůst ceny zemního plynu vEvropě oproti jiným částem světa,

což dále negativně dopadalo na konkurenceschopnost zejména energeticky náročného českého průmyslu.

Pokračující ruská agrese na Ukrajinu ssebou setrvale nesla negativní dopady na řadu českých vývozně

orientovaných ﬁrem, pro něž byla uvedená vývozní teritoria vpředchozích obdobích významná.

30 2 Výroční zpráva

Pro rok 2024 je predikován růst zahraniční poptávky anávrat dynamiky vývozu směrem kdlouhodobě

rovnovážným úrovním. Zatímco učeských vývozců meziproduktů bude budoucí vývoj silně korelovat

spoptávkou jejich dlouhodobých zahraničních odběratelů, utěch českých vývozců, kteří vyvážejí ﬁnální

zboží, bude výrazným beneﬁtem již existující diverziﬁkace amožnost změny cílových destinací vývozu dle

vývoje hospodářské situace vcílových zemích vývozu.

Pro další směřování činnosti ČEB jako jednoho znástrojů národohospodářské politiky České republiky je

klíčová nová „Exportní strategie České republiky 2023–2033“ schválená vládou České republiky včervenci

2023, která akcentuje jak koncept podpory vývozně orientovaných podniků aposilování ambicí českých

exportérů včetně zlepšování jejich pozic vdodavatelských řetězcích, tak nutnost nabídky produktů aslužeb

pro české investory expandující vzahraničí.

Pro rok 2024 lze očekávat, že mezinárodní úsilí ovybudování zelenější globální ekonomiky bude nadále

pobídkou pro poptávky po ekologicky udržitelných produktech azároveň impulsem pro snižování poptávky

po zboží svysokou uhlíkovou stopou apo fosilních palivech. Zde se otevírají nové možnosti jak českým

vývozcům, tak iČEB při realizaci vývozu inovativních výrobků ařešení. Vsouladu se svou střednědobou

strategií se ČEB vobdobí let 2024 až 2026– ve spolupráci sdalšími institucemi systému státní podpory

exportu apodnikání akomerčním bankovním sektorem– zaměří na podporu zvyšování přidané hodnoty

exportně orientovaných sektorů ekonomiky, podporu mezinárodní konkurenceschopnosti českého exportu

amezinárodní expanzi českých investorů na zahraničních trzích stím, že akcent bude kladen také na

podporu podniků ve fázi tranzice směrem knaplňování cílů EU taxonomie aESG, čímž bude zajištěna

jejich budoucí konkurenceschopnost aatraktivita.

Hodnocení výsledků ČEB za rok 2023

Jak je zmíněno vpředchozí části, došlo voblasti pojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou

krozšíření možností podpory exportu opodporu zvyšování mezinárodní konkurenceschopnosti českých

vývozně orientovaných podniků. Role ČEB vroce 2023 tak spočívala nejen vpodpoře českých vývozců,

výrobců pro vývoz ainvestorů do zahraničí záručními aúvěrovými produkty vázanými na existenci

konkrétní smlouvy ovývozu, respektive konkrétní investice do zahraničí, ale nově také vpodpoře českých

vývozně orientovaných podniků produkty na posilování jejich mezinárodní konkurenceschopnosti. Třebaže

makroekonomická situace ovlivňující český export nebyla pozitivní, zaznamenala ČEB nárůst uspokojené

poptávky po jejích produktech, ato při respektování konzervativních požadavků ČEB na akceptovatelný

rizikový proﬁl transakcí. Pro český exportní sektor se ČEB snaží být partnerem jak vdobách příznivých,

tak vdobách složitějších, apružně reagovat na jeho potřeby vrůzných aspektech podnikání aživotního

cyklu podnikatelských subjektů, ato vnásledujících oblastech:

• posílení mezinárodní konkurenceschopnosti voblasti investiční iprovozní;

• realizace zahraničních investičních záměrů českých investorů aúvěrovým ﬁnancováním potřeb jejich

zahraničních společností naplňujících kritéria deﬁnovaná zákonem 58/1995 Sb.;

• získávání zahraničních zakázek (neplatební záruka jako nutná podmínka uzavření smlouvy ovývozu);

• ﬁnancováním realizace vývozních zakázek, buďto úvěry pro české výrobce pro vývoz či vývozce;

• zrychlením inkasa formou odkupů pohledávek nebo formou úvěrů pro zahraniční odběratele.

Při poskytování svých produktů ČEB vychází ze své politiky nediskriminačního anepreferenčního přístupu ve

vztahu kčeským žadatelům opodpořené ﬁnancování vkombinaci skonzervativní politikou vyhodnocování

bonity subjektů arizik transakcí, odvětví iteritorií alimitů na ně.

Vroce 2023 pokračovala ČEB vrůstové trajektorii odstartované vroce 2021. Vprůběhu roku 2023

ČEB objem uspokojené poptávky českých výrobců pro vývoz, vývozců, vývozně orientovaných podniků

ainvestorů do zahraničí produkty podpořeného ﬁnancování dosáhl celkového objemu 6 837 mil. Kč (graf

č. 1), což představuje nárůst o36,74 % oproti výsledku významně růstového roku 2022. Zhlediska počtu

31 2 Výroční zpráva

poskytla ČEB celkem 503 produktů, přičemž uvedený počet produktů byl realizován na podporu 19 českých

vývozců, výrobců pro vývoz, vývozně orientovaných podniků ainvestorů do zahraničí.

Mimo rámec vykazovaných objemů dále ČEB na základě požadavků 10 českých vývozců

a jejich zahraničních partnerů zahájila/realizovala zpracování 16 akreditivů v celkovém objemu

5 262,59 mil. Kč.

Obchodní případy ČEB realizované vroce 2023 spojištěním EGAP představují 8,21 % dosaženého objemu

nových produktů ČEB, respektive 0,99 % zhlediska počtu uzavřených smluv.

Korunový ekvivalent celkového objemu čerpání zúvěrových smluv aodkoupených pohledávek vroce

2023 činil 6 505 mil. Kč.

Zteritoriálního hlediska je výsledkem podpory ČEB českým vývozcům ačeským investorům do zahraničí

při úspěšné realizaci vývozních zakázek ainvestic do zahraničí, které se jim dařilo získat arealizovat

vprůběhu roku 2023, poměrně široká paleta cílových zemí vývozu podle podílu objemů poskytnutých

produktů. Sohledem na charakter produktu na podporu mezinárodní konkurenceschopnosti vývozně

orientovaných podniků, kde není parametrem identiﬁkace vývozního teritoria, ale podíl tržeb zexportu

na celkových tržbách, je vpřehledu zemí vykazována nově také Česká republika jako sídlo vývozně

orientovaných podniků, kteří realizují svůj vývoz do řady teritorií. (tabulka č. 1).

Objem podepsaných smluv 1996–2023 (mil. Kč)– graf č. 1

10000

20000

30000

40000

50000

8 702

5 813

2 770

15 413

19 213

27 736

15 626

9 813

17 281

19 164

19 933

19 415

20 513

25 109

43 787

25 766

26 249

8 519

10 026

4 039

2 025

4 299

5 610

3 752

989

2 120

5 000

6 837

Zdroj: ČEB

2023

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

32 2 Výroční zpráva

Ve struktuře poskytnutých produktů je zhlediska počtu poskytnutých produktů (graf č. 2) zřetelný

markantní podíl počtu produktů na podporu zrychleného inkasa zrealizovaných dodávek, díky čemuž

je s92,05% podílem dominantním produktem zhlediska jeho četnosti odkup pohledávek následovaný

produktem „neplatební záruka“ spodílem 6,16 %.

Zhlediska objemu poskytnutých produktů (graf č. 3) zaujímá ve výsledcích ČEB za rok 2023 dominantní

pozici nově zavedený produkt „úvěr na zvyšování mezinárodní konkurenceschopnosti vývozně orientovaných

podniků“, jehož úhrnný objem dosáhl 2 730,89 mil. Kč, což odpovídá 39,94 % zcelkového dosaženého

objemu nově podepsaných obchodů. Na druhé příčce se umístil spodílem 25,59 % produkt „přímý úvěr

na investice vzahraničí“ pro dvě významné české skupiny působící vmezinárodním měřítku, který dosáhl

objemu 1 749,76 mil. Kč. Tento trend přechodu kposilování pozic českých investorů vzahraničí formou

přímých úvěrů do zahraničí je plně vsouladu se záměry formulovanými vExportní strategii ČR / Strategii

podpory exportu ainternacionalizace ﬁrem pro roky 2023–2033.

Zbývajících 34,46 % objemu poskytnutých produktů připadá:

•

na produkty související se zrychlením inkasa, konkrétně odkupy pohledávek apřímý vývozní odběratelský

úvěr vúhrnném objemu 1 714,21 mil. Kč;

•

na produkty související se získáváním arealizací vývozních kontraktů typu „neplatební záruka“ vobjemu

642 mil. Kč.

0,40% Přímý vývozní odběratelský úvěr

0,40% Přímý úvěr na investice v zahraničí

0,99% Přímý úvěr na zvyšování

mezinárodní konkurenceschopnosti

6,16% Neplatební záruka

92,05% Odkup dílčí

Zdroj: ČEB

Podíl cílových zemí vývozu dle objemu nových produktů poskytnutých vroce

2023– tabulka č. 1

Zdroj: ČEB

Podíl typu produktu podpořeného ﬁnancování na počtu produktů poskytnutých

vroce 2023 – graf č. 2

Česká republika ,  Maďarsko , 

Itálie ,  Kypr , 

Spolková republika Německo ,  Rwanda , 

Indonésie ,  Egypt , 

Republika Kosovo ,  Kazachstán , 

Senegal ,  Nigérie , 

Bulharsko ,  Vietnam , 

Mauritius ,  Indie , 

Alžírsko , 

33 2 Výroční zpráva

Zhlediska měnové struktury (graf č. 4) bylo vroce 2023 spodílem 72,49 % opět dominantní měnou

EUR, díky zájmu českých ﬁrem oﬁnancování vCZK představuje její podíl 18,52 %, třetí místo patří USD

spodílem 8,99 %.

V meziročním srovnání (graf č. 5) je zřetelný úspěch produktů na ﬁnancování mezinárodní

konkurenceschopnosti vývozně orientovaných podniků, které od svého zavedení vbřeznu 2023 dosáhly

znuly objemu více než 2 730,89 mil. Kč. Výrazný růst zaznamenaly také odkupy pohledávek, jejichž

objem se oproti roku 2022 více než zdvojnásobil, což prokazuje jeho přínos pro zrychlení inkasa českých

vývozních ﬁrem. Třebaže objem úvěrů na ﬁnancování investic do zahraničí za rok 2023 zaznamenal pokles

oca 45 %, jedná se stále ovýrazný úspěch navazující na rok 2022. Sohledem na trendy předchozích let

je úspěchem nárůst objemu uvývozních odběratelských úvěrů.

Měnová struktura objemu nových produktů vroce 2023– graf č. 4

8,13% Přímý vývozní odběratelský úvěr

9,39% Neplatební záruka

16,94% Odkup dílčí

25,59% Přímý úvěr na investice v zahraničí

39,94% Přímý úvěr na zvyšování mezinárodní

konkurenceschopnosti

Zdroj: ČEB

8,99% USD

18,52% CZK

72,49% EUR

Zdroj: ČEB

Podíl produktů podpořeného ﬁnancování na objemu produktů (vKč) poskytnutých

v2023 – graf č. 3

34 2 Výroční zpráva

Zhlediska počtu produktů je vmeziročním srovnání (graf č. 6) nejmarkantnější pokračující nárůst počtu

odkupů pohledávek, kčemuž přispívá využívání rámcových smluv na odkupy pohledávek, které výrazně

zvyšují ﬂexibilitu při poskytování tohoto produktu avýznamně zrychlují obsluhu českých vývozců. Dalším

významným produktem zhlediska počtu byla „neplatební záruka“, která napomáhá českým vývozcům

získat vývozní smlouvy aje pro jejich úspěšnost vmezinárodním obchodě klíčová.

Zdroj: ČEB

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

1 749

642

1 158

556

2 730

3 184

879

558

235

114

2022 2023

Přímý úvěr

na zvyšování

mezinárodní

konkurenceschopnosti

Potvrzení

akreditivu

Přímý vývozní

dodavatelský

úvěr

Přímý vývozní

odběratelský

úvěr

Úvěr na

ﬁnancování

výroby pro vývoz

Odkup

pohledávek

Neplatební

záruka

Přímý úvěr

na investice

v zahraničí

Zdroj: ČEB

100

200

300

400

500

463

408

Přímý úvěr

na zvyšování

mezinárodní

konkurenceschopnosti

Potvrzení

akreditivu

Přímý vývozní

dodavatelský

úvěr

Přímý vývozní

odběratelský

úvěr

Úvěr na

ﬁnancování

výroby pro vývoz

Odkup

pohledávek

Neplatební

záruka

Přímý úvěr

na investice

v zahraničí

2022 2023

Meziroční srovnání vývoje objemu nových produktů (CZK mil.)– graf č. 5

Meziroční srovnání vývoje počtu nových produktů (ks)– graf č. 6

35 2 Výroční zpráva

2.1.2 Vývoj stavu astruktury úvěrového portfolia

Stav jistiny poskytnutých úvěrů aodkoupených pohledávek k31.12.2023 vyjádřený vCZK meziročně

vzrostl v porovnání se stejným datem roku 2022 o 3 253 mil. Kč na celkovou výši 19 257 mil. Kč,

tj. o20,3 % (graf č. 7).

Hlavními faktory tohoto vývoje jsou vyšší objemy nově uzavřených obchodů vletech 2022 a2023 avýrazně

vyšší čerpání úvěrů vroce 2023 ve výši 6 505 mil. Kč; částečně pak imírné oslabení měnového kurzu CZK

ve vztahu kEUR.

Stav jistiny poskytnutých úvěrů aodkoupených pohledávek se na bilanční sumě k31.12.2023 podílel 57 %.

Ve struktuře jistiny poskytnutých úvěrů podle smluvní měny k31.12.2023 (graf č. 8) vkorunovém vyjádření

představuje spodílem 81,59 %, obdobně jako vpředchozích letech, dominantní měnu EUR, jehož podíl

vlivem výrazně kladného salda mezi objemem čerpání asplácení úvěrů denominovaných vEUR vroce

2023 narostl oproti roku 2022 o23,90 %, vlivem záporného salda mezi objemem čerpání asplácení úvěrů

denominovaných vUSD dosáhl podíl USD na celkové struktuře jistiny 14,85 %, což odpovídá poklesu

vmeziročním srovnání o13,96 %. Po 2 letech se ve struktuře jistiny poskytnutých úvěrů opět objevuje

CZK spodílem 3,56 %, což je výsledek realizovaného objemu odkupů pohledávek denominovaných vCZK.

Zdroj: ČEB

3 675

7 732

8 481

12 642

18 721

18 106

18 970

21 071

22 222

20 241

17 797

23 824

32 348

40 797

56 968

66 219

68 523

82 363

86 072

79 933

71 083

54 440

46 060

37 769

30 644

22 964

16 004

19 257

2023

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

Stav úvěrů (jistina) 1996–2023 (Kč mil.)– graf č. 7

36 2 Výroční zpráva

Zdroj: ČEB

76,82% dlouhodobý (více než 5 roků)

6,81% střednědobý (více než 4 roky až 5 roků včetně)

3,80% střednědobý (více než 2 roky až 4 roky včetně)

3,60% střednědobý (více než 1 rok až 2 roky včetně)

8,97% krátkodobý (do 1 roku včetně)

Ve struktuře jistiny poskytnutých úvěrů podle délky původní smluvní splatnosti (graf č. 9) se o38,15 %

zvýšil oproti předchozímu roku podíl krátkodobých úvěrů adosáhl 8,97 %, což souvisí jednak snově

poskytovanými úvěry na posílení mezinárodní konkurenceschopnosti vývozně orientovaných podniků

se splatností 12 měsíců ataktéž snárůstem objemu odkoupených krátkodobých pohledávek. Vdalších

kategoriích zůstala struktura zpohledu meziročního srovnání bez výrazných změn, inadále výrazně

dominují dlouhodobé úvěrové produkty poskytnuté vpředchozích obdobích.

Zdroj: ČEB

20%

40%

60%

80%

100%

2023/12

2022/12

2021/12

2020/12

2019/12

2018/12

2017/12

2016/12

2015/12

2014/12

2013/12

2012/12

2011/12

2010/12

2009/12

2008/12

2007/12

CZK USD EUR

Úvěrové portfolio– měnová struktura– vývoj podílů vletech– graf č. 8

Úvěrové portfolio– struktura dle lhůty úvěru k31.12.2023– graf č. 9

37 2 Výroční zpráva

2.1.3 Nově zavedené produkty ačinnosti

Vsouladu scíli hospodářské politiky České republiky anově schválené Exportní strategie České republiky

2023–2033 je posláním ČEB jako specializované bankovní instituce podporovat zvyšování přidané hodnoty

exportně orientovaných sektorů ekonomiky, podporovat mezinárodní konkurenceschopnost českého

exportu amezinárodní expanzi českých investorů na zahraničních trzích. Jako tuzemská Export Credit

Agency (ECA) nabízí ČEB produkty aslužby, které českým výrobcům avývozcům umožňují vstupovat do

soutěže okonkrétní zakázky na mezinárodním trhu za podmínek srovnatelných stěmi, které využívá jejich

zahraniční konkurence zčlenských zemí OECD. Českým investorům do zahraničí nabízí banka produkty

aslužby, které jim umožňují internacionalizaci jejich podnikání skrze investice na zahraničních trzích.

Produktová nabídka ČEB se odvíjí především od ustanovení zákona č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování

vývozu se státní podporou. Mezi stěžejní produkty podpořeného ﬁnancování poskytovaného ČEB patří

zejména krátkodobé adlouhodobé vývozní úvěry, úvěry na ﬁnancování výroby pro vývoz, úvěry na investice

vzahraničí adále pak bankovní záruky aodkupy pohledávek. Tyto produkty se soustředí zejména na

oblasti „životního cyklu“ exportní transakce, tj. na aktivity, které jsou spojeny sexistencí konkrétní smlouvy

ovývozu (svýjimkou úvěru na investice vzahraničí azáruky za nabídku).

Jedním zdlouhodobých strategických cílů ČEB je další rozvoj produktového portfolia banky apřiblížení

její produktové nabídky vyspělým zahraničním Export Credit Agencies (ECAs), které je nutné považovat za

hlavní konkurenty ČEB. Ztohoto pohledu je možné označit uplynulé dva roky za přelomové. Díky intenzivní

spolupráci Ministerstva průmyslu aobchodu, Ministerstva ﬁnancí, odborných svazů, komor aasociací

reprezentujících zájmy vývozně orientovaných podniků, ČEB aEGAP se podařilo připravit aschválit novelu

zákona č. 58/1995 Sb. ve znění zákona č. 363/2022 Sb., která vešla vúčinnost dne 1.prosince2022.

Předmětná novela umožňuje nabídnout produktové řešení pro naplňování potřeb voblasti investic do

zvyšování exportních kompetencí, exportního potenciálu amezinárodní konkurenceschopnosti českých

vývozně orientovaných podniků. Schopnost udržet adále zvyšovat mezinárodní konkurenceschopnost

vývozně orientovaných podniků (tj. ne tzv. „prvo-exportérů“, ale exportně zkušenějších subjektů) je

sohledem na výzvy, kterým česká otevřená avývozně orientovaná ekonomika čelí, naprosto klíčová.

Vbřeznu 2023 představila ČEB zcela nové produkty mířící na podporu českých vývozně orientovaných

podniků, ukterých export představuje alespoň čtvrtinu ročních tržeb akteré chtějí posílit svou mezinárodní

konkurenceschopnost. Nově představené produkty umožňují naplňovat potřeby vývozně orientovaných

podniků voblastech jako např. investice do automatizace adigitalizace, snižování energetické náročnosti,

ekologizace výroby či nákup klíčových surovin asubdodávek. Nově představené produkty tvořily vroce

2023 téměř 40 % poskytnutých úvěrů. Produktová nabídka ČEB je tak nyní obdobná jako nabídka

zahraničních exportních bank aagentur, které podporují vývoz vkonkurenčních ekonomikách.

Ipřes výše popsaný významný posun vproduktové nabídce ČEB je nutné, aby byla banka vtéto oblasti

stále aktivní. Proto bude ČEB inadále ve spolupráci spodnikatelskými svazy, komorami aasociacemi

analyzovat anavrhovat další směry amožnosti rozšiřování produktové nabídky asvé služby dále precizovat.

Při obsluze segmentu malých astředních podniků (MSP) bude ČEB spolupracovat sNárodní rozvojovou

bankou (NRB) scílem efektivního pokrytí potřeb vývozně orientovaných MSP.

38 2 Výroční zpráva

Podpora strategických sektorů ekonomiky,

jako je například energetika– ato

včetně jaderné– letectví nebo obranný

abezpečnostní průmysl, patří mezi naše

priority. Nejsme konkurencí komerčního

bankovního sektoru, ten vřadě případů

doplňujeme. Jsme připraveni tam, kde

komerční banky nemohou zdůvodu svých

korporátních politik klientům nabídnout

řešení. Vžádném případě nejsme jakousi

bankou poslední záchrany– ﬁnancujeme

pouze návratné transakce sdobrým

kreditním proﬁlem.

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva agenerální ředitel

Česká exportní banka, a.s.

39 2 Výroční zpráva

2.2 Finanční hospodaření, stav aktiv apasiv

Bilance aktiv apasiv

Bilanční suma banky dosáhla ke konci roku 2023 hodnoty 33 856 mil. Kč, což představuje meziroční nárůst

o4,3 %. Struktura bilance je dlouhodobě stabilní, její položky jsou odvozeny od plánovaného odhadu

vývoje aktivních obchodních operací, kterému se přizpůsobuje zdrojová strana bilance.

Pasiva

Své obchodní aktivity banka ﬁnancuje především z cizích zdrojů, ato zejména ve formě závazků

zemitovaných dluhopisů, závazků vůči úvěrovým institucím azávazků vůči neúvěrovým institucím, které

se na celkovém objemu pasiv podílejí 70 %.

Základním zdrojem ﬁnancování jsou dluhopisy vydané vměně EUR, jejichž naběhlá hodnota ke konci roku

2023 dosáhla výše 15 913 mil. Kč. Vmeziročním porovnání tak došlo knavýšení o2,6 %.

Závazky vůči úvěrovým institucím ve formě přijatých úvěrů od bankovních institucí činily 5 508 mil. Kč,

což představuje meziroční nárůst o1,3 %. Objem přijatých vkladů od neúvěrových institucí dosáhl výše

2 407 mil. Kč, což znamenalo meziroční pokles o1,4 %.

Ostatní závazky ve výši 650 mil. Kč obsahují především přijaté ﬁnanční kolaterály jako zajištění

(506 mil. Kč) azávazky znájmu kancelářských prostor (53 mil. Kč). Objem rezerv včástce 189 mil. Kč ke

konci roku 2023 byl tvořen zejména rezervami na vydané záruky (52 mil. Kč), rezervami na úvěrové přísliby

(42 mil. Kč) arezervami na soudní spory (75 mil. Kč).

Objem vlastních zdrojů je vykazován včástce 9 096 mil. Kč. Součástí vlastního kapitálu jsou rezervní fond

adalší účelový fond ze zisku (fond vývozních rizik) vcelkové výši 2 695 mil. Kč, dále nerozdělený zisk

vhodnotě 608 mil. Kč azisk za rok 2023 určený krozdělení ve výši 800 mil. Kč. Základní kapitál zůstal

nezměněn na úrovni 5 000 mil. Kč.

PASIVA

(mil. Kč)   Meziroční index v

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě     ,

vtom: Závazky vůči úvěrovým institucím     ,

Závazky vůči neúvěrovým institucím     ,

Závazky zemitovaných dluhových cenných papírů     ,

Ostatní závazky   ,

Rezervy   ,

Splatný daňový závazek  ,

Závazky celkem     ,

Základní kapitál     ,

Oceňovací rozdíly - - ,

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta

zpředchozích období   -

Rezervní fondy   ,

Ostatní účelové fondy ze zisku     ,

Zisk nebo ztráta za běžné účetní období   ,

Vlastní kapitál celkem     ,

Pasiva celkem     ,

40 2 Výroční zpráva

Aktiva

Rozhodující součást aktiv představují úvěry aostatní pohledávky vnaběhlé hodnotě, které dosáhly ke

konci roku 2023 výše 30 032 mil. Kč ana celkovém objemu aktiv se podílejí 89 %. Ztoho tvoří 19 186 mil.

Kč pohledávky vůči neúvěrovým institucím, které meziročně vzrostly o21,4 % především vlivem vyššího

objemu úvěrových obchodů uzavřených vpředchozích dvou letech ačerpání úvěrů vroce 2023 ve výši

6 505 mil. Kč. Pohledávky vůči úvěrovým institucím, které zahrnují ﬁnanční prostředky na termínovaných

vkladech uČeské národní banky vrámci státní pokladny (6 184 mil. Kč), termínované vklady uostatních

úvěrových institucí (3 024 mil. Kč) areverzní repo operace sČeskou národní bankou (1 637 mil. Kč), vzrostly

vroce 2023 o11 % na hodnotu 10 846 mil. Kč.

Část prostředků vlastního kapitálu adočasně volné ﬁnanční prostředky byly vminulosti alokovány do

vysoce bonitních alikvidních tuzemských azahraničních cenných papírů. Celkový objem likviditní rezervy

banky držené vcenných papírech představuje ke konci sledovaného období částku 1 129 mil. Kč, tj. pokles

o44 %.

Vsouladu snovelou zákona č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou

účinnou od konce dubna2020 ukládá banka volné ﬁnanční prostředky vEUR a nezainvestované

prostředky vlastního kapitálu vCZK především na své účty pod státní pokladnou vedené uČeské

národní banky. V rámci státní pokladny byly na běžných účtech uloženy prostředky v hodnotě

456 mil. Kč (ztoho 453 mil. Kč vEUR a3 mil. Kč vCZK) ana termínovaných vkladech se splatností

do 1 roku vhodnotě 6 184 mil. Kč.

Zdroj: ČEB

3% Jiné závazky

27% Vlastní kapitál celkem

16% Závazky vůči úvěrovým institucím

7% Závazky vůči neúvěrovým institucím

47% Závazky z emitovaných dluhových cenných papírů

Zdroj: ČEB

15 516

2 442

5 435

8 285

795

15 913

2 407

5 508

9 096

932

Jiné závazky

Vlastní kapitál celkem

Závazky vůči

úvěrovým institucím

Závazky vůči

neúvěrovým institucím

Závazky z emitovaných

dluhových cenných papírů

2023 2022

Pasiva 2023

Pasiva– vývoj vhlavních kategoriích 2023/2022

41 2 Výroční zpráva

Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady splatné na požádání ve výši 613 mil. Kč

obsahuje především prostředky držené na CZK aEUR běžných účtech vedených uČeské národní banky

pod státní pokladnou aprostředky na nostro účtech ujiných bank sloužících kprovádění platebního styku.

Ostatní aktiva vcelkovém objemu 1 962 mil. Kč jsou převážně tvořena dohadnými položkami na pojistné

plnění (1 942 mil. Kč).

8% Jiné

2% Dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě

1% Dluhové cenné papíry v reálné hodnotě

32% Pohledávky vůči úvěrovým institucím

57% Pohledávky vůči neúvěrovým institucím

Zdroj: ČEB

Aktiva 2023

AKTIVA

(mil. Kč)   Meziroční index v

Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank

aostatní vklady splatné na požádání    ,

Dluhové cenné papíry vreálné hodnotě vykázané

do ostatního úplného výsledku    ,

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě     ,

vtom: Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě   ,

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě     ,

vtom: Pohledávky vůči úvěrovým institucím     ,

Pohledávky vůči neúvěrovým institucím     ,

Hmotný majetek   ,

Nehmotný majetek   ,

Ostatní aktiva     ,

Odložená daňová pohledávka   ,

Aktiva celkem     ,

42 2 Výroční zpráva

Hospodářský výsledek

Vroce 2023 dosáhla banka ve svém hospodaření zisku před zdaněním ve výši 974 mil. Kč. Po započtení

předběžně splatné daně zpříjmů vytvořila banka zisk po zdanění ve výši 800 mil. Kč, což představuje

nárůst o25 % ve srovnání srokem 2022.

Vrámci obchodní činnosti vykázala banka vroce 2023 úrokové výnosy vcelkovém objemu 1 644 mil. Kč,

vmeziročním srovnání jde onárůst o82 %, což koreluje srostoucím objemem úročených aktiv, zejména

úvěrů (stav jistin úvěrů ke konci roku 2023 činil 19 257 mil. Kč, o20 % více než vroce 2022). Důvodem

jsou vyšší objemy poskytovaných obchodů ajejich čerpání, rostoucí tržní úrokové sazby avyšší výnosy

zﬁnančních prostředků uložených ve státní pokladně. Úrokové výnosy zposkytnutých úvěrů včetně

odkupů pohledávek činily 1 065 mil. Kč, zmezibankovních depozit včetně státní pokladny 389 mil. Kč

azreverzních repo operací sČeskou národní bankou 132 mil. Kč.

Úrokové náklady dosáhly výše 532 mil. Kč, což znamená meziroční nárůst o111 %; ten byl způsoben

především vyššími tržními úrokovými sazbami. Náklady jsou spojené hlavně se získáváním zdrojů na

ﬁnančních trzích, zejména pak ve formě emise cizoměnových dluhopisů. Čistý úrokový výnos dosáhl

hodnoty 1 112 mil. Kč, což představuje meziroční nárůst o71 %.

Čisté výnosy zpoplatků aprovizí činily 31 mil. Kč, jedná se opokles o16 % ve srovnání srokem 2022,

ato ipřes vyšší výnosy zvydaných záruk. To je dáno nižšími výnosy zpoplatků zúvěrových smluv.

Další složkou hospodářského výsledku je zisk zﬁnančních operací ve výši 2 mil. Kč.

Na svůj provoz vynaložila banka provozní náklady vcelkovém objemu 306 mil. Kč, to je o1 % více než

vroce 2022. Provozní náklady zahrnují kromě správních nákladů ve výši 256 mil. Kč odpisy hmotného

anehmotného majetku včástce 37 mil. Kč aostatní provozní náklady včástce 13 mil. Kč. Ostatní provozní

náklady jsou tvořeny zejména náklady na vymáhání rizikových pohledávek, které vroce 2023 činily

2 mil. Kč, aneodnárokovanou částí DPH.

Ztráty ze znehodnocení ﬁnančních aktiv dosáhly kladného čísla (tj. zisk), ato ve výši 133 mil. Kč, přičemž

samotné náklady na opravné položky dosáhly výše 24 mil. Kč. Zisk je pak způsoben výnosy zodepsaných/

prodaných pohledávek. Zároveň došlo krozpuštění rezerv kúvěrovému azáručnímu portfoliu ve výši

1 mil. Kč. Nízká tvorba opravných položek arezerv souvisí mimo jiné svyřešením portfolia rizikových

pohledávek, jehož objem jistin na konci roku 2023 poklesl na 201 mil. Kč ajejich podíl vrámci celkového

portfolia činil jen 1,04 %.

Zdroj: ČEB

15 802

9 773

1 234

776

4 888

19 186

10 846

230

899

2 695

Jiné

Dluhové cenné papíry

v naběhlé hodnotě

Dluhové cenné papíry

v reálné hodnotě

Pohledávky vůči

úvěrovým institucím

Pohledávky vůči

neúvěrovým institucím

2023 2022

Aktiva– vývoj vhlavních kategoriích 2023/2022

43 2 Výroční zpráva

2.3 Strategické cíle České exportní banky, a.s.

vobchodní aﬁnanční oblasti

Strategickými cíli ČEB vobchodní aﬁnanční oblasti jsou především:

•

být aktivní součástí proměny české ekonomiky vekonomiku postavenou na inovacích, přidané hodnotě,

ﬁnálních produktech aodpovědnosti kživotnímu prostředí;

•

podporovat transakce sdobrým kreditním proﬁlem apřispívat tak vsouladu sExportní strategií ČR pro

roky 2023–2033 především vrámci tržní mezery ke zvyšování objemu podpořeného vývozu ainvestic,

ato za podmínky dosahování adekvátní proﬁtability bez dopadů do státního rozpočtu ČR;

•

podporovat strategické segmenty ekonomiky, které mají zdůvodu korporátních politik komerčních

bank do značné míry limitovaný přístup kﬁnancování včetně obranného abezpečnostního průmyslu

nebo jaderné energetiky;

•

podporovat tradiční segmenty letectví, dopravy, energetiky ainfrastruktury aprůmyslové podniky

vposunu zrole subdodavatele do role výrobce ﬁnálního produktu;

•

podporovat podniky, které ve své činnosti postupně implementují koncept udržitelnosti, respektive

zodpovědného chování ve vztahu kživotnímu prostředí, společnosti iřízení (ESG), včetně dekarbonizace,

ekologizace asnižování energetické náročnosti (tj. podpora ESG tranzice);

•

podporovat růstové segmenty ekonomiky svysokou přidanou hodnotou jako např. ICT, software

ae-commerce, zdravotnictví abio-med, environmentální řešení, logistika, potravinářství azemědělství

(vprůmyslu 4.0);

Na ztrátu zprovozování dlouhodobého podpořeného ﬁnancování je vsouladu sustanovením zákona

č. 58/1995 Sb. poskytována dotace ze státního rozpočtu. Banka za rok 2023 neuplatnila nárok na dotaci,

naopak vtéto činnosti vykázala zisk 831,7 mil. Kč, který je součástí celkového zisku banky před zdaněním.

HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK

(mil. Kč)   Meziroční index v

Úrokové výnosy    ,

ztoho: Úrokové výnosy vypočtené

metodou efektivní úrokové míry    ,

Úrokové náklady - - ,

Čistý výnos zúroků    ,

Výnosy zpoplatků aprovizí   ,

Náklady na poplatky aprovize - - ,

Čistý zisk / ztráta (-) zﬁnančních operací včetně

státní dotace - -

Ostatní provozní výnosy   ,

Ostatní provozní náklady - - ,

Správní náklady - - ,

Odpisy - - ,

Zisk nebo ztráta (-) zmodiﬁkace   ,

Ztráty (-) ze znehodnocení ﬁnančních aktiv nevykázaných

vRH do Z/Znebo jejich reverzování   ,

Rezervy na poskytnuté přísliby azáruky (-) nebo jejich

reverzování - -

Ostatní rezervy (-) nebo jejich reverzování  ,

Zisk nebo ztráta (-) před zdaněním   ,

Daň zpříjmů -  -

Zisk nebo ztráta (-) za účetní období   ,

44 2 Výroční zpráva

•

prohlubovat svou roli kompetenčního centra voblasti exportního ﬁnancování, posilovat erudici instituce

aspecializované know-how voblastech odběratelských úvěrů, ﬁnancování bezpečnostního průmyslu,

suverénních dlužníků, structured, acquisition atrade ﬁnance;

•

svými produkty aslužbami doplňovat nabídku komerčního bankovního sektoru ve speciﬁckých

segmentech atransakcích;

• působit jako spolehlivý partner komerčních bank při klubovém asyndikovaném ﬁnancování;

• vrámci teritoriální diverziﬁkace vývozu mimo Evropskou unii rozvíjet vztahy se zahraničními bankami,

subjekty na podporu exportu, exportními agenturami adalšími odborně či sektorově zaměřenými

zahraničními organizacemi apartnery;

•

generovat kladný hospodářský výsledek před zdaněním audržet dostatečné kapitálové vybavení banky

vnávaznosti na regulatorní limity, zejména pak pro kapitálový poměr avelké expozice; a

•

vsouvislosti sobchodní aktivitou dosahovat takový objem jistin úvěrových produktů, který je schopen

generovat dostatečnou výši výnosů.

Aktivity ČEB, její obchodní aﬁnanční pozice budou vroce 2024 ovlivňovány zejména níže uvedenými

faktory:

•

geopolitickou situací azhoršující se bezpečnostní situací ohrožující fungování globálních dodavatelsko-

odběratelských řetězců adostupnost acenu surovin;

•

postupujícími změnami vglobální ekonomice, mezi které patří zkracování dodavatelských řetězců,

zvyšující se akcent na strategickou soběstačnost asurovinovou asubdodavatelskou bezpečnost,

riziko protekcionismu, ale ina klíčovou roli konceptu udržitelnosti (ESG) apostupující digitalizaci

aautomatizaci;

•

výsledkem prezidentských voleb vUSA avoleb do Evropského parlamentu vEU majících vliv na

ekonomickou ibezpečnostní politiku aregulaci (např. voblasti problematiky ESG);

•

vývojem české ekonomiky apodnikatelského prostředí vnávaznosti na opatření související skonsolidací

veřejných ﬁnancí ana měnovou politiku České národní banky aEvropské centrální banky;

• implementací relevantních postupů do systému řízení rizik vsouladu sregulatorikou ESG upravující

zodpovědné chování kživotnímu prostředí, společnosti ařízení;

• zvyšováním podílu digitálních technologií při obsluze klientů vrámci zefektivňování interních procesů

banky; a

•

naplňováním usnesení č. 909 ze dne 29.listopadu2023, kterým rozhodla vláda České republiky

ozahájení integračního procesu Národní rozvojové banky aČeské exportní banky, na základě kterého

se ČEB má stát 100% dceřinou společností NRB (do května2026).

2.4 Rizika, kterým je banka vystavena, cíle ametody jejich řízení

Rizikové faktory

Koncepce řízení rizik vČEB vychází ve všech oblastech řízení rizik zpravidel obezřetného podnikání

stanovených regulátorem. ČEB při řízení rizik tradičně udržuje princip limitovaného rizikového proﬁlu, který

je založen na systému vnitřních limitů pro jednotlivé druhy rizik, produktů adlužníků.

Proces řízení rizik je vČEB nezávislý na obchodních útvarech. Výkonnou jednotkou pro tento proces je Úsek

řízení rizik. Řízením úvěrového rizika spojeného shodnocením úvěrového rizika protistran aprováděním

analýz jednotlivých obchodních případů je pověřen Odbor řízení úvěrového rizika a úvěrové analýzy. Řízením

úvěrového rizika na portfoliové úrovni, tržních rizik, operačních rizik, rizika likvidity arizika koncentrace

je pověřeno Oddělení řízení bankovních rizik. Proces řízení rizik je zastřešen Představenstvem ČEB, které

je pravidelně informováno opodstupovaném riziku. Představenstvo stanovuje apravidelně vyhodnocuje

akceptovanou míru rizika– rizika úvěrového, tržního, operačního, rizika koncentrace, likvidity arizika

nadměrné páky.

45 2 Výroční zpráva

Knaplňování zákonné povinnosti voblasti plánování aprůběžného udržování vnitřně stanoveného kapitálu

ve výši, struktuře arozložení je třeba se stavět tak, aby byla dostatečně pokryta veškerá rizika, kterým banka

je nebo by mohla být vystavena – proto ČEB udržuje tzv. systém vnitřně stanoveného kapitálu (SVSK).

Metody pro vyhodnocování aměření jednotlivých rizik zařazených do SVSK, které banka vnávaznosti na

svůj rizikový proﬁl používá, schvaluje Představenstvo. Kvantiﬁkovatelná rizika jsou vyhodnocena vpodobě

vnitřně stanovené kapitálové potřeby. Další rizika vrámci SVSK jsou pokryta kvalitativními opatřeními

voblasti řízení rizik, organizace procesů akontrolních mechanismů (etický kodex, komunikační politika

atp.). Vnitřně stanovený kapitál byl vroce 2023 dostatečný pro pokrytí rizik podstupovaných ČEB.

ČEB používá systém hodnocení přiměřenosti likvidity aﬁnancování (ILAAP). Systém slouží knaplňování

požadavků na uplatňování spolehlivého aspeciﬁckého rámce řízení rizika likvidity aﬁnancování včetně

procesu identiﬁkace, měření akontroly rizika likvidity aﬁnancování.

V průběhu roku 2023 nedošlo k překročení limitu pro velké expozice. K ultimu roku 2023 banka

nepřekračovala žádný regulatorní limit.

Jednotlivé typy rizik jsou vČEB řízeny vsouladu splatnou legislativou, předpisovou základnou ČEB

aznámými zásadami best practices.

2.4.1 Úvěrové riziko

Úvěrové riziko, tj. riziko ztráty vyplývající ze selhání protistrany, jež nedostála svým závazkům dle podmínek

smlouvy ana základě které se ČEB stala věřitelem smluvní strany, je řízeno vrámci následujícího systému

hodnocení úvěrového rizika:

• Řízení rizika dlužníka

— posuzování amonitoring bonity dlužníka, stanovení interního ratingu dlužníka;

— sledování vazeb mezi subjekty astruktury ekonomicky spjatých osob;

— stanovení limitu na dlužníka či ekonomicky spjaté skupiny subjektů;

— sledování velikosti expozice za osobami nebo ekonomicky či jinak spjatými skupinami osob;

— kategorizace pohledávek, tvorba opravných položek arezerv.

• Řízení rizika obchodního případu

— posuzování amonitoring speciﬁckých rizik obchodního případu, především sohledem na kvalitu

zajištění, stanovení akceptovatelné míry zajištění;

— pravidelné dohlídky na místě.

• Řízení úvěrového rizika portfolia

— monitoring úvěrového rizika portfolia;

— pravidelné stresové testování úvěrového rizika portfolia;

— stanovení limitů pro omezení úvěrového rizika portfolia.

• Řízení rizika koncentrace úvěrového rizika

— riziko koncentrace vzniká vČEB především zkoncentrace úvěrového rizika;

— monitoring koncentrace úvěrového rizika zpohledu země sídla aodvětví dlužníka;

— stanovení limitů pro omezení koncentrace úvěrového rizika.

Za účelem minimalizace úvěrového rizika, kdy se poskytuje podpořené ﬁnancování, ČEB využívá standardní

bankovní techniky snižování úvěrového rizika, zejména pojištění úvěrového rizika EGAP. ČEB nevyužívá

kminimalizaci úvěrového rizika úvěrové deriváty.

Pro oblast úvěrového rizika arizika koncentrace ČEB udržuje ustálený systém řízení, který na denní bázi

monitoruje sledované expozice aporovnává je slimity stanovenými regulátorem nebo odvozenými od

akceptované míry rizik. Výsledky analýz úvěrového portfolia, včetně výsledků stresových testů úvěrového

rizika portfolia, jsou pravidelně předkládány členům vrcholného vedení odpovědným za řízení rizik.

46 2 Výroční zpráva

2.4.2 Tržní riziko

Tržní riziko představuje riziko ztráty vyplývající ze změn tržních faktorů, tj. tržních cen, kurzů aúrokových

sazeb na ﬁnančních trzích. Řízení tržního rizika vČEB je proces zahrnující deﬁnování, určení velikosti

aprůběžnou kontrolu využití limitů, analyzování apravidelné vykazování jednotlivých rizik útvaru Treasury,

výborům amanagementu ČEB scílem řídit negativní ﬁnanční dopady, ke kterým vdůsledku změn tržních

faktorů může dojít.

ČEB nepodstupuje akciové akomoditní riziko. Měnové aúrokové riziko je řízeno prostřednictvím následujících

metod:

• Řízení úrokového rizika

— GAP analýza;

— změna Net Interest Income– NII.

• Řízení měnového rizika

— analýza faktorů měnové sensitivity.

• Řízení souhrnného tržního rizika

— Economic Value of Equity (EVE)– ČEB používá standardní metodu (dle standardu „Interest rate

risk in the banking book“ zdubna2016 připraveného Basel Commiee on Banking Supervision,

asrespektováním aktualizace předpisů Evropské bankovní asociace týkajících se tržních rizik–

dokument EBA/GL/2018/02 Guidelines on the management of interest rate risk arising from non-

trading book activities).

Kminimalizaci měnových aúrokových rizik vsoučasnosti ČEB využívá termínové aswapové operace.

Pro oblast tržních rizik ČEB udržuje ustálený systém řízení, který na denní bázi monitoruje stav rizikových

expozic aporovnává je slimity odvozenými od akceptovatelné míry tržních rizik.

2.4.3 Reﬁnanční riziko

Reﬁnanční riziko je vČEB sledováno měřením dopadu zvýšených úrokových nákladů znavýšení kreditní

marže, které by ČEB musela vynaložit na získání chybějící likvidity vdobě globální krize, na hospodářský

výsledek ČEB. Uvedené měření slouží ikřízení dopadu rizika kreditního úrokového rozpětí.

Reﬁnanční riziko banka řídí vhodnou volbou struktury získávaných zdrojů (především splatností aobjemů

získávaných zdrojů).

2.4.4 Riziko likvidity

Pro oblast rizika likvidity ČEB udržuje ustálený systém řízení, který na denní bázi monitoruje stav avýhled

likvidity aporovnává je se stanovenými limity. Základním předpokladem řízení rizika likvidity je zajištění

alespoň 2 měsíční doby přežití.

• Řízení rizika likvidity probíhá prostřednictvím:

—

měření aporovnávání přílivu aodlivu peněžních prostředků, tj. sledování čistých peněžních toků pro

období nejméně 5 pracovních dní dopředu;

— měření alimitování minimální doby přežití vjednotlivých významných měnách aza banku celkem;

— čtvrtletního měření pomocí stresových scénářů;

— dodržování ukazatele krytí likvidity (liquidity coverage ratio);

— dodržování ukazatele čistého stabilního ﬁnancování (net stable funding ratio);

— gapové analýzy měřící maximální kumulovaný odtok peněžních prostředků vjednotlivých měnách

ačasových gapech.

47 2 Výroční zpráva

ČEB udržuje dostatečnou likviditní rezervu zejména vpodobě vysoce likvidních cenných papírů aexpozic

vůči ČNB. Pro případ likvidních problémů vrámci mimořádných situací jsou připraveny pohotovostní plány.

ČEB neměla vprůběhu roku 2023 problémy se zajištěním potřebné likvidity.

2.4.5 Operační riziko

ČEB řídí rizika ztráty způsobené vlivem nedostatků či selháním vnitřních procesů, lidského faktoru, systémů,

vlivem vnějších událostí (např. živelné katastrofy) arovněž vdůsledku porušení či nenaplnění právní normy.

ČEB používá systém včasného varování založený na soustavě rizikových indikátorů asignálních limitů,

které mají upozorňovat na zvýšenou pravděpodobnost výskytu některého zoperačních rizik.

Vroce 2023 banka průběžně aktualizovala hodnocení operačních rizik vjednotlivých útvarech formou

self-assessmentu.

Události operačních rizik, které vznikly vroce 2023, nebyly co do objemu, počtu adopadu do hospodaření

banky významné.

2.4.6 Kapitálová přiměřenost akapitálové požadavky

. .  mil. Kč

Kapitál  

Tier  (T) kapitál  

Kmenový tier  (CET) kapitál  

Nástroje použitelné pro CET kapitál  

Kumulovaný ostatní úplný výsledek hospodaření (OCI) a jiné rezervy  

Nerozdělený zisk zpředchozích let 

Úpravy CET kapitálu z důvodu použití obezřetnostních ﬁltrů 

(-) Jiná nehmotná aktiva 

Ostatní přechodné úpravy CET kapitálu 

Ostatní odpočty od CET kapitálu - změna metodiky (přechod na IFRS) 

. .  mil. Kč

Rizikové

expozice

Kapitálový

požadavek

CELKEM   

Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko při STA celkem   

Expozice vůči centrálním vládám a centrálním bankám  

Expozice vůči institucím   

Expozice vůči podnikům   

Expozice v selhání  

Ostatní expozice  

Rizikové expozice pro poziční riziko, měnové a komoditní riziko celkem

- měnové obchody  

Rizikové expozice pro operační riziko celkem - přístup BIA   

Rizikové expozice pro úpravy ocenění o úvěrové riziko celkem

- standardizovaná metoda  

48 2 Výroční zpráva

2.4.7 Rizikové faktory, které mohou ovlivnit schopnost emitenta plnit jeho závazky

zcenných papírů kinvestorům

Schopnost ČEB plnit závazky zcenných papírů kinvestorům je neodvolatelně abezpodmínečně zaručena

státem vsouladu se zákonem č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou.

2.5 Výkaz ořízení asprávě společnosti

2.5.1 Informace okodexech

Kodex správy a řízení České exportní banky, a.s. (KOD 01) je založený na Principech OECD.

Odchylky od jeho zásad jsou vjeho textu uvedeny. Kodex správy a řízení České exportní banky,

a.s. (KOD 01) je veřejnosti dostupný v českém jazyce na webových stránkách ČEB na adrese:

hps://www.ceb.cz/o-bance/kodexy/.

Principy správy ařízení ČEB vycházejí zobecných Principů správy ařízení společnosti OECD stím, že ani

právní postavení ČEB, ani akcionářská struktura hlavni principy nemění. Řízení ČEB stojí na následujících

hlavních pilířích:

Spravedlivé zacházení sakcionáři

ČEB ctí pravidlo zakotvené vzákoně č. 90/2012 Sb. oobchodních společnostech adružstvech (zákon

oobchodních korporacích), vplatném znění, ato stejného zacházení sakcionáři téže třídy. ČEB si je

vědoma možnosti zneužití informací osvé činnosti, především opřipravovaných obchodech, ato jak

vlastními zaměstnanci, tak členy svých orgánů, zejména členy Představenstva či Dozorčí rady. ČEB proto

vydala Etický kodex zaměstnance (KOD 02), jehož dodržování trvale kontroluje akterý je zveřejněn na

webových stránkách ČEB na adrese: hps://www.ceb.cz/o-bance/kodexy/.

.. mil. Kč

Kapitálové poměry

Kapitálový poměr CET ,

Přebytek () / nedostatek (-) CET kapitálu  

Kapitálový poměr T ,

Přebytek () / nedostatek (-) T kapitálu  

Celkový kapitálový poměr ,

Přebytek () / nedostatek (-) celkového kapitálu  

Celkový kapitálový poměr SREP (TSCR) 15,600%

TSCR - tvořený CET1 kapitálem 8,775%

TSCR - tvořený T1 kapitálem 11,700%

Souhrnný kapitálový poměr (OCR - Overall capital requirement) 19,983%

OCR - tvořený CET1 kapitálem 13,158%

OCR - tvořený T1 kapitálem 16,083%

Souhrnný kapitálový poměr (OCR) a doporučená rezerva kapitálového plánování (P2G) 19,983%

OCR a P2G - tvořený CET1 kapitálem 13,158%

OCR a P2G - tvořený T1 kapitálem 16,083%

49 2 Výroční zpráva

ČEB považuje za stěžejní, aby veškeré rozhodování nebylo ovlivněno možným osobním zájmem osob

srozhodovací pravomocí zapojených do rozhodovacího procesu, tedy členů Představenstva nebo členů

Dozorčí rady. Proto jsou tyto osoby povinny ještě před zahájením rozhodovacího procesu, pokud tomu tak

je, oznámit, že jsou osobně zainteresovány na jeho výsledku arozhodovacího procesu se dále neúčastnit.

Otevřenost atransparentnost

ČEB plní svoji zákonnou informační povinnost, vrámci které klade největší důraz na včasné, dostupné

aobjektivní poskytovaní informací osvé současné činnosti iosvém očekávaném vývoji. Tyto informace

poskytuje podnikatelské veřejnosti, organům veřejné správy, zaměstnancům i zástupcům dalších

zainteresovaných stran. Pravidelné poskytování uvedených informací pokládá ČEB za účinný nástroj

vrámci plnění svých zákonných povinností, ale především jako základ při budovaní svého dobrého jména.

Vrámci poskytovaní informací však ČEB dbá na striktní dodržování příslušných zákonných ustanovení

tykajících se bankovního aobchodního tajemství.

Odpovědnost Představenstva aDozorčí rady ČEB

Přesné vymezení působnosti Představenstva aDozorčí rady upravují Stanovy ČEB, které jsou dostupné

ve Sbírce listin Obchodního rejstříku vedeného Městským soudem vPraze. Složení, způsob rozhodovaní

apůsobnost Představenstva jsou upraveny Stanovami ČEB. Představenstvo ČEB odpovídá akcionářům za:

a) strategické vedení ČEB promítnuté do bezpečnostní, obchodní apersonální politiky, strategie

řízení rizik, politiky odměňování apolitiky compliance stím, že členové vrcholného vedení ČEB

odpovídají za jejich realizaci;

b) vytvoření avyhodnocovaní řídicího akontrolního systému, za trvalé udržování jeho funkčnosti

aefektivnosti;

c) soulad řídicího akontrolního systému správními předpisy aza zajištění souvisejících činností

sodbornou péčí;

d) stanovení zásad řízení lidských zdrojů včetně stanovení požadavků na kvaliﬁkaci, zkušenosti

aznalosti požadovaných pro jednotlivé pozice azpůsob jejich prokazovaní aprověřovaní.

Složení, způsob rozhodovaní apůsobnost Dozorčí rady jsou upraveny Stanovami ČEB. Dozorčí rada dohlíží

na výkon působnosti Představenstva auskutečňování podnikatelské činnosti ČEB, zejména:

a) dohlíží, zda řídící akontrolní systém je funkční aefektivní apravidelně je vyhodnocuje;

b) pravidelně jedná ostrategickém směřování ČEB aozáležitostech týkajících se usměrňování rizik,

kterým ČEB je nebo může být vystavena;

c) podílí se na směřování, plánování avyhodnocování činnosti Vnitřního auditu aCompliance;

d) schvaluje apravidelně vyhodnocuje souhrnné zásady odměňování vybraných skupin zaměstnanců,

jejichž činnosti mají významný vliv na celkový rizikový proﬁl ČEB.

ČEB má vsouladu se zákonem č. 93/2009 Sb. oauditorech zřízen Výbor pro audit, jehož postavení

apůsobnost jsou stanoveny Stanovami ČEB.

50 2 Výroční zpráva

2.5.2 Práva akcionářů

Akcie ČEB jsou vydány jako zaknihované cenné papíry na jméno anejsou veřejně obchodovatelné. Seznam

akcionářů nahrazuje evidence zaknihovaných cenných papírů vedená Centrálním depozitářem vCentrální

evidenci cenných papírů. Na každý milion jmenovité hodnoty akcií ČEB připadá jeden hlas, celkem na

všechny akcie ČEB připadá 5 000 hlasů. Akcie ČEB musí být nejméně ze dvou třetin ve vlastnictví České

republiky, která vykonává svá práva akcionáře prostřednictvím Ministerstva ﬁnancí ČR. Výkon hlasovacího

práva akcionářem se děje zejména prostřednictvím hlasování na Valné hromadě– osobně, vzastoupení– či

rozhodováním mimo Valnou hromadu per rollam. Podrobnou úpravu obsahují veřejně dostupné Stanovy ČEB.

2.5.3 Systém vnitřní kontroly

Systém vnitřní kontroly je nastaven plně vsouladu se zákonnými požadavky. Jeho nedílnou součástí je

řízení rizik, compliance avnitřní audit. Tyto vnitřní kontrolní funkce jsou nadány dostatečnými pravomocemi

pro účinný výkon svých funkcí. Významným prvkem vnitřního kontrolního systému je rovněž zajišťování

apravidelné prověřování důvěryhodnosti aodborné způsobilosti členů orgánů banky aosob vklíčových

funkcích. Účinnost aefektivnost řídícího akontrolního systému banky je každoročně ověřována oddělením

Vnitřní audit.

2.5.4 Popis postupů rozhodování orgánů akomisí České exportní banky, a.s.

Valná hromada

Valná hromada se koná nejméně jednou za rok, nejpozději však do čtyř měsíců od posledního dne účetního

období aje usnášeníschopná, jsou-li přítomní akcionáři vlastníky akcií, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje

50 % základního kapitálu ČEB. Není-li Valná hromada usnášeníschopná, svolá Představenstvo náhradní

Valnou hromadu vsouladu spříslušnými ustanoveními zvláštního právního předpisu.

Na Valné hromadě se hlasuje aklamací, pokud Valná hromada nerozhodne jinak. Valná hromada rozhoduje

většinou hlasů přítomných akcionářů, pokud zvláštní právní předpis nebo Stanovy nevyžadují většinu

vyšší. Ozměně Stanov, zvýšení nebo snížení základního kapitálu azrušení ČEB slikvidací rozhoduje Valná

hromada alespoň dvěma třetinami hlasů přítomných akcionářů. Na Valné hromadě se hlasuje nejprve

onávrhu svolavatele Valné hromady apak teprve odalších návrzích aprotinávrzích vpořadí, vjakém

byly vzneseny.

Stát vykonává svá akcionářská práva prostřednictvím Ministerstva ﬁnancí.

Dozorčí rada

Dozorčí rada má pět členů.

Zasedání Dozorčí rady svolává její předseda nebo místopředseda dle potřeby, zpravidla jednou měsíčně.

Dozorčí rada je usnášeníschopná, jsou-li přítomni alespoň tři její členové, arozhoduje na základě souhlasu

většiny hlasů svých členů. Každý člen Dozorčí rady má jeden hlas. Vpřípadě rovnosti hlasů není hlas

předsedy rozhodující. Ovšech zasedáních Dozorčí rady se sepíše zápis, který podepisuje předseda Dozorčí

rady; přílohou zápisu je seznam přítomných.

Připouští se jednání Dozorčí rady za použití technických prostředků aza podmínky předchozího souhlasu

všech členů Dozorčí rady irozhodování mimo zasedání Dozorčí rady (per rollam).

51 2 Výroční zpráva

Představenstvo

Představenstvo má tři členy.

Zasedání Představenstva svolává jeho předseda nebo pověřený místopředseda dle potřeby, zpravidla jednou

měsíčně. Představenstvo je schopno usnášet se, je-li přítomna nadpoloviční většina členů Představenstva.

Kpřijetí usnesení Představenstva je zapotřebí souhlasu nadpoloviční většiny všech jeho členů. Každý

člen Představenstva má jeden hlas. Oprůběhu zasedání Představenstva aojeho rozhodnutích se pořizují

zápisy podepsané předsedou Představenstva azapisovatelem; přílohou zápisu je seznam přítomných.

Připouští se jednání Představenstva za použití technických prostředků aza podmínky předchozího souhlasu

všech členů Představenstva irozhodování mimo zasedání Představenstva (per rollam).

Výbor pro audit

Výbor pro audit má tři členy.

Zasedání Výboru pro audit je svoláváno dle potřeby, nejméně však čtyřikrát ročně. Vpřípadě potřeby svolá

předseda Výboru pro audit, vdobě jeho nepřítomnosti jím pověřený člen Výboru pro audit, operativně

mimořádné zasedání. Výbor pro audit je usnášeníschopný, je-li přítomna nadpoloviční většina jeho členů.

Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů všech svých členů. Každý člen má jeden hlas.

Ovšech zasedáních Výboru pro audit se sepíše zápis, který podepisuje předseda Výboru pro audit;

přílohou zápisu je seznam přítomných.

Připouští se jednání Výboru pro audit za použití technických prostředků aza podmínky předchozího

souhlasu všech členů Výboru pro audit irozhodování mimo zasedání Výboru pro audit (per rollam).

Úvěrový výbor

Úvěrový výbor má sedm členů.

Zasedání Úvěrového výboru jsou svolávána dle potřeby, zpravidla jednou týdně. Výbor je schopný se

usnášet, jsou-li přítomni nejméně čtyři jeho členové, znichž jsou alespoň dva členové Představenstva

adva členové za Úsek řízení rizik. Usnesení je přijato vpřípadě, že pro návrh hlasovala nadpoloviční

většina přítomných členů, přičemž pro návrh hlasovali dva členové Představenstva adva členové za Úsek

řízení rizik. Každý člen má jeden hlas. Úvěrový výbor přijímá závěry hlasováním jeho členů kjednotlivým

projednávaným bodům programu.

Vnutných případech, které nestrpí odkladu, může Úvěrový výbor rozhodovat hlasováním ousnesení per

rollam, přičemž usnesení je přijato, pokud sjeho přijetím souhlasí nejméně čtyři členové Úvěrového výboru

apro přijetí usnesení hlasovali dva členové Představenstva adva členové za Úsek řízení rizik.

Komise pro řízení aktiv apasiv (ALCO)

Komise pro řízení aktiv apasiv má sedm členů.

Zasedání Komise pro řízení aktiv apasiv jsou svolávána dle potřeby, zpravidla jednou měsíčně. Komise pro

řízení aktiv apasiv je usnášeníschopná, jsou-li přítomni nejméně čtyři její členové, znichž jeden je předseda

nebo místopředseda Komise pro řízení aktiv apasiv, azároveň je přítomen alespoň jeden zástupce Úseku

52 2 Výroční zpráva

Generálního ředitele, jeden zástupce Úseku ﬁnancí aprovozu ajeden zástupce Úseku řízení rizik. Každý

člen Komise pro řízení aktiv apasiv má jeden hlas.

Komise pro řízení aktiv apasiv přijímá závěry hlasováním jeho členů kjednotlivým projednávaným bodům

pořadu. Hlasuje se nejdříve onávrhu předneseném předsedou Komise pro řízení aktiv apasiv, vpřípadě

jeho nepřítomnosti místopředsedou, potom oprotinávrzích vpořadí, vjakém byly předloženy. Usnesení je

přijato, pokud je schváleno nadpoloviční většinou hlasů přítomných členů Komise pro řízení aktiv apasiv.

Jde-li ovJednacím řádu Komise pro řízení aktiv apasiv speciﬁkovaná rozhodnutí, je kpřijetí usnesení

nezbytný souhlas člena Komise pro řízení aktiv apasiv, který je vedoucím oddělení Řízení bankovních rizik.

Vnutných případech, které nestrpí odkladu, může předseda Komise pro řízení aktiv apasiv, popř. vjeho

nepřítomnosti místopředseda Komise pro řízení aktiv apasiv, vyvolat hlasování ousnesení per rollam.

Usnesení per rollam je přijaté vpřípadě, že pro návrh hlasovala nadpoloviční většina všech členů Komise

pro řízení aktiv apasiv; jde-li ovJednacím řádu Komise pro řízení aktiv apasiv speciﬁkovaná rozhodnutí,

je kpřijetí usnesení nezbytný souhlas člena Komise pro řízení aktiv apasiv, který je vedoucím oddělení

Řízení bankovních rizik.

Komise pro rozvoj informačních technologií (KRIT)

Komise pro rozvoj informačních technologií má sedm členů.

Jednání Komise pro rozvoj informačních technologií řídí předseda Komise pro rozvoj informačních

technologií, vpřípadě jeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro rozvoj informačních technologií.

Komise pro rozvoj informačních technologií je usnášeníschopná, jsou-li přítomni alespoň čtyři její členové.

Každý ze členů Komise pro rozvoj informačních technologií má jeden hlas. Usnesení je přijato, pokud je

schváleno nadpoloviční většinou hlasů přítomných členů Komise pro rozvoj informačních technologií.

Vpřípadě rovnosti je rozhodující hlas předsedajícího.

Vnutných případech, které nestrpí odkladu, může předseda Komise pro rozvoj informačních technologií,

popř. vjeho nepřítomnosti místopředseda Komise pro rozvoj informačních technologií, vyvolat hlasování

ousnesení per rollam. Usnesení je přijato, pokud spřijetím usnesení souhlasí nejméně 4 členové Komise

pro rozvoj informačních technologií.

Komise pro řízení operačních rizik (ORCO)

Komise pro řízení operačních rizik má sedm členů.

Komise pro řízení operačních rizik je usnášeníschopná, jsou-li přítomni alespoň čtyři její členové, znichž

jeden je členem Komise pro řízení operačních rizik za Úsek řízení rizik. Každý ze členů Komise pro řízení

operačních rizik má jeden hlas. Ozávěru ke každému bodu pořadu se hlasuje zvlášť. Hlasuje se nejdříve

onávrhu předneseném předsedou Komise pro řízení operačních rizik, potom oprotinávrzích vpořadí,

vjakém byly předloženy. Usnesení je přijato, pokud je schváleno nadpoloviční většinou hlasů přítomných

členů Komise pro řízení operačních rizik stím, že pro přijetí usnesení hlasoval jeden člen Komise pro řízení

operačních rizik za Úsek řízení rizik.

Vnutných případech, které nestrpí odkladu, může předseda Komise pro řízení operačních rizik, popř. vjeho

nepřítomnosti místopředseda Komise pro řízení operačních rizik, vyvolat hlasování ousnesení per rollam.

Usnesení je přijato, pokud sjeho přijetím souhlasí nejméně 4 členové Komise pro řízení operačních rizik stím,

že pro přijetí usnesení hlasoval alespoň jeden člen Komise pro řízení operačních rizik za Úsek řízení rizik.

53 2 Výroční zpráva

2.5.5 Odměňování osob sřídicí pravomocí

ČEB nezřídila sohledem na využití principu proporcionality Výbor pro odměňování ažádnou část odměny

osobám sřídicí pravomocí nevyplácí vnepeněžních nástrojích.

Za osoby sřídicí pravomocí ČEB vroce 2023 pokládala členy Představenstva ČEB ačleny Dozorčí rady

ČEB. Předseda Představenstva ČEB je zároveň generálním ředitelem ačlenové Představenstva ČEB

současně vykonávají funkci náměstka generálního ředitele.

Představenstvo

Představenstvo ČEB je statutárním orgánem, který řídí činnost ČEB ajedná jejím jménem.

Členové Představenstva ČEB zastávají funkce generálního ředitele anáměstků generálního ředitele pro

jim svěřenou oblast činnosti ČEB (viz část 1.5 Správní, řídící adozorčí orgány ČEB ajejich výbory). Členové

Představenstva ČEB vykonávají svou práci spéčí řádného hospodáře, pečlivě aspotřebnými znalostmi.

Členové Představenstva ČEB jsou odměňováni na základě Smlouvy ovýkonu funkce člena Představenstva

ČEB uzavřené vsouladu spříslušnými ustanoveními zákona č. 90/2012 Sb. oobchodních společnostech

adružstvech, vplatném znění, která je uzavírána na dobu funkčního období pěti let. Předmětem Smlouvy

ovýkonu funkce člena Představenstva ČEB je úprava práv apovinností smluvních stran vsouvislosti

svýkonem funkce člena Představenstva ČEB. Smlouva ovýkonu funkce člena Představenstva ČEB byla

schválena Dozorčí radou/Valnou hromadou ČEB. Výši odměny členů Představenstva schvaluje Valná

hromada.

Zcelkové roční odměny člena Představenstva ČEB pověřeného řízením ČEB (generální ředitel) připadá

60 % na pevnou složku a40 % na variabilní složku odměny, člena Představenstva zodpovědného za řízení

Úseku ﬁnancí aprovozu připadá 50 % na pevnou složku a50 % na variabilní složku odměny aučlena

Představenstva odpovědného za řízení Úseku řízení rizik je tento poměr ve výši 62,5 % ku 37,5 %. Odměna

generálního ředitele anáměstků generálního ředitele byla vyplácena ve formě pevné složky, kterou byla

odměna za výkon funkce. Výše odměny byla vsouladu se Stanovami ČEB schvalována Valnou hromadou.

Politika odměňování pro členy Představenstva ČEB, tzv. Zásady odměňování členů orgánů, jsou stanoveny

aschváleny Valnou hromadou. Variabilní složka odměny generálního ředitele anáměstků generálního

ředitele je odvozena od vyhodnocení výkonu jejich činnosti, který je měřen na základě plnění stanovených

výkonnostních celobankovních aindividuálních kritérií. Celobankovní výkonnostní kritéria jsou nastavena

vždy na kalendářní rok ajsou schvalována Valnou hromadou anásledně vyhodnocována Dozorčí radou

ČEB. Celobankovní výkonnostní kritéria obsahují: Finanční ukazatele (pro rok 2023: Modif. cost/income

ratio, Správní náklady aodpisy), Obchodní ukazatele (pro rok 2023: Objem nově podepsaných obchodů

celkem, Objem čerpání úvěrů), Portfolio arizikové ukazatele (pro rok 2023: Poměr NPL kcelkovému

úvěrovému portfoliu, Saldo opravných položek arezerv kúvěrovému portfolia zárukám ve stage II aIII).

Vyhodnocení všech výše uvedených výkonnostních kritérií probíhá jednou ročně po skončení hodnoceného

roku avychází zvýsledků k31.12. daného roku.

50 % přiznané variabilní složky odměny členů Představenstva za hodnocený rok je vyplaceno do 10. dne

měsíce následujícího po měsíci, vněmž bylo onároku na variabilní složku odměny rozhodnuto Dozorčí

radou a50 % variabilní složky odměny je oddáleno. Výplata oddálené části variabilní složky odměny je

rovnoměrně rozložena do čtyřletého období pro oddálení po každý rok ve stejných částkách avzniká na

ni nárok vždy na základě vyhodnocení stanovených ﬁnančních aneﬁnančních ukazatelů výkonnosti ČEB

ametodikou pro zpětné vyhodnocení kvality úvěrové produkce (malus metodika).

54 2 Výroční zpráva

Dozorčí rada ČEB

Dozorčí rada ČEB je kontrolním orgánem a dohlíží na výkon působnosti Představenstva ČEB při

uskutečňování podnikatelské činnosti banky.

Dozorčí rada má 5 členů. K31.12.2023 měla ve výkonu funkce všech 5 členů. Její členové jsou voleni

Valnou hromadou atvoří ji osoby navrhované akcionáři. Členové jsou odměňováni na základě Smlouvy

ovýkonu funkce člena Dozorčí rady ČEB vsouladu spříslušnými ustanoveními zákona č. 90/2012 Sb.

oobchodních společnostech adružstvech, vplatném znění, která je uzavírána na dobu funkčního období

pěti let. Předmětem Smlouvy ovýkonu funkce člena Dozorčí rady ČEB je úprava práv apovinností smluvních

stran vsouvislosti svýkonem funkce. Smlouva ovýkonu funkce člena Dozorčí rady ČEB byla schválena

Valnou hromadou. Výši odměny členů Dozorčí rady ČEB schvaluje Valná hromada. Odměna za výkon

funkce člena Dozorčí rady byla vyplácena za předpokladu, že se na člena nevztahovalo omezení vyplývající

zustanovení § 303 zákona č. 262/2006 Sb. zákoníku práce, vplatném znění, nebo obdobné omezení

vyplývající zpříslušného právního předpisu. Zcelkové roční odměny členů Dozorčí rady vroce 2023

připadá 80 % na pevnou složku a20 % na variabilní složku odměny.

Odměny členů Dozorčí rady byly vypláceny ve formě pevné složky, které byly odměnami za výkon funkce.

Politika odměňování pro členy Dozorčí rady, tzv. Zásady odměňování členů orgánů, jsou stanoveny

aschváleny Valnou hromadou. Variabilní složka odměny členů Dozorčí rady je odvozena od vyhodnocení

výkonu jejich činnosti, který je měřen na základě plnění stanovených výkonnostních kritérií. Individuální

výkonnostní kritéria jsou nastavena vždy na kalendářní rok ajsou schvalována anásledně vyhodnocována

Valnou hromadou. Výkonnostní kritéria jsou rozdělena do šesti oblastí: Strategie ČEB (pro rok 2023:

Projednání návrhu strategie státní podpory exportu ČR/Aktualizované strategie ČEB na roky 2024–2026

rozšířené osegment MSP), IT Strategie ČEB (pro rok 2023: Projednání návrhu IT strategie ČEB na roky

2024–2025 vnávaznosti na obchodní strategii), Finančně obchodní plán 2024 (pro rok 2023: Aktivní

spolupráce na přípravě aprojednání FOP pro rok 2024), Systém odměňování (pro rok 2023: Aktivní účast

při projednávání K.O. kritérií, celobankovních KPI aindividuálních KPI Risk Takers skupiny I. apři schvalování

KPI Risk Takers skupiny II. dle termínů stanovených vharmonogramu schvalování KPI schváleném DR)

aKontrolní systém (pro rok 2023: Kontrola plnění úkolů Představenstva ačlenů Dozorčí rady zadaných

Dozorčí radou, kontrola plnění nápravných opatření ČNB). Vyhodnocení výkonnostních kritérií probíhá

jednou ročně po skončení hodnoceného roku avychází zvýsledků k31.12. daného roku.

100 % přiznané variabilní složky odměny člena Dozorčí rady za hodnocený rok je vypláceno do 10. dne

měsíce následujícího po měsíci, vněmž bylo onároku na variabilní složku odměny rozhodnuto Valnou

hromadou.

Sohledem na to, že ČEB neovládá jiné osoby, tyto osoby nepobíraly od ovládaných osob žádné peněžní

ani naturální příjmy.

Přijaté peněžité anepeněžité příjmy vedoucích osob sřídicí pravomocí za rok 2023

Přijaté příjmy osob sřídicí pravomocí

od emitenta (ČEB) vtis. Kč

Členové Představenstva

ČEB

Členové Dozorčí rady

ČEB

Ostatní osoby

sřídicí pravomocí

peněžité     

nepeněžité   

celkem     

55 2 Výroční zpráva

Politika rozmanitosti

ČEB formálně neuplatňuje na Představenstvo ČEB aDozorčí radu ČEB politiku rozmanitosti, ato

vzhledem ke skutečnosti, že obsazení těchto orgánů je plně vrukou Valné hromady. Druhým důvodem je

ta skutečnost, že ČEB je bankou, jejímž přímým majoritním akcionářem (84%) je stát, jehož akcionářská

práva vykonává Ministerstvo ﬁnancí ČR apersonální politika je tak plně vrukou státu reprezentovaného

příslušným ministerstvem, které při výběru kandidátů vychází zpředstavy státu očinnosti ČEB, jejímž

hlavním předmětem činnosti je vsouladu se zákonem č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu

se státní podporou, vplatném znění, podpora českého exportu ačeských exportérů.

Při výběrovém řízení nedochází kdiskriminaci kandidátů. Při výběru kandidátů do obou orgánů se postupuje

dle zákona č. 353/2019 Sb. ovýběru osob do řídících adozorčích orgánů právnických osob smajetkovou

účastí státu (nominační zákon), vplatném znění. Ukandidátů výběrová komise jmenovaná Ministerstvem

ﬁnancí ČR posuzuje zejména kvaliﬁkaci, ato jak zhlediska profesní amanažerské praxe, tak izhlediska

dosaženého vzdělání. Vítězný kandidát (nominovaná osoba) je následně představen vládnímu Výboru

pro personální nominace, který se knávrhu nominace vyjádří tak, že navrženou nominaci doporučí nebo

nedoporučí.

Kandidát musí rovněž splňovat iobecné pokyny kposuzování vhodnosti členů řídícího orgánu aosob

vklíčových funkcích stanovených EBA, jako jsou posouzení zkušeností, dobrá pověst či obezřetnostní

požadavky. Pro toto posuzování byl včervnu 2022 nově ustanoven Nominační výbor, jakožto poradní orgán

Dozorčí rady ČEB, jehož status je vpodrobnostech upraven vJednacím řádu Nominačního výboru ČEB.

2.5.6 Oprávnění auditoři

Vroce 2021 byla bankou ve výběrovém řízení vybrána auditorská společnost KPMG Česká republika

Audit, s.r.o. se sídlem na adrese:

Pobřežní 648/1a

186 00 Praha 8

Smlouva je sjednána pro období od roku 2021 do roku 2024.

Vroce 2023 poskytl auditor ČEB kromě povinného auditu účetní závěrky i jiné ověřovací služby ve

výši 150 tis. Kč související sověřováním výše podpůrných úvěrů a dále jiné neauditorské služby ve výši

1 561 tis. Kč za ujištění poskytnutá vsouvislosti snově vydanými dluhopisy. Dále ČEB uhradila 50 tis. Kč

za účast svých zaměstnanců na veřejném školení pořádaném společností KPMG Česká republika, s. r. o.

 

povinný audit roční účetní závěrky    

jiné ověřovací služby  

jiné neauditorské služby   

Celkem    

56 2 Výroční zpráva

2.5.7 Soudní arozhodčí řízení

ČEB se účastní sporů souvisejících svymáháním pohledávek, zejména participuje na soudních sporech

vrámci jednotlivých insolvenčních řízení sdlužníky ČEB. Finanční dopady zvýsledků těchto řízení představují

pouze potenciální příjem ČEB (nikoliv výdaj), avšak sohledem na jejich velikost bez významného dopadu

na provozní výsledek nebo ﬁnanční situaci ČEB. Upřevážné většiny všech sporů súčastí ČEB platí, že

se jedná ořízení vedená sice jménem ČEB, ale na účet EGAP, ato zdůvodu vztahů mezi ČEB aEGAP

zpojistných smluv.

2.5.8 Významné smlouvy

ČEB vprůběhu roku 2023 neuzavřela žádnou významnou smlouvu (kromě smluv uzavřených vrámci

běžného obchodního styku), která by mohla vést ke vzniku závazku nebo nároku, který by byl podstatný

pro schopnost ČEB, jakožto emitenta, plnit závazky vůči držitelům emitovaných cenných papírů.

2.6 Poskytování informací podle zákona č. 106/1999 Sb.

osvobodném přístupu kinformacím

Počet podaných žádostí oinformace apočet vydaných rozhodnutí oodmítnutí žádosti

Vroce 2023 byla podána 1 žádost oinformace abyla vydána 2 rozhodnutí oodmítnutí žádosti.

Počet podaných odvolání proti rozhodnutí

Vroce 2023 bylo podáno 1 odvolání proti rozhodnutí.

Po odvolání Česká exportní banka, a.s. žádosti částečně vyhověla, proti čemuž se subjekt znovu odvolal

aaktuálně případ řeší Úřad pro ochranu osobních údajů.

Opis podstatných částí každého rozsudku soudu ve věci přezkoumání zákonnosti rozhodnutí povinného

subjektu oodmítnutí žádosti oposkytnutí informace apřehled všech výdajů, které povinný subjekt

vynaložil vsouvislosti se soudními řízeními, ato včetně nákladů na své vlastní zaměstnance anákladů

na právní zastoupení

Vroce 2023 nebyly vydány žádné rozsudky týkající se výkonu práva na informace.

Výčet poskytnutých výhradních licencí, včetně odůvodnění nezbytnosti poskytnutí výhradní licence

Dosud nebyly poskytnuty žádné výhradní licence.

Počet stížností podaných podle § 16a, důvody jejich podání astručný popis způsobu jejich vyřízení

Vroce 2023 nebyly podány žádné stížnosti podle § 16a zákona osvobodném přístupu kinformacím.

Další informace vztahující se kuplatňování tohoto zákona

Poskytnuté informace jsou současně vsouladu s§ 5 odst. 3 zákona osvobodném přístupu kinformacím

zveřejňovány na webových stránkách na adrese hps://www.ceb.cz/106/.

VPraze dne 26. března 2024

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva

Ing. Emil Holan

místopředseda Představenstva

Účetní závěrka

58 3 Účetní závěrka

Výkaz zisku aztráty 60

Výkaz oúplném výsledku 60

Výkaz oﬁnanční situaci 61

Výkaz ozměnách ve vlastním kapitálu 62

Výkaz openěžních tocích 63

Odsouhlasení peněžních toků z ﬁnancování 64

1 Všeobecné informace 65

2 Účetní postupy 65

(a) Základní zásady 65

(b) Cizí měny 66

(d) Výnosové anákladové úroky 67

(e) Výnosy zpoplatků aprovizí 67

(f) Finanční aktiva 68

(g) Znehodnocení ﬁnančních aktiv 69

(h) Smlouvy onákupu a zpětném prodeji cenných papírů 70

(i) Dlouhodobý hmotný anehmotný majetek 70

(j) Nájem 71

(k) Peněžní prostředky apeněžní ekvivalenty 71

(l) Zaměstnanecké beneﬁty 71

(m) Zdanění aodložená daň 72

(n) Finanční závazky 72

(o) Základní kapitál 72

(p) Vykazování podle segmentů 72

(q) Dotace ze státního rozpočtu 73

(r) Rezervy 73

(s) Záruky aúvěrové přísliby 73

(t) Přijaté záruky azajištění 74

3 Řízení rizik 74

(a) Strategie pro užívání ﬁnančních nástrojů 74

(b) Úvěrové riziko 75

(d) Měnové riziko 93

(e) Úrokové riziko 94

(f) Riziko likvidity 95

(g) Reálné hodnoty ﬁnančních aktiv azávazků 98

(h) Řízení kapitálu 99

4 Důležité účetní odhady avyužití úsudku při aplikaci účetních postupů 100

(a) Ztráty ze znehodnocení ﬁnančních aktiv, poskytnutých úvěrových příslibů,

záruk asmluvních aktiv 100

(b) Posouzení obchodního modelu asmluvních peněžních toků 101

(d) Daně zpříjmů 102

5 Provozní segmenty 102

ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S.

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ

VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2023

Obsah

3 Účetní závěrka

59 3 Účetní závěrka

6 Čistý výnos zúroků 103

7 Čistý výnos zpoplatků aprovizí 104

8 Čistý zisk nebo ztráta (-) zﬁnančních operací včetně státní dotace 104

9 Správní náklady, odpisy aostatní provozní náklady 105

10 Čistý zisk ze znehodnocení ﬁnančních nástrojů a z odepsaných pohledávek 106

11 Daň zpříjmů 106

12 Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bankaostatní vklady splatné na požádání 107

13 Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě 108

14 Dluhové cenné papíry 109

15 Dlouhodobý hmotný majetek 110

16 Dlouhodobý nehmotný majetek 111

17 Ostatní aktiva 111

18 Finanční závazky vnaběhlé hodnotě 111

19 Ostatní závazky 113

20 Rezervy 114

21 Odložená daň 115

22 Základní kapitál 115

23 Oceňovací rozdíly 116

24 Rezervní fondy 116

25 Transakce se spřízněnými stranami 117

26 Následné události 119

60 3 Účetní závěrka

Výkaz oúplném výsledku

Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Výkazzisku aztráty

Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

(mil. Kč) Poznámka  

Úrokové výnosy   

ztoho: Úrokové výnosy vypočtené metodou efektivní úrokové míry   

Úrokové náklady - -

Čistý výnos zúroků   

Výnosy zpoplatků aprovizí  

Náklady na poplatky aprovize - -

Čistý zisk / ztráta (-) zﬁnančních operací včetně státní dotace   -

Ostatní provozní výnosy  

Ostatní provozní náklady - -

Správní náklady - -

Odpisy - -

Zisk nebo ztráta (-) zmodiﬁkace  

Ztráty (-) ze znehodnocení ﬁnančních aktiv nevykázaných vRH do Z/Z

nebo jejich reverzování   

Rezervy na poskytnuté přísliby azáruky (-) nebo jejich reverzování -

Ostatní rezervy (-) nebo jejich reverzování  

Zisk nebo ztráta (-) před zdaněním  

Daň zpříjmů  - 

Zisk nebo ztráta (-) za účetní období  

(mil. Kč) Poznámka  

Zisk nebo ztráta (-) za účetní období  

Položky, které mohou být následně odúčtovány do výkazu zisku aztráty

Celková změna OCI zpřecenění majetku   -

Ostatní úplný výsledek hospodaření (OCI)  -

Úplný výsledek hospodaření  

61 3 Účetní závěrka

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

Výkaz oﬁnanční situaci

Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

(mil. Kč) Poznámka  

AKTIVA

Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady splatné

na požádání    

Dluhové cenné papíry vreálné hodnotě vykázané do OCI b,    

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě    

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě b,   

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě b,     

Hmotný majetek   

Nehmotný majetek   

Ostatní aktiva     

Odložená daňová pohledávka   

Aktiva celkem    

ZÁVAZKY AVLASTNÍ KAPITÁL

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě     

Ostatní závazky   

Rezervy b,   

Splatný daňový závazek  

Závazky celkem    

Základní kapitál     

Oceňovací rozdíly  - -

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta zpředchozích období   

Rezervní fondy   

Ostatní účelové fondy ze zisku     

Zisk nebo ztráta (-) za účetní období  

Vlastní kapitál celkem    

Závazky avlastní kapitál celkem    

62 3 Účetní závěrka

Výkaz ozměnách ve vlastním kapitálu

Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

(mil. Kč) Poznámka Základní

kapitál

Nerozdělený

zisk

Rezervní

fond

Fond

vývozních

rizik

Oceňovací

rozdíly Celkem

.prosince       -  

Celková změna OCI

zpřecenění majetku      - -

Zisk nebo ztráta (-) za

účetní období      

Úplný výsledek

hospodaření     - 

Příděl do ostatních úče-

lových fondů ze zisku  -   

Příděl do rezervního

fondu  -    

.prosince       -  

Celková změna OCI

zpřecenění majetku       

Zisk nebo ztráta (-) za

účetní období      

Úplný výsledek hospo-

daření      

Příděl do ostatních úče-

lových fondů ze zisku       

Příděl do rezervního

fondu  -    

.prosince        -  

63 3 Účetní závěrka

Výkaz openěžních tocích

Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

(mil. Kč) Poznámka  

PENĚŽNÍ TOKY ZPROVOZNÍ ČINNOSTI

Úroky přijaté   

Úroky placené - -

Čistý příjem zpoplatků aprovizí - 

Čisté příjmy zobchodování aostatní čisté příjmy - 

Čisté příjmy ze zajištění    

Platby zaměstnancům adodavatelům - -

Úhrady (-) / přijaté vratky () daně zpříjmů - 

Úhrady (-) / přijaté vratky () ostatních daní  

Peněžní toky zprovozní činnosti před změnami vprovozních

aktivech azávazcích    

ZMĚNY VPROVOZNÍCH AKTIVECH AZÁVAZCÍCH

Snížení () / zvýšení (-) pohledávek za bankami - 

Snížení () / zvýšení (-) pohledávek za klienty -   

Zvýšení () / snížení (-) ostatních pasiv  -

Zvýšení () / snížení (-) závazků vůči bankám -

Zvýšení () / snížení (-) závazků vůči klientům  -

Čisté peněžní toky zprovozní činnosti -   

PENĚŽNÍ TOKY ZINVESTIČNÍ ČINNOSTI

Nákup dlouhodobého hmotného anehmotného majetku - -

Nákup cenných papírů - -

Příjem ze splatných cenných papírů   

Čisté peněžní toky zinvestiční činnosti  

PENĚŽNÍ TOKY ZFINANCOVÁNÍ

Příjmy zemitovaných dluhopisů   

Splátky emitovaných dluhopisů -  - 

Platby zleasingu - -

Čisté peněžní toky zﬁnanční činnosti  - 

Vliv kurzových rozdílů na stav hotovosti ahotovostních ekvivalentů - -

Čisté zvýšení hotovosti ahotovostních ekvivalentů -  

Hotovost ahotovostní ekvivalenty na počátku roku     

Opravné položky khotovostním ekvivalentům -

Hotovost ahotovostní ekvivalenty na konci roku     

64 3 Účetní závěrka

Odsouhlasení peněžních toků z ﬁnancování

Poznámka Emitované

dluhopisy Leasing

K. prosinci  ,    

Odtok -   -

Ostatní nepeněžní změny -

Vliv kurzových rozdílů - 

K. prosinci  ,   

Přítok   

Odtok -  -

Ostatní nepeněžní změny  

Vliv kurzových rozdílů  

K. prosinci  ,   

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

65 3 Účetní závěrka

1 Všeobecné informace

Česká exportní banka, a.s. (dále jen „Banka“) vznikla 1.března1995 asídlí vPraze, Vodičkově ulici 34

č. p. 701. Banka nemá tuzemské ani zahraniční pobočky.

Banka je oprávněna poskytovat bankovní služby, které zahrnují především přijímání vkladů od veřejnosti

aposkytování úvěrů azáruk včeských korunách icizích měnách, otevírání akreditivů, platební styk

azúčtování, obchodování na vlastní účet speněžními prostředky vcizí měně, scennými papíry emitovanými

zahraničními vládami ase zahraničními dluhopisy ascennými papíry emitovanými vládou České republiky

aposkytování investičních služeb.

Při své činnosti se Banka řídí zejména zákonem č. 21/1992 Sb. obankách, ve znění pozdějších předpisů,

zákonem č. 256/2004 Sb. opodnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, zákonem

č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou, ve znění pozdějších předpisů

(dále jen „zákon č. 58/1995 Sb.") azákonem č. 90/2012 Sb. oobchodních společnostech adružstvech

(zákon oobchodních korporacích), ve znění pozdějších předpisů; zároveň Banka podléhá regulatorním

požadavkům ČNB.

Hlavním cílem Banky je provozování českým státem podpořeného ﬁnancování českého vývozu ainvestic

vzahraničí vsouladu správem Evropské unie amezinárodními pravidly, ato především ve formě poskytování

úvěrů azáruk. Orozdělení zisku Banky rozhoduje Valná hromada, přičemž vsouladu se stanovami se zisk

použije přednostně krealizaci vkladu do rezervního fondu, případně fondu vývozních rizik nebo jiných

fondů zřízených Bankou.

Vsouladu se zákonem č. 58/1995 Sb. je poskytování podpořeného ﬁnancování ze strany Banky podmíněno

existencí zajištění, není-li sjednáno pojištění vývozních úvěrových rizik pojistitelných Exportní garanční

apojišťovací společností, a.s. (dále jen „EGAP“).

Na základě zákona č. 58/1995 Sb. ručí za závazky Banky ze splácení ﬁnančních zdrojů získaných Bankou aza

závazky zostatních operací Banky na ﬁnančních trzích český stát. Podmínkou kprovozování podpořeného

ﬁnancování je, že akcie Banky jsou nejméně ze dvou třetin ve vlastnictví českého státu.

Bance bylo pro dlouhodobé závazky v cizí měně potvrzeno ratingové hodnocení od agentury

Standard & Poor’s„AA-“ svýhledem „stabilní“. Dluhopisy emitované Bankou jsou obchodované na

Lucemburské burze cenných papírů (Société de le Bourse de Luxembourg).

2 Účetní postupy

Hlavní účetní postupy použité při přípravě této účetní závěrky jsou uvedeny dále. Tyto postupy byly použity

konzistentně pro všechna uvedená období, pokud není uvedeno jinak.

(a) Základní zásady

Účetní závěrka je sestavena za jednotlivou účetní jednotku vsouladu sMezinárodními standardy účetního

výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (dále jen „EU IFRS“). Účetní závěrka je sestavena na základě

historických cen modiﬁkovaných pro ﬁnanční nástroje aje založena na akruálním principu, kdy hospodářské

operace se uznávají ajsou zaúčtovány na základě věcné ačasové příslušnosti kodpovídajícímu období.

Finanční nástroje přeceňované na reálnou hodnotu jsou kdatu vykázání oceněny aktuální reálnou hodnotou.

Účetní závěrka zahrnuje výkaz oﬁnanční situaci, výkaz oúplném výsledku, výkaz zisku aztráty, výkaz

ozměnách ve vlastním kapitálu, výkaz openěžních tocích apřílohu obsahující účetní postupy adalší

významné skutečnosti.

66 3 Účetní závěrka

Nově použité úpravy stávajících standardů, jejichž aplikace měla významný vliv na účetní závěrku

Žádná znově použitých úprav stávajících standardů neměla významný vliv na účetní závěrku za rok 2023.

Nově použité úpravy stávajících standardů, jejichž aplikace neměla významný vliv na účetní závěrku

• IFRS 17 - Pojistné smlouvy, účinné od 1.ledna2023;

• úprava standardu IFRS 17 – Prvotní aplikace IFRS 17 aIFRS 9– Srovnávací informace, účinné zároveň

súčinností IFRS 17;

• úpravy IAS 1– Zveřejňování účetních pravidel, účinnost od 1.ledna2023;

• úpravy IAS 8 - Deﬁnice účetních odhadů, účinnost od 1.ledna2023;

• úpravy IAS 12 - Odložená daň související saktivy azávazky vyplývajícími zjediné transakce (vydáno

vkvětnu 2021), účinnost od 1.ledna2023;

•

úpravy IAS 12 – Mezinárodní daňová reforma – modelová pravidla druhého pilíře, účinnost od

1.ledna2023.

Tyto úpravy stávajících standardů neměly významný dopad na částky či zveřejněné informace vtéto

účetní závěrce Banky.

Úpravy stávajících standardů, které ještě nevstoupily vúčinnost abyly přijaty Evropskou unií

Kdatu schválení této účetní závěrky byly vydány úpravy stávajících standardů vydané radou IASB apřijaté

Evropskou unií, které ale nevstoupily vúčinnost:

•

úpravy standardu IFRS 16 – Závazky zleasingu při prodeji azpětném leasingu, účinnost od 1.ledna2024;

• úpravy standardu IAS 1 - Klasiﬁkace závazků jako krátkodobé adlouhodobé, odložení data účinnosti,

účinnost od 1.ledna2024;

•

úpravy standardu IAS 1 - Dlouhodobé závazky skovenanty (vydáno vříjnu 2022), účinnost od

1.ledna2024.

Standardy ainterpretace, které ještě nevstoupily vúčinnost anebyly přijaty Evropskou unií

Kdatu schválení této účetní závěrky byly radou IASB vydány následující standardy aúpravy stávajících

standardů, které dosud nebyly schváleny pro použití vEvropské unii:

• úpravy IFRS 10 aIAS 28 - Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem ajeho přidruženým či společným

podnikem, datum účinnosti bylo radou IASB odloženo;

• úpravy standardu IAS 7 aIFRS 7– Ujednání ododavatelském ﬁnancování, účinnost od 1.ledna2024;

• úpravy standardu IAS 21– Nedostatečná směnitelnost, účinnost od 1.ledna2025.

Dle odhadů Banky nebude mít dodržování výše uvedených standardů aúprav stávajících standardů

vobdobí, kdy budou použity poprvé, žádný významný dopad na účetní závěrku Banky.

(b) Cizí měny

Funkční měna aměna vykazování

Účetní závěrka Banky je vykázána včeských korunách, které jsou pro Banku zároveň funkční měnou

(tj. měnou primárního ekonomického prostředí, vněmž Banka působí).

Transakce azůstatky

Transakce vcizích měnách jsou přepočteny do funkční měny kurzem platným kdatu uskutečnění. Zisky aztráty

zkurzových rozdílů vzniklé zvypořádání těchto transakcí azpřepočtu peněžních aktiv azávazků vcizích

měnách jsou vykázány ve výkazu zisku aztráty vřádku „Čistý zisk zﬁnančních operací včetně státní dotace“.

67 3 Účetní závěrka

Banka neobchoduje sderiváty za účelem dosažení zisku, avšak uněkterých smluv sjednaných za účelem

zajištění neaplikuje pravidla pro vedení zajišťovacího účetnictví. Obvykle se to týká derivátů, jejichž

primárním účelem je zajištění měnového rizika. Výsledek ztěchto derivátů je vykázán ve výkazu zisku

aztráty vřádku „Čistý zisk / ztráta (-) zﬁnančních operací včetně státní dotace“.

(d) Výnosové anákladové úroky

Výnosové anákladové úroky ze všech ﬁnančních nástrojů nesoucích úrok jsou vykazovány vrámci

„Úrokových výnosů“ a„Úrokových nákladů“ do výkazu zisku aztráty metodou efektivní úrokové sazby

svýjimkou úroků zderivátů zajišťujících úroková rizika. Úroky zﬁnančních nástrojů oceňovaných reálnou

hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL), které neplní funkci efektivního zajišťovacího nástroje, jsou součástí

zisků aztrát ze změn reálné hodnoty zachycené vřádku „Čistý zisk / ztráta (-) zﬁnančních operací včetně

státní dotace“.

Metoda efektivní úrokové sazby je metoda výpočtu hrubé naběhlé hodnoty ﬁnančního aktiva nebo

závazku aslouží kčasovému rozlišení výnosových nebo nákladových úroků do doby splatnosti příslušného

aktiva nebo závazku. Efektivní úroková sazba je sazba, která diskontuje budoucí hotovostní toky během

očekávané doby životnosti ﬁnančního nástroje nebo během relevantní kratší doby na hrubou naběhlou

hodnotu ﬁnančního aktiva nebo závazku. Pro stanovení efektivní úrokové sazby Banka stanoví peněžní

toky na základě všech smluvních náležitostí ﬁnančního nástroje, avšak nebere vúvahu úvěrové ztráty.

Výpočet efektivní úrokové sazby zahrnuje veškeré poplatky aplatby mezi smluvními stranami, které jsou

nedílnou součástí efektivní úrokové sazby, transakční náklady, závazkové provize aveškerá ostatní ážia

adiskonty.

Uúvěrově znehodnocených ﬁnančních aktiv je výnos zúroků vykázán spoužitím efektivní úrokové sazby

upravené oúvěrové riziko na naběhlou hodnotu tj. hrubou naběhlou hodnotu sníženou oopravnou položku.

Kladné úrokové náklady stanovené na základě záporných úrokových sazeb jsou zahrnuty do „Úrokových

výnosů“ azáporné úrokové výnosy do „Úrokových nákladů“.

(e) Výnosy zpoplatků aprovizí

Poplatky aprovize, které přímo souvisí sposkytnutím úvěru, jsou zahrnuty do efektivní úrokové míry.

Poplatky aprovize, které nejsou součástí efektivní úrokové sazby, se časově rozlišují na aktuální bázi po

dobu poskytování služby.

Závazkové provize za poskytnutí úvěrového příslibu jsou též zahrnuty do efektivní úrokové sazby,

jelikož banka předpokládá, že všechny poskytnuté úvěrové přísliby budou čerpány. Závazkové provize

uposkytnutých úvěrů, kjejichž čerpání nedojde, jsou vykázány jako výnosy kdatu odúčtování závazku.

Poplatky za poradenství aslužby se vykazují vsouladu spříslušnou smlouvou oposkytnutí těchto služeb

ajsou uznány ve výnosech tak, jak Banka plní své závazky.

Devizové kurzy české koruny vůči hlavním cizím měnám byly následující:

EUR USD

.prosince , ,

.prosince , ,

68 3 Účetní závěrka

(f) Finanční aktiva

Banka klasiﬁkuje ﬁnanční aktiva při jejich prvotním zaúčtování na základě obchodního modelu Banky ana

základě posouzení smluvních peněžních toků ﬁnančního aktiva.

Banka uplatňuje smíšený obchodní model. Cílem hlavního obchodního modelu je získání smluvních

peněžních toků, kterými jsou jistina aúrok znesplacené jistiny. Vrámci hlavního obchodního modelu

peněžní prostředky, které jsou Bance poskytovány ze státního rozpočtu, zejména dotace na úhradu ztrát

zprovozování podpořeného ﬁnancování, peněžní prostředky na zvýšení základního kapitálu, peněžní

prostředky na reﬁnancování přijatých úvěrů nebo splácení vydaných dluhových cenných papírů, pojistné

plnění přijaté od exportní pojišťovny, Banka ukládá na své bankovní účty podřízené státní pokladně

vedené uČeské národní banky podle zákona orozpočtových pravidlech. Na tyto účty Banka také ukládá

dočasně volné peněžní prostředky vtěch měnách, pro které je možné běžné účty pod státní pokladnou

zřídit avést. Doplňkovým obchodním modelem je držba aktiva jak za účelem získání smluvních peněžních

toků zjistiny aúroků, tak za účelem jeho prodeje.

Finanční aktivum je oceňováno vnaběhlé hodnotě (AC) pokud je:

a) drženo vrámci hlavního obchodního modelu, jehož cílem je držet ﬁnanční aktiva za účelem získání

smluvních peněžních toků; a

b) smluvní podmínky ﬁnančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně

splátkami jistiny aúroků znesplacené částky jistiny.

Finanční aktivum je oceňováno reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI), pokud je:

a) drženo vrámci doplňkového obchodního modelu, jehož cíle je dosaženo jak inkasem smluvních

peněžních toků, tak prodejem aktiva; a

b) smluvní podmínky ﬁnančního aktiva stanoví konkrétní data peněžních toků tvořených výlučně

splátkami jistiny aúroků znesplacené částky jistiny.

Finanční aktiva, která nesplňují výše uvedené podmínky, jsou oceňována reálnou hodnotou do zisku

nebo ztráty (FVTPL). Banka nesjednává ﬁnanční aktiva určená kobchodování. Banka nedrží vaktivech

majetkové účasti.

Při posuzování vztahu kobchodnímu modelu se vychází zminulých zkušeností, cílů, jichž má být dosaženo,

způsobu posuzování ařízení rizik aočekávaných přínosů.

Charakteristiky smluvních peněžních toků jsou posuzovány sohledem na to, zda jde pouze osplátky

jistiny aúroku. Uujednání týkajících se úroků se hodnotí, zda jsou konzistentní se základními úvěrovými

ujednáními, tj. zda úrok zahrnuje pouze úvěrové riziko, časovou hodnotu peněz adalší základní rizika

aziskovou marži.

Kreklasiﬁkaci ﬁnančních aktiv může dojít pouze při změně obchodního modelu.

Prvotní zachycení ﬁnančních aktiv

Veškeré nákupy aprodeje ﬁnančních aktiv nebo závazků mimo derivátů jsou zaúčtovány kdatu vypořádání.

Datem vypořádání se rozumí datum doručení podkladového aktiva souvisejícího sﬁnančním nástrojem.

Vpřípadě úvěrů apohledávek zaúčtování probíhá vokamžiku poskytnutí ﬁnančních prostředků klientovi.

Při prvotním zaúčtování jsou ﬁnanční aktiva oceněna reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Uﬁnančních

aktiv neoceňovaných jako FVTPL je reálná hodnota při prvotním zaúčtování zvýšena nebo snížena

otransakční náklady, které přímo souvisejí snabytím ﬁnančního aktiva.

Při pořízení ﬁnančního aktiva Bance nevzniká rozdíl mezi účtovanou reálnou hodnotou ﬁnančního aktiva

ačástkou ocenění kdanému datu pomocí oceňovací techniky.

69 3 Účetní závěrka

Ocenění ﬁnančních aktiv krozvahovému dni

Finančními aktivy oceňovanými vnaběhlé hodnotě (AC) jsou především poskytnuté úvěry aostatní

pohledávky ačást nakoupených dluhopisů. Naběhlá hodnota představuje pořizovací cenu po odečtení

splátky jistiny, včetně případného diskontu/prémie, sníženou oopravné položky představující očekávané

úvěrové ztráty a naběhlý úrok vypočtený pomocí efektivní úrokové míry. Znehodnocení v podobě

očekávaných úvěrových ztrát se zachycuje ve výkazu zisku aztráty.

Dluhopisy oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI) jsou po prvotním zachycení

přeceňovány na reálnou hodnotu. Jedná se odluhopisy držené za účelem získání peněžních toků aza

účelem prodeje, přičemž peněžní toky představují splátky jistiny aúroků. Zisky aztráty ze změn reálné

hodnoty se vykazují přímo ve vlastním kapitálu, dokud není ﬁnanční aktivum odúčtováno. Znehodnocení se

zachycuje na účtu vlastního kapitálu proti účtům zisků aztrát. Úrok vypočítaný za použití metody efektivní

úrokové sazby se však vykazuje přímo ve výkazu zisku aztráty vpoložce Úrokové výnosy.

Na úrovni 1 při stanovení reálné hodnoty kótovaných investic ke konci účetního období používá Banka

aktuální kotované nabídkové ceny. Pokud trh pro určité ﬁnanční aktivum není aktivní, určuje Banka reálnou

hodnotu za použití oceňovacích technik (úroveň 2). Jako vstupní veličiny oceňovací techniky pro stanovení

reálné hodnoty ﬁnančních aktiv nebo závazků používá Banka kótované nabídkové apoptávkové tržní sazby.

Ke dni sestavení účetní závěrky vedení Banky posoudilo použité metody ocenění, aby se ujistilo,

že dostatečně odrážejí současné podmínky trhu včetně relativní likvidity trhu aúvěrového rozpětí.

Odúčtování ﬁnančních aktiv

Finanční aktiva jsou odúčtována, jakmile zaniknou práva na inkaso peněžních toků nebo jakmile Banka

převede vpodstatě všechna rizika aužitky vyplývající zjejich vlastnictví. Rozdíl mezi účetní hodnotou

ﬁnančního aktiva (nebo jeho části), které zaniklo nebo bylo převedeno na jinou stranu, azaplacenou

úhradou se zaúčtuje do zisku nebo ztráty.

(g) Znehodnocení ﬁnančních aktiv

Kﬁnančním aktivům oceněným vnaběhlé hodnotě, dluhopisům oceněným reálnou hodnotou do ostatního

úplného výsledku, poskytnutým ﬁnančním zárukám, poskytnutým úvěrovým příslibům apohledávkám ze

smluvních aktiv Banka vytváří opravné položky arezervy na očekávané úvěrové ztráty.

Od data prvotního zachycení Banka zkoumá, zda došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika, tj. rizika,

že protistrana ﬁnančního aktiva způsobí Bance ztrátu nesplněním svého závazku. Vpřípadě, že nedošlo

kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika (stupeň 1), Banka vyčíslí ke každému datu vykázání opravné

položky arezervy ve výši dvanáctiměsíčních očekávaných úvěrových ztrát. Dvanáctiměsíční očekávané

úvěrové ztráty jsou částí úvěrových ztrát za dobu trvání představující očekávané úvěrové ztráty, jež vznikají

vdůsledku selhání ﬁnančního nástroje, které může nastat během dvanácti měsíců od data vykázání.

Pokud došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika (stupeň 2) od prvotního zaúčtování, Banka zaúčtuje

opravnou položku nebo rezervu ve výši očekávaných ztrát za dobu trvání. Očekávané úvěrové ztráty za

dobu trvání jsou očekávané úvěrové ztráty, jež vznikají vdůsledku všech možných nedodržení závazků

během očekávané doby trvání ﬁnančního nástroje.

Za znehodnocená (stupeň 3) jsou považována ﬁnanční aktiva, pokud nastala jedna či více událostí,

které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky spojené sdaným ﬁnančním aktivem.

Nakoupená nebo vzniklá úvěrově znehodnocená aktiva (POCI) vykazují opravné položky pouze jako

kumulovanou změnu vočekávaných úvěrových ztrátách za dobu od prvního zaúčtování.

Opravné položky snižují hodnotu ﬁnančního aktiva oceňovaného vnaběhlé hodnotě (AC) vrozvaze.

Opravné položky kﬁnančním aktivům oceňovaným reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku

70 3 Účetní závěrka

(FVOCI) jsou zaúčtovány proti ostatnímu úplnému výsledku. Rezervy na úvěrové ztráty zúvěrových příslibů

aposkytnutých záruk jsou vykazovány vrozvaze vpoložce „Rezervy“.

Vyčíslení očekávané úvěrové ztráty (ECL) vychází znezkreslené apravděpodobností vážené částky, která

je výsledkem různých scénářů, zahrnuje časovou hodnotu peněz avychází zpřiměřených adoložitelných

informací, které jsou dostupné bez vynaložení nepřiměřených nákladů. Úvěrové ztráty jsou deﬁnovány jako

rozdíl mezi všemi smluvními peněžními toky splatnými účetní jednotce podle smlouvy avšemi peněžními

toky, jejichž inkaso účetní jednotka očekává (tj. všechny hotovostní schodky), diskontovanými původní

efektivní úrokovou mírou (nebo efektivní úrokovou mírou upravenou oúvěrové riziko pro nakoupená nebo

vzniklá úvěrově znehodnocená ﬁnanční aktiva).

Postupy apředpoklady používané pro vyčíslení očekávané úvěrové ztráty jsou popsány vpoznámce 3b).

Odpis

Odpis se provádí při realizaci kolaterálu, nebo pokud Banka již nemá přiměřená očekávání, že bude

realizovat hodnotu ﬁnančního aktiva jako celku nebo jeho části.

Takovými situacemi mohou být:

•

zánik dlužníka bez právního nástupce (výmaz právnické osoby zobchodního rejstříku, ukončení

dědického řízení po úmrtí fyzické osoby bez dědiců aneuspokojení pohledávky zdědictví) akpohledávce

neexistuje žádné zajištění realizovatelné na třetích osobách;

• pravomocné soudní rozhodnutí oneexistenci pohledávky;

•

zánik pohledávky jiným zákonným způsobem, ato včetně nahrazení původního dluhu dluhem uvedeným

vreorganizačním plánu anásledným splněním reorganizačního plánu dlužníkem;

•

pravomocné ukončení insolvenčního nebo obdobného úpadkového řízení vůči dlužníkovi nebo

pravomocné zamítnutí insolvenčního návrhu pro nedostatek majetku dlužníka akpohledávce neexistuje

zajištění třetími osobami nebo právy amajetkem, které by mohlo být zpeněženo;

• postoupení pohledávky;

•

nedobytnost nebo ﬁnanční neefektivnost dalšího vymáhání; to znamená, že je zokolností případu

zřejmé, že další vymáhání rizikové pohledávky nebo její části by nebylo úspěšné (např. proběhla-

li ohledně vymožení pohledávky či její části bezúspěšně exekuce nebo uplatnil-li dlužník úspěšně

námitku promlčení), nebo jestliže náklady na její vymáhání by sohledem na výši pohledávky převýšily

očekávaný výnos.

Nedošlo-li kzániku pohledávky apohledávka je sice nevymahatelná, ale nadále právně existuje aještě

neskončily všechny úkony související svymáháním, dochází kodpisu do podrozvahy anadále se oní

účtuje vpodrozvahové evidenci.

(h) Smlouvy onákupu a zpětném prodeji cenných papírů

Finanční aktiva koupená na základě smluv ozpětném prodeji (reverzní repo operace) jsou považována

za úvěry poskytnuté jiným bankám nebo klientům. Klasiﬁkují se vsouladu sobchodním modelem Banky

acharakteristikami sjednaných peněžních toků jako AC popř. FVOCI.

Rozdíl mezi kupní cenou acenou zpětného prodeje je považován za úrok aje časově rozlišován po dobu

trvání smlouvy svyužitím metody efektivní úrokové míry.

(i) Dlouhodobý hmotný anehmotný majetek

Veškerý dlouhodobý hmotný anehmotný majetek je veden vhistorických pořizovacích cenách snížených

ooprávky, případně opravné položky. Historická pořizovací cena zahrnuje výdaje, které jsou přímo spojené

spořízením daného majetku.

71 3 Účetní závěrka

Pořízené licence na software jsou aktivovány ve výši nákladů na pořízení azprovoznění určitého softwaru.

Odpisy dlouhodobého hmotného anehmotného majetku jsou účtovány rovnoměrně po dobu jejich

předpokládané životnosti do výkazu zisku aztráty následujícím způsobem:

Technické zhodnocení je vykázáno vúčetní hodnotě aktiva pouze vpřípadech, kdy je pravděpodobné,

že Bance poskytne budoucí ekonomické užitky avzniklé pořizovací náklady jsou spolehlivě měřitelné.

Náklady na opravy audržování jsou zahrnuty do výkazu zisku aztráty vokamžiku vynaložení.

Nedokončený hmotný anehmotný majetek není odepisován, dokud není příslušný majetek dokončen

auveden do používání.

Zůstatková hodnota aktiv ajejich předpokládaná životnost je sledována apřípadně upravována vždy

kdatu sestavení účetní závěrky.

Vpřípadě, že účetní hodnota aktiva je vyšší než odhadovaná užitná hodnota, je ktakovému aktivu vytvořena

opravná položka. Odhadovaná užitná hodnota je vyšší částka zreálné hodnoty aktiva včetně nákladů na

prodej ahodnoty používání.

(j) Nájem

Banka využívá nájem pouze jako nájemce. Banka se rozhodla vsouladu se standardem nevykazovat

aktiva zužívání azávazky zleasingové smlouvy na krátkodobé nájmy anájmy snízkou hodnotou. Vtomto

případě účtuje leasingové platby po dobu leasingu rovnoměrně do výkazu zisku aztráty. Identiﬁkované

dlouhodobé nebo významné aktivum zužívání ocení pořizovacími náklady vhodnotě prvotního ocenění

závazku zleasingu, plateb provedených do data zahájení nájmu, přímých nákladů aodhadovaných nákladů

na zrušení leasingu. Aktivum zužívání odepisuje do nákladů po dobu očekávaného trvání nájmu. Závazek

zleasingu ocení na počátku současnou hodnotou budoucích plateb za použití implicitní úrokové míry

leasingu popřípadě přírůstkové úrokové míry nájemce.

(k) Peněžní prostředky apeněžní ekvivalenty

Peněžními prostředky jsou hotovost apohledávky za úvěrovými institucemi splatné na požádání včetně

zůstatků na účtu povinných minimálních rezerv. Za peněžní ekvivalenty Banka považuje krátkodobé

avysoce likvidní pohledávky za úvěrovými institucemi spůvodní splatností do 3 měsíců, které jsou pohotově

směnitelné za známé částky peněžních prostředků aunichž riziko změny hodnoty není významné.

(l) Zaměstnanecké beneﬁty

Banka vytváří rezervu na odložené odměny aostatní dlouhodobé zaměstnanecké požitky, tj. na odměny

při odchodu do důchodu. Tato rezerva je tvořena čistým součtem hodnoty závazků zuvedených požitků

ke konci účetního období. Plán ostatních dlouhodobých požitků nedisponuje výnosy zaktiv. Současná

hodnota rezervy je vypočtena pomocí přírůstkové metody, která zohledňuje především předpoklad ﬂuktuace

zaměstnanců.

Počet let

Motorová vozidla 

Nábytek apříslušenství – 

Kancelářská avýpočetní technika – 

Ostatní kancelářské vybavení – 

Software – 

72 3 Účetní závěrka

(m) Zdanění aodložená daň

Odložená daň se vykazuje spoužitím úplné závazkové metody vycházející zrozvahového přístupu. Odložená

daň se stanovuje zpřechodných rozdílů mezi daňovou hodnotou aktiv azávazků ajejich účetní hodnotou.

Ke stanovení odložené daně zpříjmu se používají zákonné sazby schválené ke konci účetního období

vztahující se kobdobí, vněmž se očekává realizace odložené daňové pohledávky nebo vypořádání

odloženého daňového závazku.

Odložená daň vztahující se kpřecenění položek účtovaných do vlastního kapitálu je rovněž účtována do

vlastního kapitálu aje následně zaúčtována do výkazu zisku aztráty společně sodloženým ziskem či

ztrátou.

Odložená daňová pohledávka je vykázána, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné realizovat proti

očekávaným zdanitelným ziskům vbudoucnosti.

Splatný daňový závazek se vykazuje podle platných daňových zákonů České republiky jako náklad

vobdobí, ve kterém vznikne zdanitelný zisk.

(n) Finanční závazky

Prvotní zachycení ﬁnančních závazků

Při prvotním zaúčtování jsou ﬁnanční závazky oceněny reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Uﬁnančních

závazků neoceňovaných reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL) je reálná hodnota při prvotním

zaúčtování zvýšena nebo snížena otransakční náklady, které přímo souvisejí snabytím ﬁnančního závazku.

Reálnou hodnotou ﬁnančního závazku kdatu pořízení je obecně jeho transakční cena.

Ocenění ﬁnančních závazků krozvahovému dni

Kategorie ﬁnančních závazků oceňovaných vnaběhlé hodnotě (AC) je reprezentována závazky kbankám,

ke klientům, zemisí vlastních dluhopisů aostatních ﬁnančních závazků. Derivát vložený do smlouvy

oﬁnančním závazku se odděluje aúčtuje samostatně, pokud ekonomické rysy vloženého derivátu arizika

sním spojená nesouvisejí úzce sekonomickými rysy hostitelské smlouvy, samostatný nástroj se stejnými

podmínkami jako vložený derivát by vyhověl deﬁnici derivátu ahybridní smlouva není oceněna reálnou

hodnotou do zisku nebo ztráty.

Odúčtování ﬁnančních závazků

Finanční závazky jsou odúčtovány, jakmile zaniknou– tj. když je závazek zrušen, splacen nebo pozbude

platnosti. Rozdíl mezi účetní hodnotou ﬁnančního závazku, který zanikl nebo byl převeden na jinou stranu,

azaplacenou úhradou je zaúčtován do zisku nebo ztráty.

(o) Základní kapitál

Kmenové akcie se vykazují ve vlastním kapitálu ve výši zapsané vobchodním rejstříku. Další náklady přímo

související svydáním nových akcií jsou uvedeny jako snížení nerozděleného zisku po zohlednění vlivu daně.

(p) Vykazování podle segmentů

Provozní segmenty jsou vykazovány vsouladu sinterními výkazy pravidelně připravovanými apředkládanými

představenstvu Banky, které představuje skupinu vedoucích pracovníků s pravomocí rozhodovat

73 3 Účetní závěrka

oprostředcích, jež mají být jednotlivým segmentům přiděleny, aposuzovat jejich výkonnost.

Banka sleduje dva provozní segmenty, které jsou odvozeny od speciálního účelu, pro který byla

státem zřízena, tj. provozování Podpořeného ﬁnancování vsouladu s§ 6 odst. 1 zákona č. 58/1995 Sb.

prostřednictvím samostatných účetních okruhů:

• okruh 001 – okruh ﬁnancování bez vazby na státní rozpočet, provozních operací ajiných souvisejících

činností vsouladu sbankovní licencí;

• okruh 002 – okruh podpořeného ﬁnancování snárokem na dotaci.

(q) Dotace ze státního rozpočtu

Na úhradu ztráty vyplývající z provozování podpořeného ﬁnancování jsou v souladu se zákonem

č. 58/1995 Sb. poskytovány Bance dotace ze státního rozpočtu.

Dotace je poskytována ke ztrátě vzniklé ze salda zákonem deﬁnovaných nákladových avýnosových

položek ustanovených obchodních případů při poskytování podpořeného ﬁnancování.

Výnos zdotace ze státního rozpočtu se vykazuje vobdobí, kdy ztráta nastane, ve výkazu zisku aztráty.

Nárok na přijetí dotace se vykazuje jako ostatní pohledávky vokamžiku, kdy je tato dotace prakticky jistá.

(r) Rezervy

Rezervy se vykazují, jestliže má Banka současný právní nebo mimosmluvní závazek, který je výsledkem

minulých událostí, je pravděpodobné, že kvypořádání závazku dojde abude nezbytné odčerpání prostředků

amůže být proveden spolehlivý odhad výše závazku. Kromě toho Banka tvoří rezervy na očekáváné úvěrové

ztráty zvydaných ﬁnančních záruk aposkytnutých úvěrových příslibů vsouladu sIFRS 9.

(s) Záruky aúvěrové přísliby

Banka vystupuje také jako výstavce bankovních záruk. Smlouvy ozárukách jsou smluvní vztahy, vnichž

výstavce poskytne beneﬁcientovi záruku peněžitého plnění, dojde-li ke skutečnostem uvedeným vzáruční

listině. Takové bankovní záruky jsou poskytovány Bankou na základě požadavku vývozce. Bankovní záruky

jsou nejprve vykázány vúčetní závěrce vreálné hodnotě kdatu poskytnutí. Následně jsou závazky Banky

ztěchto záruk oceněny ve vyšší zčástek (i) očekávaných úvěrových ztrát nebo (ii) zbývající nerozlišené

částky uznané při prvotním zachycení. Kpohledávkám kdlužným poplatkům se tvoří opravné položky.

Banka vstupuje do podmíněných ekonomických vztahů také poskytováním úvěrových příslibů. Přísliby

úvěrů vstupují do účetní evidence vokamžiku splnění všech odkládacích podmínek stanovených vúvěrové

smlouvě. Banka je úvěrovou smlouvou vázána poskytnout úvěr, resp. čerpání úvěru ve prospěch dlužníka,

až po splnění odkládacích podmínek, jejichž součástí je obvykle platná pojistná smlouva. Podepsané

úvěrové smlouvy jsou do doby splnění odkládacích podmínek evidovány pouze vinformačním systému

Banky. Úvěrové přísliby jsou oceněny na začátku reálnou hodnotou, kterou je obvykle současná hodnota

poplatků za poskytnutí příslibu. Za předpokladu, že využití úvěrového příslibu je pravděpodobné, rozlišují

se tyto poplatky efektivní úrokovou mírou do výnosů po dobu trvání závazku. Následně jsou úvěrové

přísliby oceněny ve vyšší zčástek očekávaných úvěrových ztrát nebo zbývající nerozlišené částky uznané

při prvotním zachycení. Kpohledávkám kdlužným poplatkům se tvoří opravné položky.

Kzárukám aúvěrovým příslibům jsou tvořeny rezervy představující očekávané úvěrové ztráty, ato vsouladu

spožadavky IFRS 9.

74 3 Účetní závěrka

(t) Přijaté záruky azajištění

Banka zároveň akceptuje jako zajištění záruky jiných bank azástavy aručení od jiných subjektů. Důležitou

složkou podmíněných aktiv je pojištění vývozních úvěrových rizik sjednané Bankou nebo ve prospěch Banky.

Tato zajištění jsou zohledněna při vyhodnocování rizikovosti úvěrů. Akceptované garance apojištění mají

formu integrální části úvěru. Banka je zohledňuje ve výpočtu očekávaných úvěrových ztrát.

3 Řízení rizik

(a) Strategie pro užívání ﬁnančních nástrojů

Banka poskytuje produkty exportního ﬁnancování, především pak úvěrové produkty aprodukty trade

ﬁnance, vsouladu se zákonem č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou, ve

znění pozdějších předpisů, anavazujícími předpisy.

Banka ﬁnancuje vývozní úvěry vydáváním dluhových cenných papírů vrámci EMTN aECP programů

adlouhodobými bankovními výpůjčkami, doplňkovým zdrojem jsou krátkodobé výpůjčky na mezibankovním

trhu aklientská depozita. Klientská depozita Banka používá také jako zajištění kúvěrům.

Banka na základě novely zákona č. 58/1995 Sb. účinné od dubna2020 neinvestuje peněžní prostředky

do cenných papírů na ﬁnančním trhu, pokud to není nezbytné kzajištění plnění regulatorních pravidel

pro řízení rizik. Banka ukládá dočasně volné peněžní prostředky na své bankovní účty podřízené

státní pokladně vedené uČeské národní banky podle zákona orozpočtových pravidlech. Obchody

na mezibankovních trzích využívá pro měny, ve kterých není možné vést účty pod státní pokladnou,

za účelem řízení krátkodobé likvidity nebo jako standardního nástroje kzajištění nástrojů nebo pozic proti

úrokovému aměnovému riziku.

Strategií Banky není obchodování sﬁnančními nástroji za účelem dosažení zisku vyplývajícího ze změn

úrokových sazeb aměnových kurzů. Banka proto netvoří obchodní portfolio.

Banka obchoduje pouze na vlastní účet se schválenými investičními nástroji podle Knihy povolených

produktů.

Banka uzavírá obchody na ﬁnančním trhu pouze se způsobilými protistranami, které nepožadují zacházení

jako profesionální zákazníci. Banka neposkytuje svým zákazníkům investiční služby včetně služeb úschovy

asprávy investičních nástrojů, ani nenabízí možnost investovat do investičních nástrojů.

Představenstvo stanovuje limity obchodování omezující výši angažovanosti pro všechny denní tržní pozice.

Kromě speciﬁckých zajišťovacích nástrojů jsou angažovanosti vzahraniční měně aúrokové angažovanosti

obvykle vyrovnávány opačnými pozicemi, jejichž prostřednictvím je zajišťována kontrola variability čistých

částek hotovosti nutných kuzavření tržních pozic. Za účelem minimalizace dopadů změn reálné hodnoty

do výsledků aplikuje Banka na vybrané deriváty zajišťovací účetnictví.

Banka zajišťuje část vlastního úrokového rizika vyplývajícího zpotenciálního snížení reálné hodnoty aktiv

nebo zvýšení reálné hodnoty závazků včeské icizí měně, prostřednictvím úrokových swapů, měnových

derivátů aměnově úrokových swapů.

Vroce 2023 avroce 2022 Banka neprovedla žádnou reklasiﬁkaci cenných papírů.

75 3 Účetní závěrka

(b) Úvěrové riziko

Banka je vystavena úvěrovému riziku spočívajícímu vtom, že protistrana nebude schopna uhradit splatné

částky vplné výši. Expozice vzniká především při poskytování jednotlivých produktů Banky vrámci

podpořeného ﬁnancování vývozu adále při operacích na peněžních akapitálových trzích.

Banka má nastavený systém schvalovacích pravomocí vzávislosti na výši celkového limitu na klienta resp.

ekonomicky spjatou skupinu. Řízení úvěrového rizika ajeho kontrola je organizačně začleněna do Úseku

řízení rizik. Za celou oblast odpovídá příslušný člen Představenstva Banky.

Měření úvěrového rizika

Banka posuzuje pravděpodobnost selhání jednotlivých protistran na individuální bázi při využití ratingových

modelů. Banka má vytvořeny ratingové modely pro posuzování míry rizika korporátních klientů irizik bank.

Ratingové modely jsou předmětem validace avpřípadě potřeby jsou aktualizovány.

Přehled interních ratingových stupňů

Finanční aktiva Banky jsou tak zařazována do 3 stupňů rizikovosti ado zvláštní kategorie POCI.

• Do stupně 1 jsou zařazována ﬁnanční aktiva kprvotnímu zaúčtování (kromě POCI) aﬁnanční aktiva,

ukterých se úvěrové riziko od prvotního zaúčtování kdatu vykázání významně nezvýšilo.

•

Do stupně 2 jsou zařazována ﬁnanční aktiva, ukterých se úvěrové riziko od prvotního zaúčtování kdatu

vykázání významně zvýšilo, ale která nejsou kdatu vykázání úvěrově znehodnocená.

•

Do stupně 3 jsou zařazována ﬁnanční aktiva, která jsou kdatu vykázání úvěrově znehodnocená (default).

• Do kategorie POCI jsou zařazována ﬁnanční aktiva, která jsou kdatu prvotního zaúčtování úvěrově

znehodnocená.

Významné zvýšení úvěrového rizika

Banka musí ke každému datu vykázání posoudit, zda se úvěrové riziko související sﬁnančním aktivem

od prvotního zaúčtování významně zvýšilo či nikoliv.

Hodnota

ratingu

Míra

rizika Slovní charakteristika

Převodní můstek

ke stupňům

Standard & Poor’s

Velmi nízká

Subjekty stímto ratingem mají velmi vysokou úvěrovou kvalitu. Finanční

situace je velmi stabilní aostatní ekonomické faktory jsou velmi příznivé.

Schopnost splácet svoje závazky řádně avčas je velmi vysoká.

od AAA do AA-

Nízká

Subjekty stímto ratingem mají vysokou úvěrovou kvalitu. Finanční situace je

stabilní aostatní ekonomické faktory jsou příznivé. Schopnost splácet svoje

závazky řádně avčas je vysoká.

od A do A-

Nižší

Subjekty stímto ratingem mají velmi dobrou úvěrovou kvalitu. Finanční

situace je nadprůměrná aostatní ekonomické faktory jsou velmi uspokojivé.

Schopnost splácet svoje závazky řádně avčas je velmi dobrá.

od BBB do BBB-

Střední

Subjekty stímto ratingem mají dobrou úvěrovou kvalitu. Finanční situace je

akceptovatelná aostatní ekonomické faktory jsou uspokojivé. Schopnost

splácet svoje závazky řádně avčas je dobrá.

od BB do BB-

Vyšší

Subjekty stímto ratingem mají mírně sníženou úvěrovou kvalitu. Finanční

situace je mírně zhoršená aostatní ekonomické faktory jsou mírně podprů-

měrné. Schopnost splácet svoje závazky řádně avčas je mírně nižší.

od B do B-

Vysoká

Subjekty stímto ratingem mají sníženou úvěrovou kvalitu. Finanční situace

je zhoršená aostatní ekonomické faktory jsou podprůměrné. Schopnost

splácet svoje závazky řádně avčas je nižší.

od CCC do CCC-

Velmi

vysoká

Subjekty stímto ratingem mají nízkou úvěrovou kvalitu. Finanční situace je

nestabilní aostatní ekonomické faktory jsou velmi podprůměrné. Schopnost

splácet svoje závazky řádně avčas je nejistá.

od CC do C-

DSelhání

Subjekty stímto ratingem mají velmi nízkou úvěrovou kvalitu. Finanční situa-

ce je velmi nestabilní aostatní ekonomické faktory jsou nepříznivé. Schop-

nost splácet svoje závazky řádně avčas je nepravděpodobná

nebo nemožná.

selhání

76 3 Účetní závěrka

Posuzování toho, zda došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika od prvotního zaúčtování, je založeno na

všech přiměřených adoložitelných informacích, které má Banka kdispozici bez vynaložení nepřiměřených

nákladů nebo úsilí. Ty zahrnují historické informace, informace ovyhlídkách do budoucna ahodnocení

úvěrového rizika vprůběhu očekávané doby trvání ﬁnančního aktiva včetně informací ookolnostech,

které kpřípadné modiﬁkaci vedly. Posuzování toho, zda došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika od

prvotního zaúčtování, je založeno na významném zvýšení pravděpodobnosti rizika selhání od prvotního

zaúčtování, nikoli až na základě nastalých událostí. Banka přitom bere do úvahy při posuzování úvěrového

rizika aktuální projekce hospodářské situace klienta adostupné informace oočekávaném vývoji trhu icelé

ekonomiky země. Upohledávek vportfoliu aktiv peněžního akapitálového trhu se předpokládá, že úvěrové

riziko je nízké vzhledem kvysokému ratingu protistran. To je zajištěno politikou uplatňovanou rozhodovací

úrovní při schvalování úvěrových limitů, které jsou přehodnocovány každých 12 měsíců.

Vportfoliu pohledávek zúvěrů, úvěrových příslibů, vydaných záruk aobchodních pohledávek, které

vznikají výhradně za klienty Banky, Banka průběžně sleduje avyhodnocuje následující varovné signály:

• dlužník déle než 6 měsíců neplní své neﬁnanční smluvní povinnosti vůči ČEB (např. zřízení následného

zajištění, ﬁnanční aneﬁnanční kovenanty);

• beneﬁcient záruky vystavené Bankou zaslal ČEB výzvu kprodloužení záruky (extend or pay);

•

byla provedena modiﬁkace ﬁnančního aktiva stím, že dopad snížení současné hodnoty budoucích

peněžních toků po modiﬁkaci apřed modiﬁkací vypočtené původní efektivní úrokovou mírou je nižší

než 5 %;

•

ohledně dlužníka bylo zahájeno insolvenční řízení nebo obdobné úpadkové řízení podle zahraniční právní

úpravy pro nevýznamnou pohledávku, které může vést kprohlášení konkursu anávrh na zahájení tohoto

řízení nebyl zamítnut či odmítnut nebo řízení nebylo zastaveno vprůběhu 30 dnů od zahájení řízení;

• výskyt právních sporů omateriální částky (vyšší než 10 % účetní hodnoty aktiv dlužníka);

•

skutečné nebo očekávané změny, jejichž výsledkem by mohla být významná změna schopnosti dlužníka

dostát svým dlužným závazkům, např.:

— dopady významných změn makroekonomických veličin (např. vývoj HDP, inﬂace, významná změna

kurzu měny, negativní vývoj cen klíčových komodit, zhoršení ratingu země o2 avíce stupňů);

—

jiné významné negativní informace související sobchodním případem nebo dlužníkem (např.

nepříznivé změny tržních, ﬁnančních, ekonomických nebo technologických podmínek).

Kuznání, že došlo kvýznamnému zvýšení úvěrového rizika (SICR) dochází nejpozději, když:

• pohledávka je po splatnosti více než 30 dnů;

• interní rating dlužníka se oproti prvotnímu zaúčtování zhoršil následovně:

Rating při prvotním zaúčtování Zhoršení

– o stupně

– o stupně

o stupeň

• platby probíhají od ručitele vpřípadě, že při schvalování obchodního případu nebylo známo, že platby

nebude posílat dlužník, ale ručitel;

• příkazce ze záruky vystavené Bankou neplní podmínky záruky stím, že Banka očekává zaslání výzvy

od beneﬁcienta kprodloužení záruky (extend or pay);

• ze sdělení jiného věřitele nebo orgánů činných vtrestním řízení vyplývá, že ohledně dlužníka či členů

statutárního orgánu dlužníka bylo zahájeno trestní stíhání pro majetkovou trestnou činnost spáchanou

vsouvislosti sjejich podnikáním.

Selhání (default) dlužníka

Událost selhání byla vBance deﬁnována na základě historických zkušeností urůzných druhů ﬁnančních

nástrojů.

Selháním (defaultem) dlužníka se rozumí situace, kdy je splněna alespoň jedna znásledujících podmínek:

77 3 Účetní závěrka

• pohledávka nebo její významná část není splácena déle než 90 dnů;

•

ohledně dlužníka byl zamítnut insolvenční návrh nebo bylo ukončeno insolvenční řízení či obdobné

úpadkové řízení pro nedostatek majetku dlužníka;

• dlužník má vúmyslu vstoupit do likvidace nebo již vstoupil do likvidace;

•

byl zjištěn úpadek dlužníka nebo ohledně dlužníka byl prohlášen konkurs nebo bylo zahájeno konkursní

řízení nebo obdobné řízení podle zahraniční právní úpravy znamenající ztrátu či omezení dispozičních

práv dlužníka;

•

soud rozhodl oneplatnosti založení či neexistenci dlužníka (právnické osoby) nebo došlo kúmrtí

dlužníka (fyzické osoby);

•

pravomocným rozhodnutím soudu nebo správního úřadu byl nařízen výkon rozhodnutí prodejem majetku

dlužníka či exekuce majetku dlužníka, vč. zřízení soudcovského zástavního práva;

• Banka byla nucena plnit ze záruky za dlužníka a

—

dlužník takto vzniklou pohledávku Banky neuhradil do 90 dnů po termínu daném doprovodnou

úvěrovou smlouvou uzavřenou pro případ plnění ze záruky (anení-li doprovodná smlouva uzavřena

nebo vní tato platnost stanovena, tak do 90 dní po termínu daném výzvou Banky kplnění) azároveň

se Banka sdlužníkem nedohodla na splátkovém plánu za účelem splacení pohledávky Banky vzniklé

vsouvislosti splněním ze záruky za dlužníka; nebo

—

pravděpodobnost, že dlužník takto vzniklou pohledávku neuhradí bez realizace zajišťovacích

prostředků, je větší než 50%;

• upohledávky je zřejmé, že bude uspokojena minimálně částečně realizací zajištění;

• expozice, které je ve zkušební době1 poskytnuta úleva nebo je ve zkušební době více než 30 dnů po

splatnosti.

Tvorba opravných položek arezerv (OP/R)

Tvorba opravných položek arezerv vychází zvýše očekávané úvěrové ztráty (ECL), která je vyjádřena

jako vážený průměr úvěrových ztrát.

Uaktiv zařazených do stupně 1 se pro vyčíslení výše opravných položek nebo rezerv (OP/R) používá

dvanáctiměsíční ECL, které představují očekávané úvěrové ztráty, jež vznikají vdůsledku selhání ﬁnančního

nástroje, které může nastat během dvanácti měsíců od data účetní závěrky. Při modelování anásledném

výpočtu opravných položek pro úvěry nedochází ksegmentaci úvěrového portfolia.

Vsegmentech úvěrových pohledávek, podrozvahových produktů aobchodních pohledávek zařazených

do stupně 1 Banka používá pro určení ECL portfoliový přístup. Kolektivně zjištěná pravděpodobnost

ztráty (PZ) na základě analýzy předchozích období se aplikuje na expozici vselhání (EAD), přičemž EAD

je hrubá účetní hodnota expozice snížená oveškerá uznaná zajištění. Banka ve výpočtu používá pouze

realizovatelná zajištění vybraná na základě historické zkušenosti avzhledem kexpozici na zahraniční

právní prostředí. Výsledná tvorba OP/R se alokuje na jednotlivá ﬁnanční aktiva.

Vsegmentu pohledávek peněžního akapitálového trhu nesoucích nízké úvěrové riziko používá Banka

pro vyčíslení ECL individuální přístup. Vyčíslení ECL vychází zpravděpodobnosti ztráty (PZ) aplikované

na expozici při selhání (EAD) tj. na nezajištěnou část pohledávky.

Uportfoliově významných expozic Banka do výpočtu očekávaných úvěrových ztrát (ECL) zahrnuje vpřed

hledící informace (FLI) vpodobě koeﬁcientu očekáváného makroekonomického výhledu země dlužníka.

Tento koeﬁcient je vyčíslený individuálně pro Rusko, Slovensko, Turecko, Indonésii, Senegal aÁzerbajdžán,

vnichž má Banka významnou expozici. Do výpočtu byly zahrnuty expertně vybrané makroekonomické

proměnné - růst HDP, vládní dluh, cena ropy, měnového kurzu ainﬂace.

Pro aktiva zařazená do stupně 2, 3 aPOCI se pro vyčíslení OP/R používá ECL za celou dobu trvání,

což jsou očekávané úvěrové ztráty, jež vznikají vdůsledku všech možných nedodržení závazků během

očekávané doby trvání ﬁnančního nástroje. Banka pro jeho určení používá individuální přístup ametodu

pravděpodobnostně vážených scénářů očekávaného cash ﬂow, při jejichž tvorbě jsou zohledňovány též

1 Pozn.: Doba trvající 2 roky, ato ode dne kdy byla nevýkonná expozice klasiﬁkována jako výkonná

78 3 Účetní závěrka

FLI. Hodnotitelé pro stanovení ECL využívají scénáře očekávaných cash ﬂow.

Platí přitom následující:

• vždy musí být použity minimálně 2 scénáře snenulovou váhou adále součet jednotlivých vah musí

být 100 %;

•

výjimku tvoří jenom případ, kdy pohledávka je pojištěna úvěrovou pojišťovnou adošlo kvyjádření

pojišťovny opojistném plnění– vtomto případě se použije jenom jeden scénář - tj. cash ﬂow bude

založené na splátkách pojistného apřípadném krácení– dle vyjádření úvěrové pojišťovny;

• vpřípadě pohledávek zařazených ve stupni 2 musí být použity scénáře zohledňující možnost defaultu,

(atedy možnost pojistného plnění ze strany úvěrové pojišťovny pokud je aplikovatelné), ato na základě

hraničních hodnot pravděpodobnosti defaultu dle ratingu;

•

vpřípadě pohledávek zařazených ve stupni 3, apokud se předpokládá splacení pohledávky zpojistného

plnění spravděpodobností > 50 %, může být použit scénář zohledňující možnost krácení pojistného

plnění ze strany pojišťovny, ato do doby obdržení vyjádření pojišťovny opojistném plnění.

Žádné ﬁnanční aktivum Banky nebylo sjednáno nebo vzniklo jako úvěrově znehodnocené (POCI).

Rusko-ukrajinský konﬂikt

Banka vsouvislosti srusko-ukrajinským konﬂiktem přeřadila vroce 2022 všechny pohledávky za ruskými

aukrajinskými dlužníky, které byly evidovány vrámci výkonných expozic, do nevýkonných expozic.

Vzhledem kúspěšnému zinkasování všech pohledávek dle stávajících platebních kalendářů vroce 2022

banka přistoupila kreklasiﬁkaci pohledávek za ruskými dlužníky, azařadila je znovu mezi výkonné expozice.

Banka nezaznamenala žádné ﬁnanční ztráty za ruskými dlužníky ztitulu rusko-ukrajinského konﬂiktu.

Jediným reálným dopadem tak je neplnění zpohledávek za dlužníky se sídlem na Ukrajině, kde ČEB inkasuje

pojistné plnění od EGAP arealizuje pravděpodobně dočasně ztrátu ve výši spoluúčasti. Předpokládáme,

že všechny pohledávky za ukrajinskými dlužníky budou uhrazeny po ukončení konﬂiktu.

Banka rovněž důsledně monitorovala ﬁnanční situaci všech dlužníků ve svém portfoliu vsouvislosti se

zhoršenými ekonomickými podmínkami, ato zejména sohledem na vývoj inﬂace. Banka neidentiﬁkovala

významné zhoršení úvěrového rizika užádného ze svých dlužníků zvýše uvedených důvodů.

Dopady jsou identiﬁkovány vtabulkách ilustrujících vývoj expozic aopravných položek.

ESG

Banka vroce 2023 pozorně monitorovala schvalování evropské Corporate Sustainability Reporting Directive

(CSRD) dle European Sustainability Reporting Standards (ESRS) vkontextu budoucího plnění vykazovacích

povinností. Součástí Strategie řízení rizik banky je nově zavedena deﬁnice rizika ESG. Deﬁnovány byly

typy rizik uvšech tří částí ESG, tj. životního prostředí, sociálních dopadů isprávy ařízení. ČEB chápe ESG

rizika jako součást ostatních druhů rizik, jedná se zejména oúvěrové riziko, riziko likvidity ariziko reputační.

Úsek řízení rizik všechna tato rizika se zohledněním ESG aspektu soustavně identiﬁkuje, měří, sleduje

apřijímá opatření vedoucích komezení jejich podstupování.

Vzhledem kcharakteru ČEB, která je specializovanou bankovní institucí určenou kposkytování ﬁnancování

podle podmínek zákona č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou, se riziko

reputační astrategické včetně ESG aspektů vyplývajících zvlastní činnosti banky samostatně neměří.

Tato rizika se řídí kvalitativními postupy.

Zhlediska klientského portfolia banka vyhodnocuje, jaké má oblast ESG dopady na business kontinuitu

klientů ajejich ﬁnanční schopnost ovlivňovat úvěrovou angažovanost ČEB. Vtéto souvislosti vroce 2023

banka provedla vyhodnocení cca 50 % dlužníků ze svého portfolia.

Banka také spolupracuje s externí společností na přípravě dotazníků pro klienty zaměřených na

vyhodnocování ESG aspektů.

79 3 Účetní závěrka

Expozice podle stupně úvěrového rizika

(mil. Kč) 

Účetní

hodnota

(Neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Dluhové cenné papíry vRH vykázané do OCI   

Vládní instituce   

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě        - - -

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě     -  

Vládní instituce     -  

Úvěrové instituce   

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě        - - -

Centrální banky       -  

Vládní instituce       -  

Úvěrové instituce       -  

Neﬁnanční podniky        - - -

Ostatní pohledávky -

(mil. Kč) 

Účetní

hodnota

(Neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Dluhové cenné papíry vRH vykázané do OCI       -  

Vládní instituce       -  

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě        - - -

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě     -  

Vládní instituce     -  

Úvěrové instituce   

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě        - - -

Centrální banky       -  

Vládní instituce       -  

Úvěrové instituce     

Neﬁnanční podniky        - - -

Ostatní pohledávky   -

(mil. Kč) 

Účetní hodnota (bruo) Vytvořené rezervy

Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Poskytnuté úvěrové přísliby celkem    -  

Neﬁnanční podniky    - - 

Poskytnuté ﬁnanční záruky celkem     - - -

Neﬁnanční podniky     - - -

Podrozvahové pozice celkem     - - -

(mil. Kč) 

Účetní hodnota (bruo) Vytvořené rezervy

Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Poskytnuté úvěrové přísliby celkem     - - 

Vládní instituce  

Neﬁnanční podniky     - - 

Poskytnuté ﬁnanční záruky celkem    - - -

Neﬁnanční podniky    - - -

Podrozvahové pozice celkem      - - -

80 3 Účetní závěrka

V roce 2023 došlo k přesunu ze stupně 1 do stupně 2 u tří pohledávek, především však ve výši

671 mil. Kč ujednoho nově vzniklého obchodního případu, ukterého bylo pozorováno zhoršení ﬁnanční

situace. Utohoto obchodního případu pak byly dotvořeny opravné položky ve stupni 2 ve výši 57 mil. Kč.

Ze stupně 2 do stupně 3 byly přesunuty dvě pohledávky zdůvodu komplikací při platebním styku sruskými

dlužníky. Obě expozice byly vroce 2023 uhrazeny. Ve stupni 3 rovněž došlo ke snižování některých starších

znehodnocených úvěrů, které byly evidovány vbilanci ve výši očekávaného pojistného plnění.

Vpoložce Vznik nových aktiv ve stupni 1 jsou především krátkodobé expozice za Českou národní bankou

vhodnotě 7 837 mil. Kč, zbytek tvoří vklady uostatních bank ve výši 3 026 mil. Kč anově poskytnuté

úvěry ve výši 2 511 mil. Kč.

Vývoj rozvahových expozic podle stupně úvěrového rizika

Pohyby mezi stupni úvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě bruo

Kumulované znehodnocení úvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě

(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem

.prosince       

Přesun ze Stupně  -  

Přesun ze Stupně  -  

Přesun ze Stupně  

Změny běžících obchodů (- splátky/čerpání avyměřené úroky)   -  

Vznik nových aktiv      

Plně splacené obchody -  - - - 

Odepsané obchody   - -

Kurzové rozdíly    

.prosince       

(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem

.prosince - - - -

Přesun ze stupně   - 

Přesun ze stupně    - 

Přesun ze stupně  

Změny opravných položek - -  -

Tvorba opravných položek knově vzniklým aktivům -   -

Rozpuštění opravných položek kodúčtovaným aktivům    

Kurzové rozdíly - - - -

.prosince - - - -

81 3 Účetní závěrka

Vroce 2022 došlo vdůsledku vojenského konﬂiktu na Ukrajině nejprve kpřevodu pohledávek za ruskými

aukrajinskými dlužníky ve výši 1 353 mil. Kč ze stupně 1 do stupně 2, anásledně po vyhlášení sankcí dále

vhodnotě 3 147 mil. Kč do stupně 3. Tímto byly do stupně 3 převedeny všechny pohledávky za ruskými

dlužníky, které byly předtím vedeny ve stupni 2. Vzhledem kúspěšnému inkasu dlužných splátek byly

pohledávky za ruskými subjekty včástce 2 253 mil. Kč po uplynutí minimální ověřovací lhůty převedeny

zpět do stupně 2. Zvýšené riziko vdůsledku těchto událostí bylo identiﬁkováno především ve stupni 2.

Vroce 2022 byla postoupena pojištěná znehodnocená pohledávka vbruo hodnotě 4 214 mil. Kč. Podmínky

postupní smlouvy vedly kpoužití natvořených opravných položek ve stupni 3 ve výši 385 mil. Kč.

Vpoložce Vznik nových aktiv ve stupni 1 jsou především krátkodobé expozice za Českou národní bankou

vhodnotě 8 762 mil. Kč, zbytek tvoří vklady uostatních bank anově poskytnuté úvěry. Tvorba opravných

položek knově vzniklým aktivům byla ovlivněna také tím, že ratingové agentury zvýšily PD České republiky

vdůsledku inﬂačního vývoje avnější politicko-ekonomické situace.

Pohyby mezi stupni úvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě bruo

Kumulované znehodnocení úvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě

(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem

.prosince        

Přesun ze Stupně  -    

Přesun ze Stupně  -    

Přesun ze Stupně    -  

Změny běžících obchodů (- splátky/čerpání avyměřené úroky) - -  - - 

Vznik nových aktiv      

Plně splacené obchody -  - - 

Odepsané obchody   -  - 

Kurzové rozdíly - - - -

.prosince       

(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem

.prosince - - - -

Přesun ze stupně  

Přesun ze stupně   - 

Přesun ze stupně  -  

Změny opravných položek - -  -

Tvorba opravných položek knově vzniklým aktivům -   -

Rozpuštění opravných položek kodúčtovaným aktivům 

Odpisy    

Kurzové rozdíly    

.prosince - - - -

82 3 Účetní závěrka

Vroce 2023 jsou největšími položkami vnově vzniklých podrozvahových pozicích ve stupni 1 obchodní

případy čtyř úvěrových příslibů ve výši 2 542 mil. Kč advou ﬁnančních záruk ve výši 711 mil. Kč. Mezi

ukončenými pozicemi ve stupni 1 vyniká jeden obchodní případ čerpání úvěru ve výši 1 447 mil. Kč. Ve

stupni 2 je vidět čerpání úvěrových příslibů uvýznamného dlouhodobého obchodního případu, ukterého

dochází kprůběžnému čerpání asplácení úvěru.

Pohyby mezi stupni podrozvahových pozic

Vytvořené rezervy

Vývoj podrozvahových expozic podle stupně úvěrového rizika

Pohyby mezi stupni podrozvahových pozic

(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem

K. prosinci        

Přesun ze Stupně  - 

Přesun ze Stupně  

Přesun ze Stupně  

Změny běžících obchodů (-čerpání nebo odúčtování/ navýšení) - - -

Vznik nových podrozvahových pozic      

Ukončení (čerpání nebo odúčtování) -  -  - 

Kurzové rozdíly - - 

K. prosinci       

(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem

K. prosinci  - - - -

Přesun ze Stupně  

Přesun ze Stupně  

Přesun ze Stupně  

Změny rezerv 

Tvorba (-) rezerv knově vzniklým pozicím -   -

Rozpuštění rezerv kodúčtovaným pozicím   

Kurzové rozdíly 

K. prosinci  - - - -

(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem

K. prosinci        

Přesun ze Stupně  -  

Přesun ze Stupně  

Přesun ze Stupně  

Změny běžících obchodů (-čerpání nebo odúčtování/ navýšení) - - -

Vznik nových podrozvahových pozic      

Ukončení (čerpání nebo odúčtování) -   -

Kurzové rozdíly - - -

K. prosinci        

83 3 Účetní závěrka

Kpřesunu vydaných záruk ze stupně 1 do stupně 2 došlo vroce 2022 především vdůsledku vojenského

konﬂiktu na Ukrajině.

Vytvořené rezervy

Rozdělení dle interního ratingu

(mil. Kč) Stupeň  Stupeň  Stupeň  Celkem

K. prosinci  - - - -

Přesun ze Stupně  - 

Přesun ze Stupně  

Přesun ze Stupně  

Změny rezerv  - 

Tvorba (-) rezerv knově vzniklým pozicím -   -

Rozpuštění rezerv kodúčtovaným pozicím 

Kurzové rozdíly 

K. prosinci  - - - -

(mil. Kč) 

Účetní

hodnota

(Neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

Interní

ratingový

stupeň

Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Nejvyšší úvěrová kvalita     -  

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě     -  

Nejvyšší úvěrová kvalita       -  

Vysoká úvěrová kvalita       -  

Velmi dobrá úvěrová kvalita       -  

Dobrá úvěrová kvalita       -  

Kvalita vyžadující opatrnost       - - 

Neuspokojivý       - 

Selhání projektu D      -

Úvěry apohledávky

vnaběhlé hodnotě        - - -

Finanční aktiva

vnaběhlé hodnotě        - - -

Nejvyšší úvěrová kvalita   

Dluhové cenné papíry

vRH vykázané do OCI   

Vysoká úvěrová kvalita    -  

Velmi dobrá úvěrová kvalita     -  

Dobrá úvěrová kvalita    -  

Kvalita vyžadující opatrnost   - - 

Poskytnuté úvěrové přísliby    - - 

Vysoká úvěrová kvalita    -  

Velmi dobrá úvěrová kvalita    -  

Dobrá úvěrová kvalita    -  

Kvalita vyžadující opatrnost      - 

Selhání projektu D      -

Poskytnuté ﬁnanční záruky     - - -

84 3 Účetní závěrka

Výkonné anevýkonné expozice

Nevýkonná expozice je expozice, která splňuje alespoň jedno zkritérií:

a) je po splatnosti více než 90 dní;

b) dlužník je vyhodnocen Bankou jako subjekt, který pravděpodobně nebude schopen zaplatit všechny

své závazky bez realizace kolaterálu, přičemž se nebere ohled na existenci expozice po splatnosti

nebo počtu dnů po splatnosti;

c) expozice je ve zkušební době, uníž jsou poskytnuty další úlevy nebo která je více než 30 dnů

po splatnosti.

Taková expozice je vždy vBance zařazená ve stupni 3 nebo POCI.

(mil. Kč) 

Účetní

hodnota

(Neo) Účetní hodnota (bruo) Účetní hodnota (bruo)

Interní

ratingový

stupeň

Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Stupeň



Nejvyšší úvěrová kvalita     -  

Velmi dobrá úvěrová kvalita  

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě     -  

Nejvyšší úvěrová kvalita       -  

Vysoká úvěrová kvalita     

Velmi dobrá úvěrová kvalita       -  

Dobrá úvěrová kvalita     -  

Kvalita vyžadující opatrnost       - - 

Zranitelný  

Neuspokojivý       - 

Selhání projektu D      -

Úvěry apohledávky

vnaběhlé hodnotě        - - -

Finanční aktiva

vnaběhlé hodnotě        - - -

Nejvyšší úvěrová kvalita       -  

Velmi dobrá úvěrová kvalita  

Dluhové cenné papíry vRH vyká-

zané do OCI       -  

Velmi dobrá úvěrová kvalita    -  

Dobrá úvěrová kvalita    -  

Kvalita vyžadující opatrnost     - - 

Poskytnuté úvěrové přísliby     - - 

Vysoká úvěrová kvalita  

Velmi dobrá úvěrová kvalita    -  

Dobrá úvěrová kvalita    -  

Kvalita vyžadující opatrnost   - - 

Selhání projektu D      -

Poskytnuté ﬁnanční záruky    - - -

85 3 Účetní závěrka

Výkonné anevýkonné rozvahové expozice do apo splatnosti

Výkonné anevýkonné expozice súlevou

Expozice súlevou jsou expozice, unichž se dlužník potýká nebo bude pravděpodobně potýkat spotížemi

při plnění svých ﬁnančních závazků aBanka proto přistoupila ke změně podmínek. Tyto nové podmínky

jsou vůči dlužníkovi příznivější nebo jsou příznivější, než by nabízela vdané době dlužníkům sobdobným

rizikovým proﬁlem. Při posuzování expozic súlevou se vyhodnocuje, zda byla expozice klasiﬁkována jako

nevýkonná před poskytnutím úlevy nebo by byla klasiﬁkována jako nevýkonná, pokud by nedošlo ke

změně smluvních podmínek.

Banka eviduje úroky zpohledávek súlevou ve výši 585 mil. Kč (2022: 237 mil. Kč).

(mil. Kč) 

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě súlevou

Účetní hodnota Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě súlevou       - 

(mil. Kč) 

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě súlevou

Účetní hodnota Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě súlevou       - - -

(mil. Kč) 

Účetní hodnota (neo)

Celkem Výkonné expozice Nevýkonné expozice

Interval po splatnosti  

dnů

 dnů

 dnů



 dnů

 dnů

 dnů

 dnů

 rok

 rok

 let  let

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě        

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě         

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě         

Dluhové cenné papíry vRH vykázané do OCI          

Výkonné anevýkonné expozice celkem         

(mil. Kč) 

Účetní hodnota (neo)

Celkem Výkonné expozice Nevýkonné expozice

Interval po splatnosti  

dnů

 dnů

 dnů



 dnů

 dnů

 dnů

 dnů

 rok

 rok

 let  let

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě        

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě         

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě         

Dluhové cenné papíry vRH vykázané do OCI        

Výkonné anevýkonné expozice celkem         

86 3 Účetní závěrka

Řízení úvěrového rizika

Banka strukturuje úrovně podstupovaného úvěrového rizika stanovováním limitů na množství přijatelného

rizika ve vztahu kjednomu dlužníkovi nebo skupině dlužníků, kzeměpisnému segmentu, odvětvové

koncentraci nebo kjiné významné koncentraci se společným faktorem rizika.

Podíl expozic súlevou na celkové expozici

Modiﬁkované smluvní peněžní toky

(mil. Kč)  

Výkonné

anevýkonné

expozice

celkem

Expozice

súlevou

čisté

Podíl na

Výkonných

anevýkonných

expozicích

Výkonné

anevýkonné

expozice

celkem

Expozice

súlevou

čisté

Podíl

na Výkonných

anevýkonných

expozicích

Vládní instituce       ,

Úvěrové instituce      ,

Neﬁnanční podniky     ,     ,

Úvěry apohledávky

vnaběhlé hodnotě     ,     ,

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě    ,

Dluhové cenné papíry

vRH vykázané do OCI     ,

Výkonné anevýkonné

expozice celkem     ,     ,

(mil. Kč)  

Naběhlá hodnota pohledávek ve stupni  a před modiﬁkací    

Čistý zisk nebo ztráta (-) zmodiﬁkace  

Hrubá účetní hodnota pohledávek ve stupni  a převedena

během účetního období do stupně   

87 3 Účetní závěrka

Maximální úvěrová expozice

(mil. Kč) 

Celková hodnota expozice

Rozvahové

pozice

Podrozva-

hové pozice

Expozice

celkem Pojištění

Přijaté

ﬁnanční

záruky

Peněžní

zajištění

Cenné

papíry

vREVREPO

Zajištění

celkem

Pokladní hotovost, hotovost

ucentrálních bank aostatní

vklady splatné na požádání

  

Dluhové cenné papíry vreálné

hodnotě vykázané do OCI   

Rozvahové expozice

oceňované naběhlou hodno-

tou apodrozvahové expozice

             

Expozice za úvěrovými

institucemi        

ztoho Stupeň         

ztoho Stupeň         

Expozice vůči osobám jiným

než úvěrovým institucím            

ztoho Stupeň             

ztoho Stupeň             

ztoho Stupeň         

Dluhové cenné papíry   

Ostatní rozvahová aktiva     

Expozice celkem              

(mil. Kč) 

Celková hodnota expozice

Rozvahové

pozice

Podrozva-

hové pozice

Expozice

celkem Pojištění

Přijaté

ﬁnanční

záruky

Peněžní

zajištění

Cenné

papíry

vREVREPO

Zajištění

celkem

Pokladní hotovost, hotovost

ucentrálních bank aostatní

vklady splatné na požádání

    

Dluhové cenné papíry vreálné

hodnotě vykázané do OCI     

Rozvahové expozice

oceňované naběhlou hodno-

tou apodrozvahové expozice

              

Expozice za úvěrovými

institucemi        

ztoho Stupeň         

Expozice vůči osobám jiným

než úvěrovým institucím             

ztoho Stupeň             

ztoho Stupeň              

ztoho Stupeň      

Dluhové cenné papíry   

Ostatní rozvahová aktiva     

Expozice celkem               

88 3 Účetní závěrka

Finanční deriváty

Úvěrové riziko vyplývající zotevřených derivátových pozic je řízeno vrámci celkových obchodních limitů

na jednotlivé dlužníky, ato objemově itermínově. Na úvěrové riziko vyplývající ztěchto nástrojů se obvykle

nepřijímají zástavy ani jiné záruky. Vostatních případech je použit ﬁnanční kolaterál ve formě přijatého

depozita úročeného základní úrokovou sazbou dané měny.

Úvěrové riziko z derivátových pozic Banka minimalizuje především výběrem kvalitních protistran

apravidelnou kontrolou jejich ﬁnanční situace. Deriváty byly Bankou sjednány sprotistranami majícími

sídlo vzemích OECD (případně stuzemskými bonitními protistranami), které mají stanoven dlouhodobý

rating od mezinárodních ratingových agentur Aalepší.

Ostatní ﬁnanční aktiva

Křízení úvěrového rizika ostatních ﬁnančních aktiv se používají stejné postupy jako při řízení úvěrového

rizika poskytnutých úvěrů.

Podrozvahové expozice

Podrozvahové expozice představují především poskytnuté úvěrové přísliby aﬁnanční záruky. Přísliby

poskytnutí úvěru představují nepoužitou část schválených úvěrových linek ve formě úvěrů. Pokud jde

oúvěrové riziko vyplývající zpříslibů poskytnutí úvěrů, podstupuje Banka potenciální riziko ztráty, rovnající

se celkové výši nevyužitých příslibů. Ztráty mohou být mitigovány, jelikož ne všechny expozice budou

vyčerpány.

Koncentrace úvěrového rizika

Banka nastavila systém řízení limitů na jednotlivé dlužníky aekonomicky spjaté skupiny dlužníků se

zohledněním teritoria aodvětví dlužníka tak, aby nepřekračovaly limity angažovanosti stanovené regulací.

Úvěrové riziko je snižováno prostřednictvím zajišťovacích instrumentů, znichž nejvýznamnějšími vBance

jsou pojištění vývozních rizik, hotovostní kolaterál popř. cenné papíry přijaté jako zajištění vrepo obchodech.

89 3 Účetní závěrka

Geograﬁcké členění

(mil. Kč) 

Účetní hod-

nota (neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

() Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 

Česká republika  ,    -  

Evropská investiční

banka  ,  

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě       -  

Ázerbájdžán  ,    - 

Česká republika   ,    - - 

Indonésie   ,     -  

Rusko   ,    - -

Slovenská republika   ,     - 

Švýcarsko   ,   

Turecko  ,    -  

Ukrajina  ,      -

Francie   ,     -  

Ostatní  ,    - - -

Úvěry apohledávky

vnaběhlé hodnotě   ,      - - -

Finanční aktiva

vnaběhlé hodnotě        - - -

Česká republika  ,  

Dluhové cenné papíry

vRH vykázané do OCI    

(mil. Kč) 

Účetní hod-

nota (neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

() Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 

Česká republika  ,    -  

Evropská investiční

banka  ,  

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě      -  

Ázerbájdžán   ,   

Česká republika   ,     -  

Indonésie   ,     -  

Rusko   ,    - -

Slovenská republika   ,     - 

Švýcarsko  ,  

Turecko  ,    -  

Ukrajina  ,      -

Ostatní  ,    - - -

Úvěry apohledávky

vnaběhlé hodnotě   ,      - - -

Finanční aktiva

vnaběhlé hodnotě        - - -

Česká republika   ,     -  

Slovenská republika  ,  

Dluhové cenné papíry

vRH vykázané do OCI   ,     -  

90 3 Účetní závěrka

Odvětvové členění

(mil. Kč) 

Účetní hod-

nota (neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

() Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 

Mezinárodní rozvojo-

vé banky a organi-

zace

 ,  

Veřejná správa

aobrana  ,    -  

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě  ,    -  

Zpracovatelský

průmysl   ,      - - -

Výroba arozvod

elektřiny, plynu, tepla

avzduchu

  ,     - - -

Doprava a skladování  ,     - 

Peněžnictví

apojišťovnictví   ,     -  

Veřejná správa

aobrana   ,     -  

Ostatní   ,    - - -

Úvěry apohledávky

vnaběhlé hodnotě   ,      - - -

Finanční aktiva

vnaběhlé hodnotě        - - -

Veřejná správa

aobrana  ,  

Dluhové cenné papíry

vRH vykázané do OCI  ,  

91 3 Účetní závěrka

(mil. Kč) 

Účetní hod-

nota (neo) Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

() Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 

Mezinárodní

rozvojové banky

aorganizace

 ,  

Veřejná správa

aobrana  ,    -  

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě  ,    -  

Zpracovatelský

průmysl   ,     - -

Výroba arozvod

elektřiny, plynu, tepla

avzduchu

  ,     - - -

Doprava askladování   ,    

Peněžnictví

apojišťovnictví   ,     -  

Veřejná správa

aobrana   ,     -  

Ostatní   ,    - - -

Úvěry apohledávky

vnaběhlé hodnotě   ,      - - -

Finanční aktiva

vnaběhlé hodnotě        - - -

Veřejná správa

aobrana   ,     -  

Dluhové cenné papíry

vRH vykázané do OCI   ,     -  

92 3 Účetní závěrka

Tato tržní rizika vyplývají zotevřených pozic voblasti úrokových aměnových produktů, které podléhají

všeobecným ispeciﬁckým pohybům trhu. Banka používá GAP analýzy ke sledování rozložení úrokového

rizika vjednotlivých měnách včase, odhad dopadu změny úrokových sazeb na krátkodobé výnosy Banky

(změna NII– Net Interest Income) amodel změn ekonomické hodnoty kapitálu (změna EVE - Economic

Value of Equity) kodhadu tržního rizika svých pozic amaximální očekávané ztráty na základě standardních

šokových scénářů změny tržních podmínek (dle dokumentu Evropské bankovní asociace Guidelines on the

management of interest rate risk arising from non-trading book activities EBA/GL/2018/02). Představenstvo

stanovuje akceptovatelnou míru rizika, od které jsou odvozeny všechny limity pro řízení tržních rizik. Aktuální

pozice vůči limitům je sledována denně oddělením Řízení bankovních rizik. Banka používá metodu EVE,

která počítá možnou maximální změnu ekonomické hodnoty kapitálu Banky při aplikování standardních

šokových scénářů změny úrokových sazeb aměnových kurzů. Banka nebyla vystavena rizikům vyplývajícím

znelineárních instrumentů. Všechny hodnoty změn EVE jsou shrnuty vnásledující tabulce.

První tabulka uvádí hodnoty ukazatele EVE, konkrétně průměrnou, nejvyšší anejnižší hodnotu EVE za

uvedené období, ato vdekompozici dle jednotlivých složek tohoto ukazatele (úrokové aměnové riziko)

acelkem. Jedná se ocharakteristiky úrovně tří souborů hodnot, které tvoří denní celková změna EVE za

všechny obchodní dny sledovaného období, pak denní měnová aúroková složka tohoto ukazatele.

Druhá tabulka obsahuje hodnoty EVE za daný obchodní den, opět ve struktuře dle úrokové aměnové

* Hodnoty vykázané se záporným znaménkem představují negativní dopad, zatímco hodnoty vykázané skladným znaménkem přestavují

kladný dopad šokových scénářů.

Hodnoty EVE

(mil. Kč*) období  měsíců do .prosince období  měsíců do .prosince

EVE Průměrná Nejvyšší Nejnižší Průměrná Nejvyšší Nejnižší

Úrokové riziko - - - - - -

Měnové riziko - - - -

Celková EVE - - - - - -

(mil. Kč) * .prosince .prosince

EVE

Úrokové riziko

Paralelní posun nahoru

(  bps) 

Paralelní posun dolů

(-  bps) - -

Nárůst krátkodobých sazeb  

Pokles krátkodobých sazeb - -

Strmější (krátkodobé sazby

směrem dolů adlouhodobé sazby

směrem nahoru)

- -

Rovnější (krátkodobé sazby smě-

rem nahoru adlouhodobé sazby

směrem dolů)

 

Maximum - -

Paralelní posun nahoru  

Paralelní posun dolu CZK - -

Maximum - -

Celková EVE - -

93 3 Účetní závěrka

složky. Vrámci každé ztěchto složek je také uveden dopad aplikace jednotlivých šokových scénářů:

6 úrokových a2 měnové scénáře. Úrokové šokové scénáře jsou převzaty zvýše zmíněného dokumentu EBA,

měnové šokové scénáře jsou deﬁnovány jako změna EVE při procentuální změně příslušného spotového

FX kurzu, abyly kalibrovány na základě historického chování FX kurzů. Uvažujeme tyto změny FX kurzů:

pro scénář depreciace CZK se uvažuje posun +30% USD/+15% EUR; pro scénář apreciace CZK platí

posun-25% USD/-15% EUR.

Banka pravidelně čtvrtletně provádí stresové testování dopadu významných změn na ﬁnančních trzích na

úroveň podstupovaných tržních rizik. Vrámci metody EVE jsou použity tzv. stresové scénáře vycházející

ze standardních šokových scénářů pro denní řízení úrokového aměnového rizika stím, že tyto jsou

modiﬁkovány tak, aby zachytily ještě větší pohyb tržních faktorů.

(d) Měnové riziko

Banka je vystavena riziku vyplývajícímu zdopadů pohybů aktuálních devizových kurzů na její ﬁnanční

pozici apeněžní toky. Měnové riziko je řízeno analýzou měnové citlivosti azměnou EVE, pro které jsou

stanoveny limity omezující potenciální expozici. Velikost otevřené měnové pozice, pokud je celková čistá

měnová pozice větší než 2 % kapitálu, se odráží vkapitálovém požadavku, který Banka na toto riziko alokuje.

Dále uvedená tabulka shrnuje angažovanost Banky zhlediska měnového rizika. Tabulka obsahuje aktiva

azávazky Banky vúčetní hodnotě, včlenění podle jednotlivých měn. Čistá měnová pozice zahrnuje také

angažovanost vůči měnovému riziku, vyplývajícímu změnových derivátů, které jsou využívány především

ke snižování rozvahového měnového rizika Banky.

Koncentrace aktiv, závazků apodrozvahových položek

(mil. Kč) CZK EUR USD Ostatní Celkem

.prosince

AKTIVA

Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank

aostatní vklady splatné na požádání    

Dluhové cenné papíry vRH vykázané do OCI  

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě        

Hmotný majetek  

Nehmotný majetek  

Daňové pohledávky  

Ostatní aktiva       

Aktiva celkem        

ZÁVAZKY

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě       

Rezervy    

Daňové závazky  

Ostatní závazky    

Závazky celkem       

Čistá rozvahová pozice    -  

Čistá měnová pozice    -  

94 3 Účetní závěrka

(e) Úrokové riziko

Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva apasiva mají různé

splatnosti nebo termíny změny úrokových sazeb. Vpřípadě proměnlivých úrokových sazeb je Banka

vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem vmechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových

sazeb, především EURIBOR apřípadně PRIBOR. Úrokové riziko je řízeno analýzou úrokových GAPů,

analýzou změny čistých úrokových výnosů (NII) azměny EVE. Pro ukazatele změna NII aEVE je stanovena

soustava limitů omezujících potencionální expozici. Aktivity voblasti řízení úrokového rizika mají za cíl

minimalizovat citlivost Banky na změny úrokových sazeb.

Úrokový gap

(mil. Kč) CZK EUR USD Ostatní Celkem

.prosince

AKTIVA

Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank

aostatní vklady splatné na požádání      

Dluhové cenné papíry vRH vykázané do OCI       

Finanční aktiva vnaběhlé hodnotě        

Hmotný majetek  

Nehmotný majetek  

Daňové pohledávky  

Ostatní aktiva       

Aktiva celkem        

ZÁVAZKY

Finanční závazky v naběhlé hodnotě       

Rezervy    

Daňové závazky 

Ostatní závazky    

Závazky celkem       

Čistá rozvahová pozice      

Čistá měnová pozice      

(mil. Kč) 

 M M - M M - M M - Y Y - Y Y - Y Y - Y Y - Y Y - Y  Y Celkem

Aktiva CZK               

Závazky                

Aktiva EUR               

Závazky                  

Aktiva USD             

Závazky           

Aktiva Celkem                

Závazky Celkem                  

Kumulo-

vaný

GAP

                

95 3 Účetní závěrka

Položky aktiv azávazků (např. jistiny aúroky) včetně podrozvahových položek do časového koše vstupují

vnominálním vyjádření (tj. bez diskontování), přičemž instrumenty sﬂoatovou sazbou vstupují do pozice

dnem nejbližšího přecenění, instrumenty sﬁxní sazbou dnem splatnosti.

Při získávání zdrojů Banky formou vydávání dluhopisů asyndikovaných úvěrů volí Banka vsouladu se

strategií řízení rizik schválenou Představenstvem takovou strukturu zdrojů, aby nedocházelo kvýrazným

rozdílům mezi durací úrokově citlivých aktiv azávazků.

Úrokové deriváty jsou používány ke snižování nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv apasiv. Tyto

transakce jsou uzavírány vsouladu se strategií řízení rizik schválené Představenstvem apravidly využívání

zajišťovacího účetnictví schválenými Komisí pro řízení aktiv apasiv tak, aby snižovaly úrokové riziko Banky.

Reforma úrokových sazeb

Banka nadále používá referenční sazby PRIBOR resp. EURIBOR pro proměnlivě úročené úvěry vCZK

resp. EUR. VUSD Banka přešla na úročení proměnlivých úvěrů na bázi 3M TERM SOFR. Banka upravila

všechny relevantní smluvní vztahy, aby odpovídaly nové realitě. Banka se rozhodla voblasti derivátů

nepřistoupit kISDA IBOR Fallbacks Supplement ařešit jednotlivé obchodní vztahy bilaterálně. Přechod

na nové referenční sazby neměl významný dopad na výkazy Banky.

(f) Riziko likvidity

Riziko likvidity vzniká ztypu ﬁnancování aktivit Banky ařízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti

ﬁnancovat aktiva Banky nástroji svhodnou splatností, tak ischopnost Banky zlikvidnit nebo prodat aktiva

za přijatelnou cenu vpřijatelném časovém horizontu.

Banka pro řízení rizika likvidity používá vlastní metody pro měření asledování čistých peněžních toků

alikviditní pozice. Rozdíly mezi přílivem aodlivem ﬁnančních prostředků jsou měřeny gapovou analýzou

likvidity, která stanovuje likvidní pozice pro různé časové koše (gapy). GAP je složen znediskontovaných

peněžní toků vnominálních hodnotách jistin apříslušenství (úroků, závazkové provize apod.). Přítoky

aodtoky spevnou splatností vycházejí ze smluvních ujednání, likvidní předpoklady pro přítoky aodtoky

jsou očekávané splatnosti produktů bez pevné smluvní splatnosti (běžné anostro účty, pojistná plnění).

Likviditní rezerva je uvedená vreálné hodnotě vysoce likvidních cenných papírů apohledávek za ČNB.

(mil. Kč) 

 M M - M M - M M - Y Y - Y Y - Y Y - Y Y - Y Y - Y  Y Celkem

Aktiva CZK               

Závazky              

Aktiva EUR               

Závazky                

Aktiva USD             

Závazky          

Aktiva Celkem                

Závazky Celkem                   

Kumulo-

vaný

GAP

                    

96 3 Účetní závěrka

Likviditní gap

Vývoj likvidity vměnové struktuře CZK, EUR, USD aza Banku celkem je sledován na několika úrovních,

ato na úrovni standardního aalternativního scénáře a3 stresových scénářů, které kvantiﬁkují dopady

do likvidity vpřípadě krize zejména krize trhu akombinované krize. Jednotlivé scénáře jsou základem

pro pravidelnou analýzu doby přežití. Banka má stanovený minimální požadavek na dobu přežití nejméně

2 měsíců podle standardního scénáře. Banka má dále stanovenu soustavu ukazatelů včasného varování,

jejichž úkolem je zachytit negativní trendy aspustit případnou reakci na identiﬁkovanou situaci. Dostatečná

úroveň likvidity je usměrňována soustavou limitů aje řízena za pomoci bilančních (např. hotovost, likvidní

cenné papíry FVOCI, emise dluhopisů, přijaté úvěry od bank) amimobilančních obchodů (měnové swapy,

úrokové měnové swapy). Podle aktuálního vývoje rizika likvidity, ﬁnančních trhů atd. Banka pravidelně

přehodnocuje plán získávání zdrojů.

Banka má přístup kdiverziﬁkovaným zdrojům ﬁnancování, které sestávají zvydaných dluhopisů, bilaterálních

nebo klubových úvěrů zdomácího imezinárodních ﬁnančních trhů aostatních vkladů přijatých od bank

aklientů. Tato diverziﬁkace dává Bance ﬂexibilitu ve volbě poptávaných zdrojů abanka tak není závislá na

jednom zdroji ﬁnancování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, ato zejména monitorováním změn

ve struktuře ﬁnancování. Banka dále udržuje vsouladu se svou strategií řízení rizika likvidity dostatečnou

likviditní rezervu složenou především zhotovosti uložené ucentrální banky azvysoce likvidních státních

cenných papírů adluhopisů ﬁnančních institucí Evropské unie.

Regulatorní ukazatel krytí likvidity (LCR) má stanoven minimální požadovanou úroveň plnění 100 %. Banka

k31. prosinci 2023 vykázala LCR ve výši 4 533 % (k31. prosinci 2022 ve výši 3 557 %).

Regulatorní ukazatel čistého stabilního ﬁnancování (NSFR) má stanovenu minimální požadovanou

úroveň

100 %. Banka k31. prosinci 2023 vykázala NSFR ve výši 157 % (k31. prosinci 2022 ve výši 161 %).

mil. Kč 

Do  měsíce –  měsíce –  měsíců –  let Více než  let Celkem

Přítoky spevnou splatností            

Přítoky - likvidní předpoklady        

Likviditní rezerva        

Přítoky celkem            

Odtoky spevnou splatností           

Odtoky - likvidní předpoklady      

Kapitál        

Odtoky celkem            

Kumulovaný GAP            

mil. Kč 

Do  měsíce –  měsíce –  měsíců –  let Více než  let Celkem

Přítoky spevnou splatností           

Přítoky - likvidní předpoklady        

Likviditní rezerva        

Přítoky celkem           

Odtoky spevnou splatností            

Odtoky - likvidní předpoklady      

Kapitál        

Odtoky celkem            

Kumulovaný GAP            

97 3 Účetní závěrka

Splatnost nederivátových ﬁnančních závazků

Poskytnutými ﬁnančními zárukami jsou neplatební záruky, ukterých je vzhledem kjejich charakteru,

zanedbatelné četnosti jejich uplatnění vminulosti aúvěrovému riziku nepravděpodobné jejich uplatnění

do 1 měsíce. Proto se vychází zkonečného data platnosti záruk, kdy mohou být uplatněné.

Likviditní situace Banky je stabilizovaná, splatné zdroje jsou bez problémů nahrazovány novými středně

adlouhodobými zdroji.

Uváděné hodnoty jsou na bázi smluvních nediskontovaných peněžních toků.

mil. Kč Do  měsíce –  měsíce –  měsíců –  let Více než  let Celkem

K. prosinci 

Finanční závazky vnaběhlé

hodnotě kúvěrovým institucím       

Finanční závazky vnaběhlé

hodnotě vůči osobám jiným než

úvěrovým institucím

       

Emitované dluhové cenné papí-

ry vnaběhlé hodnotě        

Závazky zleasingu     

Finanční závazky vnaběhlé

hodnotě celkem         

Poskytnuté úvěrové přísliby       

Poskytnuté ﬁnanční záruky       

mil. Kč Do  měsíce –  měsíce –  měsíců –  let Více než  let Celkem

K. prosinci 

Finanční závazky vnaběhlé

hodnotě kúvěrovým institucím       

Finanční závazky vnaběhlé

hodnotě vůči osobám jiným než

úvěrovým institucím

       

Emitované dluhové cenné papí-

ry vnaběhlé hodnotě        

Závazky zleasingu     

Finanční závazky vnaběhlé

hodnotě celkem          

Poskytnuté úvěrové přísliby         

Poskytnuté ﬁnanční záruky       

98 3 Účetní závěrka

(g) Reálné hodnoty ﬁnančních aktiv azávazků

Následující tabulka uvádí účetní hodnoty areálné hodnoty ﬁnančních aktiv azávazků, které nejsou uvedeny

vrozvaze Banky vreálné hodnotě. Výnosové křivky používané kvýpočtu reálné hodnoty poskytuje systém

Reﬁnitiv. Upohledávek klasiﬁkovaných ve stupni 2 a3 je reálná hodnota rovna účetní hodnotě.

Dluhové cenné papíry státních acentrálních bank jsou všechny kótované aoceněné na úrovni 1, emitované

dluhové cenné papíry jsou oceněné na úrovni 2. Pro všechna ostatní ﬁnanční aktiva aﬁnanční závazky,

vyjma pohledávek azávazků za klienty, je použito ocenění reálnou hodnotou na úrovni 2. Vpřípadě

pohledávek azávazků za klienty se používá ocenění na úrovni 3.

Pohledávky vůči úvěrovým institucím

Pohledávky vůči úvěrovým institucím zahrnují mezibankovní vklady ajiné pohledávky za bankami. Reálná

hodnota vkladů spohyblivou úrokovou mírou ajednodenních vkladů se rovná jejich účetní hodnotě.

Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených vkladů je určována na základě diskontovaných peněžních

toků na základě běžné výnosové křivky pro příslušnou zbytkovou splatnost.

Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím acenné papíry oceňované naběhlou hodnotou

Odhadovaná reálná hodnota půjček, úvěrů a cenných papírů držených do splatnosti představuje

diskontovanou hodnotu předpokládaných budoucích peněžních toků. Očekávané peněžní toky jsou

diskontovány spoužitím úrokových sazeb běžných pro úvěry acenné papíry spodobným úvěrovým

rizikem azbytkovou splatností se zohledněním úvěrových marží příslušného ﬁnančního nástroje na konci

roku včetně existujících úvěrových zabezpečení.

Závazky vůči bankám aklientům

Odhadovaná reálná hodnota vkladů sneuvedenou splatností včetně neúročených vkladů je částka splatná

na požádání. Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených vkladů aostatních výpůjček, pro které nejsou

kótovány tržní ceny, je založena na diskontovaných peněžních tocích svyužitím běžné výnosové křivky

pro příslušnou zbytkovou splatnost.

(mil. Kč)    

Účetní hodnota Reálná hodnota

FINANČNÍ AKTIVA

Vklady ucentrální banky        

Vklady uúvěrových institucí      

Úvěry úvěrovým institucím  

Pohledávky vůči úvěrovým

institucím celkem        

Pohledávky vůči osobám jiným

než úvěrovým institucím        

Dluhové cenné papíry vnaběhlé

hodnotě    

FINANČNÍ ZÁVAZKY

Finanční závazky vnaběhlé

hodnotě kúvěrovým institucím        

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě

vůči osobám jiným než úvěrovým

institucím

       

Emitované dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě        

99 3 Účetní závěrka

Závazky zemitovaných dluhových cenných papírů

Pro závazky zemitovaných dluhových cenných papírů se používá ocenění modelem diskontovaného cash

ﬂow za použití aktuálních sazeb.

(h) Řízení kapitálu

Cílem Banky votázce řízení kapitálu je vyhovět regulatorním požadavkům voblasti kapitálové přiměřenosti

audržovat dostatečný kapitál kposílení rozvoje podpořeného ﬁnancování poskytovaného ve smyslu

zákona č. 58/1995 Sb.

Pro výpočet kapitálového požadavku kúvěrovému riziku investičního portfolia, tj. pro výpočet rizikově

vážených expozic, používá Banka standardizovaný přístup založený na externím ratingu. Riziková váha

expozice vychází zkategorie expozic aúvěrové kvality. Kategorie expozic arizikové váhy při používání

standardizovaného přístupu deﬁnuje Nařízení Evropského parlamentu arady (EU) č. 575/2013 ze dne

26.června2013 oobezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce ainvestiční podniky aozměně

nařízení (EU) č. 648/2012.

Úvěrová kvalita je určena na základě externího ratingu, který byl stanoven ratingovou agenturou

registrovanou vsouladu snařízením (ES) č. 1060/2009 Evropského parlamentu aRady ze dne 16.září2009

oratingových agenturách zapsanou na seznamu agentur pro úvěrové hodnocení vedeném pro tyto účely

Evropským orgánem pro cenné papíry atrhy (ESMA) nebo exportní úvěrovou agenturou, která zveřejňuje

svá hodnocení adodržuje metodiku OECD pro klasiﬁkaci zemí.

Při výpočtu rizikově vážených expozic Banka zohledňuje také techniky snižování úvěrového rizika, kterými

jsou majetkové zajištění (ﬁnanční kolaterály) aosobní zajištění expozic (zejména pojištění ajiné záruky

aručení).

Knaplňování zákonné povinnosti voblasti plánování aprůběžného udržování vnitřně stanoveného kapitálu

ke krytí rizik, kterým Banka je nebo by mohla být vystavena, Banka vytvořila apoužívá systém vnitřně

stanoveného kapitálu (SVSK).

SVSK byl vBance uspořádán tak, aby byl přiměřený povaze Banky, která je specializovanou bankovní

institucí vpřímém anepřímém vlastnictví státu určená kﬁnancování aposkytování podpořeného ﬁnancování

anavazujících služeb ve smyslu zákona č. 58/1995 Sb., rozsahu asložitosti činností vyplývajících

zprovozování podpořeného ﬁnancování anavazujících služeb asnimi spjatými riziky.

Započtení ﬁnančních nástrojů

(mil. Kč) 

Hrubá výše

ﬁnančních

aktiv

Hrubá výše

ﬁnančních pasiv

započtená

Čistá výše ﬁnanč-

ních aktiv vykázaná

vrozvaze

Zastavené

cenné papíry

Peněžní

kolaterál

Čistá

částka

Pohledávka zreverzní

repo operace       

(mil. Kč) 

Hrubá výše

ﬁnančních

aktiv

Hrubá výše

ﬁnančních pasiv

započtená

Čistá výše ﬁnanč-

ních aktiv vykázaná

vrozvaze

Zastavené

cenné papíry

Peněžní

kolaterál

Čistá

částka

Pohledávka zreverzní

repo operace       

100 3 Účetní závěrka

Koncepce SVSK byla schválena Představenstvem ve formě strategie řízení kapitálu, která deﬁnuje

hlavní cíle, zásady, parametry alimity SVSK včetně metod pro vyhodnocování aměření jednotlivých rizik

podstupovaných Bankou.

Kvantiﬁkovatelná rizika jsou vrámci SVSK vyhodnocena vpodobě vnitřně stanovené kapitálové potřeby.

Další rizika vrámci SVSK jsou pokryta kvalitativními opatřeními voblasti řízení rizik, organizace procesů

akontrolních mechanismů (etický kodex, kodex správy ařízení Banky atp.).

Banka vletech 2023 a2022 splňovala všechny regulatorní požadavky voblasti kapitálové přiměřenosti.

Banka postupuje podle pravidel BASEL 3 kodiﬁkovaných vNařízení Evropského parlamentu arady (EU)

č. 575/2013 ze dne 26.června2013 oobezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce ainvestiční

podniky aozměně nařízení (EU) č. 648/2012.

4 Důležité účetní odhady avyužití úsudku

při aplikaci účetních postupů

Banka činí odhady aúsudky, které ovlivňují vykázané částky aktiv azávazků. Tyto odhady aúsudky jsou

průběžně vyhodnocovány ajsou založeny na minulých zkušenostech adalších faktorech, včetně očekávání

budoucích událostí, které Banka považuje za současných podmínek za přiměřené.

(a) Ztráty ze znehodnocení ﬁnančních aktiv, poskytnutých úvěrových příslibů,

záruk asmluvních aktiv

Pro měření výše očekávané úvěrové ztráty byl připraven systém zahrnující pracovní postupy, modely

avstupy do informačního systému. Kritickými oblastmi jsou metodická usměrnění týkající se selhání

(Default), významného zvýšení úvěrového rizika (SICR), stanovení pravděpodobnosti ztráty (PZ), úvěrové

expozice při selhání (EAD) amakroekonomické modely. Banka průběžně kontroluje aověřuje tyto modely

avstupy do informačních systémů. Pro účely stanovení ztrát ze znehodnocení je zaveden systém průběžného

aperiodického sledování úvěrových expozic areportování změn vúvěrových rizicích vedení společnosti.

Hodnocení události významného zvýšení úvěrového rizika, které vede knatvoření opravných položek

arezerv ve výši očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání, je předmětem odborných odhadů aposouzení

vedení Banky. Při tomto hodnocení se porovnává změna úvěrového rizika při prvotním zaúčtování akdatu

vykázání. Banka využívá různé pozorovatelné adoložitelné události, které jsou dostupné bez vynaložení

nepřiměřených nákladů, kindikaci vyhlídek do budoucna.

Regulatorní kapitál

(mil. Kč)  

Splacený základní kapitál zapsaný vobchodním rejstříku    

Fondy ze zisku    

Kumulovaný ostatní úplný výsledek hospodaření - -

Nerozdělený zisk z předchozích let  

Jiná nehmotná aktiva -

Úpravy kapitálu zdůvodu použití obezřetnostních ﬁltrů -

Původní kapitál (Tier )    

Kapitál    

101 3 Účetní závěrka

(b) Posouzení obchodního modelu asmluvních peněžních toků

Obchodní model Banky

Obchodní model je strategie stanovená vedením Banky, která formuluje cíle ﬁnančního řízení aktiv. Při

deklaraci obchodního modelu Banky vycházel management Banky zčetnosti, načasování ahodnot

transakcí, charakteristik peněžních toků aočekávání vztahujících se kbudoucím prodejům. Banka

uplatňuje smíšený obchodní model. Vrámci hlavního obchodního modelu poskytuje produkty exportního

ﬁnancování, především pak úvěrové produkty a produkty Trade Finance v souladu se zákonem

č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou, ve znění pozdějších předpisů. Cílem

hlavního obchodního modelu je získání smluvních peněžních toků, kterými jsou jistina aúrok znesplacené

jistiny. Doplňkovým obchodním modelem je držba aktiva jak za účelem získání smluvních peněžních toků

zjistiny aúroků, tak za účelem jeho prodeje. Banka nesjednává ﬁnanční aktiva nebo ﬁnanční závazky

určené kobchodování.

Unástrojů oceňovaných naběhlou hodnotou (AC) je cílem shromáždit peněžní toky, které jsou jistinou

aúrokem. Předpokládá se, že kprodejům bude docházet ojediněle avnevýznamných objemech popř.

pouze vsituacích jako je:

a) snížení úvěrové kvality emitenta aktiva, prodej aktiv se zvýšeným úvěrovým rizikem;

b) prodeje krátce (3 měsíce) před splatností;

c) akutní nepředpokládané ﬁnanční potřeby Banky na základě výskytu mimořádné události deﬁnované

vpohotovostním plánu a/nebo ohrožení limitů pro řízení likvidity vrámci stresových scénářů, tj.

zajištění ﬁnančních potřeb Banky při výskytu mimořádné krizové situace astřednědobých problémů

slikviditou;

d) plnění regulatorních limitů pro řízení úvěrového rizika, pokud tyto prodeje nejsou časté anebo jsou

časté, ale jejich hodnota samostatně/souhrnně není významná.

Uﬁnančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI) se naplňují

záměry obchodního modelu jak shromážděním jistiny aúroku, tak prodejem. Kprodejům může docházet

také vpřípadě:

a) zajištění ﬁnančních potřeb Banky při výskytu mimořádné krizové situace a/nebo ohrožení limitů

pro řízení likvidity vrámci stresových scénářů apřechodných či krátkodobých problémů slikviditou;

b) snížení potřeby držet likviditní rezervu sohledem na plnění regulatorních limitů LCR či akceptovatelné

míry rizika likvidity při měření doby přežití;

c) ověřování obchodovatelnosti/likvidity aktiva na trhu nebo při testování funkčnosti pohotovostního

plánu pro řešení mimořádných událostí při řízení likvidity Banky;

d) vrámci poskytování produktů syndikace.

Smluvní peněžní toky

Při rozhodování oklasiﬁkaci ﬁnančních aktiv je důležité posoudit, zda smlouva stanoví konkrétní data

peněžních toků, které jsou tvořeny výlučně splátkami jistiny aúroků (SPPI). Pro posouzení, zda smluvní

peněžní toky jsou vsouladu se základním úvěrovým ujednáním byla vyvinuta procedura, která se vBance

provádí při prvotním zaúčtování. Odchylky od standardního modelu splátek jistin aúroků, umožňujícího

klasiﬁkovat aktivum jako AC nebo FVOCI jsou vyhodnocovány komisí ALCO na základě významnosti

ačetnosti.

Nástroje, které nevyhoví testu SPPI, jsou oceňovány reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL).

Vykazování nároku na státní dotaci bylo sohledem na podstatu zákona č. 58/1995 Sb., jehož záměrem je

cílená podpora českého vývozu formou podpořeného ﬁnancování anikoliv podpora Banky ztitulu jejího

vlastnictví státem, posouzeno podle IAS 20 jako dotace do výnosů sloužící knáhradě části nákladů anikoli

jako transakce svlastníkem sdopadem na vlastní kapitál.

102 3 Účetní závěrka

(d) Daně zpříjmů

Banka je zdaňována daní zpříjmů vČeské republice podle obecně platných předpisů. Banka vykazuje

závazky ve výši očekávaných daňových výměrů na základě odhadu vyměřené výše. Pokud se konečná

daňová povinnost liší od původně očekávaných částek, tyto rozdíly mají dopad na daňový náklad

aodloženou daň vobdobí, kdy došlo kvyměření.

5 Provozní segmenty

Poskytování podpořeného ﬁnancování se člení na ﬁnancování svazbou na státní rozpočet abez vazby

na státní rozpočet. Banka výkonnost provozních segmentů posuzuje zejména podle úrokových výnosů,

úrokových nákladů, ztráty ze snížení hodnoty úvěrů avýše poskytnutých/přijatých úvěrů.

Do okruhu 001 jsou zařazeny činnosti provozního charakteru, ﬁnancování bez nároku na dotaci ajiné

související činnosti vsouladu sbankovní licencí aztoho vyplývající výnosy anáklady. Všechny tyto

operace jsou provozovány za tržních podmínek bez přímé vazby na státní rozpočet.

Do okruhu 002 se zařazují všechny činnosti spojené spodpořeným ﬁnancováním, které mají nárok na

dotaci ze státního rozpočtu, aznich vyplývající výnosy anáklady.

Vzávěru roku 2022 byl novelizován zákon č. 58/1995 Sb. upravující činnost Banky. Voblasti dotačních titulů

došlo kvyloučení některých položek výnosů anákladů zdotačního vzorce, např. zisky/ztráty zderivátů,

které jsou vroce 2023 nevýznamné.

(mil. Kč)  

okruh  okruh  Celkem okruh  okruh  Celkem

Úrokové výnosy       

Úrokové náklady - - - - - -

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů -   -  

Tvorba rezerv nebo jejich

(-) reverzování -   - 

Další revize vlivem novely zákona

opodpořeném ﬁnancování 000-7 70

Ztráta/zisk před zdaněním      

Daň zpříjmů - -  

Čistý zisk za účetní období -     

Úvěry apohledávky

vnaběhlé hodnotě            

Aktiva celkem            

Finanční závazky vnaběhlé

hodnotě            

Závazky avlastní kapitál celkem            

103 3 Účetní závěrka

Úroky ze závazků jsou úrokové výnosy z dluhopisů emitovaných v období záporných úrokových sazeb.

Položka Úroky ostatní– leasing zahrnuje úrokové náklady vyměřené kzávazku znájmu pomocí revidované

výpůjční úrokové míry ve výši 5,94 % p. a.

Úrokové náklady jsou vyměřeny pomocí efektivní úrokové míry svýjimkou úroků ze zajištění ve výši

0 mil. Kč (2022: 5 mil. Kč) aúroků zﬁnančního leasingu ve výši 1 mil. Kč (2022: 1 mil. Kč).

6 Čistý výnos zúroků

Výnosy zhlavní činnosti Banky vgeograﬁckém členění

(mil. Kč)  

Úrokové

výnosy

Výnosy

zpoplatků

aprovizí

Celkem Úrokové

výnosy

Výnosy

zpoplatků

aprovizí

Celkem

Česká republika      

Slovenská republika     

Indonésie    

Rusko    

Ázerbájdžán    

Francie   

Turecko    

Ostatní    

Výnosy zúroků apoplatků celkem        

(mil. Kč)  

Úroky zúvěrů úvěrovým institucím  

ztoho: Úroky znevýkonných úvěrů  

Úroky zúvěrů osobám jiným než úvěrovým institucím   

ztoho: Úroky znevýkonných úvěrů  

Úroky zmezibankovních depozit  

Úroky zpohledávek za centrální bankou - repo  

Úroky zběžných účtů uostatních bank  

Úroky zúvěrů apohledávek vnaběhlé hodnotě   

Úroky zdluhových cenných papírů vRH vykázané do OCI  

Úroky zdluhových cenných papírů vnaběhlé hodnotě  

Úroky ze závazků  

Ostatní výnosy zúroků  

Úrokové výnosy   

Úroky na přijaté úvěry od úvěrových institucí - -

Úroky na termínované vklady - -

Úroky na běžné účty - 

Náklady na úroky zemitovaných cenných papírů - -

Úroky na ﬁnanční závazky vnaběhlé hodnotě - -

Ztráta ze zajištění úroků -

Úroky ostatní - leasing - -

Úrokové náklady - -

Čisté úrokové výnosy   

104 3 Účetní závěrka

7 Čistý výnos zpoplatků aprovizí

8 Čistý zisk nebo ztráta (-) zﬁnančních operací včetně státní

dotace

Vroce 2023 ani vroce 2022 Bance nevznikl nárok na státní dotaci ke ztrátě zpodpořeného ﬁnancování.

(mil. Kč)  

Poplatky aprovize zúvěrových smluv 

Poplatky aprovize zplatebního styku  

Poplatky aprovize ze záruk  

Výnosy zpoplatků aprovizí  

Poplatky za záruky - -

Poplatek za operace scennými papíry - -

Poplatky aprovize za rating - -

Náklady na poplatky aprovize - -

Čisté výnosy zpoplatků aprovizí  

(mil. Kč)  

Zisk nebo ztráta (-) zderivátových operací směnovými nástroji - 

Zisk nebo ztráta (-) zﬁnančních aktiv azávazků kobchodování - 

Kurzové rozdíly - zisk nebo (-) ztráta -

Čistý zisk nebo ztráta (-) zﬁnančních operací

včetně státní dotace -

105 3 Účetní závěrka

9 Správní náklady, odpisy aostatní provozní náklady

Vprůběhu roku 2023 byly příjmy členů Představenstva aDozorčí rady 21 mil. Kč (2022: 22 mil. Kč). Vpoložce

Náklady na zaměstnance jsou vykázány také rezervy na odměny azaměstnanecké požitky.

Rezerva na bonusy skupin pracovníků svlivem na celkový rizikový proﬁl Banky, jejichž výplata je odložena

azávisí na dosažených hospodářských výsledcích adalších kritériích vbudoucích letech byla vytvořena

ve výši 11 mil. Kč (2022: 11 mil. Kč). Rezerva na sociální azdravotní pojištění ktěmto odloženým odměnám

byla vytvořena ve výši 4 mil. Kč (2022: 4 mil. Kč). Rezerva na zaměstnanecké požitky (souhrn rezerv

na dlouhodobé zaměstnanecké požitky, nevyčerpanou dovolenou, odstupné atd.) včetně sociálního

azdravotního pojištění se snížila o1 mil. Kč na 5 mil. Kč.

Odpisy dlouhodobého majetku zahrnují odpisy práva užívání pronajatého majetku ve výši 10 mil. Kč

(2022: 17 mil. Kč).

 

Evidenční počet zaměstnanců  

Průměrný evidenční počet zaměstnanců  

Představenstvo adozorčí rada  

(mil. Kč) Poznámka  

Mzdy aodměny - -

Náklady na sociální azdravotní pojištění - -

Ostatní náklady na zaměstnance - 

Náklady na zaměstnance - -

Informační technologie - -

Příspěvek do Garančního systému ﬁnančního trhu - -

Ostatní - -

Správní náklady celkem - -

Odpisy dlouhodobého hmotného majetku  - -

Odpisy softwaru  - -

Odpisy - -

Náklady na vymáhání pohledávek - -

Daň zpřidané hodnoty - -

Ostatní provozní náklady - -

Provozní náklady celkem - -

106 3 Účetní závěrka

10 Čistý zisk ze znehodnocení ﬁnančních nástrojů a z odepsaných

pohledávek

11 Daň zpříjmů

Vpoložce Čistá hodnota odepsaných pohledávek jsou především výnosy zpojistného plnění kpohledávkám

prodaným vpředchozích obdobích včástce 148 mil. Kč (2022: 56 mil. Kč) adále výtěžky související sdříve

odepsanými pohledávkami ve výši 8 mil. Kč (2022: 38 mil. Kč).

Daňově neuznatelné náklady zahrnují především tvorbu rezervy na výplatu odměn zaměstnancům

ana odložené odměny členů Představenstva včetně souvisejícího pojistného ve výši 46 mil. Kč. Příjmy

nepodléhající dani představují především položky použití rezervy na výplatu odměn zaměstnancům

ačlenům Představenstva včetně souvisejícího pojistného ve výši 41 mil. Kč asnížení výše opravných

položek kobchodním případům ve výši 44 mil. Kč. Vroce 2022 daňově neuznatelné náklady zahrnovaly

především odpis pohledávek ve výši 562 mil. Kč. Příjmy nepodléhající dani představovaly především položky

Daňový náklad ze zisku Banky před zdaněním může být analyzován následovně:

Daň z příjmů se skládá z:

(mil. Kč)  

Tvorba(-) / rozpuštění () opravných položek Stupeň  -

Tvorba(-) / rozpuštění () opravných položek kpohledávkám

za úvěrovými institucemi -

Tvorba(-) / rozpuštění () opravných položek Stupeň  - -

Tvorba(-) / rozpuštění () opravných položek Stupeň  - -

Tvorba(-) / rozpuštění () opravných položek Stupeň   

Tvorba(-) / rozpuštění () opravných položek kpohledávkám

vůči osobám jiným než úvěrovým institucím - -

Čistá hodnota odepsaných pohledávek vůči osobám jiným

než úvěrovým institucím  

Čistá hodnota odepsaných pohledávek  

Čistý zisk ze znehodnocení ﬁnančních nástrojů a z odepsaných ohledávek  

(mil. Kč)  

Daň z příjmů za běžné období - splatná - -

Daň z příjmů za minulé období - splatná  

Odložená daň z příjmů -

Realizace daňové pohledávky z titulu doměrku 

Daň z příjmů - 

(mil. Kč)  

Zisk před zdaněním  

Daň zpříjmů sazbou daně   - -

Vliv nákladů daňově neuznatelných - -

Vliv příjmů nepodléhajících dani  

Daň zpříjmů předchozích období  

Daň zpříjmů - mezisoučet -, - -,  -

Realizace daňové pohledávky ztitulu doměrku 

Daň zpříjmů -,  - ,  

107 3 Účetní závěrka

použití opravných položek pro odpis pohledávek ve výši 556 mil. Kč. Rezerva na doměrek daně zpříjmů

zkontroly SFÚ za rok 2014 ve výši 190 mil. Kč byla v roce 2022 rozpuštěna, neboť bylo ze strany Odvolacího

ﬁnančního ředitelství zrušeno Rozhodnutí SFÚ odoměrku daně acelé řízení pravomocně ukončeno.

12 Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady

splatné na požádání

Položka Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady splatné na požádání zahrnuje

vklady ubank splatné na požádání včetně zůstatků na účtu povinných minimálních rezerv.

Výše povinných minimálních rezerv je stanovena jako 2 % zhodnoty závazků Banky zvkladů aúvěrů

přijatých od osob jiných než úvěrových institucí azemitovaných dluhových cenných papírů vdržení

těchto osob, jejichž splatnost nepřevyšuje 2 roky, vykázaných kultimu kalendářního měsíce, který ojeden

měsíc předchází měsíci, vněmž začíná udržovací období. Stanovená výše povinných minimálních rezerv

je poměřována sprůměrnými zůstatky na účtu povinných minimálních rezerv za udržovací období, které

začíná první čtvrtek vměsíci akončí středou před prvním čtvrtkem vměsíci následujícím. Prostředky na

účtu povinných minimálních rezerv jsou denně kdispozici ajsou využívány kzajištění operativní likvidity,

přičemž jsou vměsíčním horizontu dodržovány požadavky regulátora.

Pro účely výkazu peněžních toků Hotovost ahotovostní ekvivalenty zahrnují položku Pokladní hotovosti,

hotovosti ucentrálních bank aostatních vkladů splatných na požádání adále vybrané pohledávky sdobou

splatnosti od pořízení do 3 měsíců.

Pro účely měření ECL jsou všechna ﬁnanční aktiva zahrnutá vhotovosti ahotovostních ekvivalentech

zařazena do stupně 1.

(mil. Kč)  

Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank aostatní vklady

splatné na požádání vneo hodnotě   

Pohledávky za centrálními bankami splatné do  měsíců    

Pohledávky za ostatními úvěrovými institucemi

splatné do  měsíců   

Hotovostní ekvivalenty    

Opravné položky - -

Hotovostní ekvivalenty neo    

Hotovost ahotovostní ekvivalenty    

(mil. Kč)  

Hotovost ucentrálních bank   

ztoho Účty peněžních rezerv ucentrálních bank 32 41

Ostatní vklady splatné na požádání  

Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank

aostatní vklady splatné na požádání   

Opravné položky - -

Pokladní hotovost, hotovost ucentrálních bank

aostatní vklady splatné na požádání vneo hodnotě   

108 3 Účetní závěrka

13 Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě

Banka eviduje ke konci roku 2023 odepsané adále vymáhané pohledávky vhodnotě 10 742 mil. Kč

(2022: 10 615 mil. Kč). Vesměs se jedná opohledávky vymáhané sohledem na povinnosti Banky plynoucí

zpojistných smluv.

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě vůči úvěrovým institucím

(mil. Kč)  

Pohledávky zahrnuté do hotovostních ekvivalentů    

Ostatní pohledávky za úvěrovými institucemi    

Opravná položka kpohledávkám - -

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě vůči úvěrovým

institucím celkem    

Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím    

Opravná položka kpohledávkám - -

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným

než úvěrovým institucím celkem    

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě celkem    

Zbytková splatnost:

Úvěry apohledávky krátkodobé    

Úvěry apohledávky dlouhodobé    

(mil. Kč)  

Úvěry poskytnuté centrálním bankám    

Vklady ucentrálních bank    

Úvěry apohledávky za centrálními bankami    

Vklady uostatních úvěrových institucí   

Odkoupené pohledávky za ostatními úvěrovými institucemi 

Úvěry apohledávky vůči ostatním úvěrovým institucím    

Opravná položka kúvěrům apohledávkám

vůči úvěrovým institucím - -

Úvěry apohledávky vůči úvěrovým institucím

vnaběhlé hodnotě celkem    

Zbytková splatnost:

Pohledávky vůči úvěrovým institucím krátkodobé    

Pohledávky vůči úvěrovým institucím dlouhodobé  

109 3 Účetní závěrka

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným než úvěrovým institucím

14 Dluhové cenné papíry

Do portfolia dluhových cenných papírů jsou nakupovány obvykle státní kupónové dluhopisy adluhopisy

mezinárodních rozvojových bank. Většinu současného portfolia tvoří dluhopisy vydané Ministerstvem

ﬁnancí ČR. Všechny investiční cenné papíry vportfoliu Banky jsou dle IFRS 9 kategorizovány ve stupni 1.

Všechny cenné papíry jsou kótované.

(mil. Kč)  

Předexportní úvěr  

Exportní úvěr    

Investiční úvěr    

Provozní úvěr   

Odkup pohledávek  

Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím

vnaběhlé hodnotě    

Opravná položka kpohledávkám - -

Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím

vnaběhlé hodnotě celkem    

Zbytková splatnost:

Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým

institucím krátkodobé   

Pohledávky vůči osobám jiným než úvěrovým

institucím dlouhodobé    

(mil. Kč) 

Účetní hodnota Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 

Dluhové cenné papíry vRH

vykázané do OCI   

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě     -  

(mil. Kč) 

Účetní hodnota Účetní hodnota (bruo) Kumulované znehodnocení

Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň  Stupeň 

Dluhové cenné papíry vRH

vykázané do OCI       -  

Dluhové cenné papíry

vnaběhlé hodnotě     -  

110 3 Účetní závěrka

15 Dlouhodobý hmotný majetek

Banka využívá operativní nájem svýpovědní lhůtou 1 rok. Vroce 2023 byly výdaje za nájemné 11 mil. Kč

(2022: 18 mil. Kč). Předpokládaná zbytková doba nájmu k1. lednu 2023 byla 2 roky. Na základě vývoje

inﬂace bylo súčinností od roku 2024 nájemné navýšeno o5 %. Také byla upravena předpokládaná

zbytková doba nájmu k1. lednu 2024 na 5 let. Právo užívání bylo oceněno k1. lednu 2024 hodnotou

52 mil. Kč.

Členění dluhových cenných papírů dle zbytkové splatnosti

Zbytková splatnost:  

Dluhové cenné papíry vreálné hodnotě do ostatního

úplného výsledku - krátkodobé  

Dluhové cenné papíry vreálné hodnotě do ostatního

úplného výsledku - dlouhodobé  

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě - krátkodobé  

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě - dlouhodobé  

(mil. Kč) Právo užívání Kancelářské

vybavení

Motorová

vozidla

Nedokončené

investice Celkem

Pořizovací cena

K. lednu     

Přírůstky    

Modiﬁkace - -

Úbytky - - - -

K. prosinci      

Přírůstky  

Modiﬁkace  

Úbytky - - - -

K. prosinci      

Oprávky

K. lednu  - - - -

Přírůstky - -   -

Modiﬁkace  

Úbytky    

K. prosinci  - - - -

Přírůstky - -   -

Modiﬁkace 

Úbytky 

K. prosinci  - - - -

Konečná zůstatková hodnota

K. prosinci      

K. prosinci      

111 3 Účetní závěrka

16 Dlouhodobý nehmotný majetek

17 Ostatní aktiva

18 Finanční závazky vnaběhlé hodnotě

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě celkem

(mil. Kč)  

Dlouhodobý nehmotný majetek

Pořizovací cena k. lednu  

Přírůstky  

Úbytky/převody - -

Pořizovací cena k. prosinci  

Oprávky k. lednu - -

Přírůstky - -

Úbytky/převody  

Oprávky k. prosinci - -

Zůstatková hodnota k. lednu  

Zůstatková hodnota k. prosinci  

(mil. Kč)  

Očekávaná pojistná plnění kpostoupeným úvěrům    

Náklady apříjmy příštích období  

Ostatní pohledávky bruo  

Opravná položka kostatním pohledávkám - -

Ostatní aktiva celkem    

Zbytková splatnost:

Ostatní aktiva krátkodobá   

Ostatní aktiva dlouhodobá    

(mil. Kč)  

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě kúvěrovým institucím    

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným

než úvěrovým institucím    

Emitované dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě    

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě celkem    

Zbytková splatnost:

Krátkodobé závazky vnaběhlé hodnotě    

Dlouhodobé závazky vnaběhlé hodnotě    

112 3 Účetní závěrka

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě kúvěrovým institucím

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným než úvěrovým institucím

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě zemitovaných dluhových cenných papírů

Vázané účty jsou vklady od klientů Banky držené jako forma peněžního zajištění poskytnutých úvěrů.

(mil. Kč)  

Výpůjčky    

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči úvěrovým

institucím celkem    

Zbytková splatnost:

Krátkodobé závazky vůči úvěrovým institucím   

Dlouhodobé závazky vůči úvěrovým institucím    

(mil. Kč)  

Běžné účty  

Termínové vklady    

Vázané účty  

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě vůči osobám jiným

než úvěrovým institucím celkem    

Zbytková splatnost:

Krátkodobé závazky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím    

Dlouhodobé závazky vůči osobám jiným než úvěrovým institucím    

(mil. Kč) 

ISIN Měna Datum Emise Splatnost Emise Naběhlá hodnota

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

Emitované dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě  

Zbytková splatnost:

Krátkodobé závazky  

Dlouhodobé závazky  

113 3 Účetní závěrka

Dluhopis XS2353477685 vnominální hodnotě 100 mil. EUR je banka oprávněna předčasně splatit kdatu

výplaty kuponu 17.6.2025.

Dluhopisy emitované Bankou jsou kótované na Lucemburské burze cenných papírů.

Závazky z leasingu se vztahují k nájmu budov na základě smlouvy na dobu neurčitou. Závazky

zleasingu byly na počátku roku 2023 oceněny na částku 21 mil. Kč. Roční nájemné ve výši 11 mil. Kč

bylo spláceno rovnoměrně na počátku čtvrtletí. Vzávěru roku 2023 došlo kpřehodnocení očekávané

délky nájmu– prodloužení do roku 2028. Zároveň došlo knavýšení nájmu súčinností od roku 2024

o5 %. Revidovaná výpůjční úroková sazba byla stanovena ve výši 3,7 %. Závazky zkrátkodobých nájmů

anájmů nízkých hodnot jsou nevýznamné jak k1. lednu 2023, tak 31. prosinci 2023.

19 Ostatní závazky

(mil. Kč)  

Závazky zleasingu  

Výnosy avýdaje příštích období  

Daňové závazky  

Závazky vůči různým věřitelům  

ztoho ﬁnanční kolaterál  

Ostatní závazky celkem  

(mil. Kč) 

ISIN Měna Datum Emise Splatnost Emise Naběhlá hodnota

XS EUR .. .. 

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

XS EUR .. ..  

Emitované dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě  

Zbytková splatnost:

Krátkodobé závazky  

Dlouhodobé závazky  

114 3 Účetní závěrka

Banka natvořila vroce 2020 rezervu na penále aúroky zprodlení ve výši 118 mil. Kč vsouvislosti

spotencionální dodatečnou daňovou povinností kdani zpříjmu právnických osob vyplývající zkontroly

ukončené včervenci 2021. Tato rezerva byla rozpuštěna vroce 2022, neboť bylo ze strany Odvolacího

ﬁnančního ředitelství zrušeno Rozhodnutí SFÚ odoměrku daně acelé řízení pravomocně ukončeno.

Společně stouto rezervou došlo irozpuštění rezervy na daňovou povinnost, které je zachyceno vtabulce

č. 11.

V roce 2021 natvořila rezervu na náhradu nákladů soudních sporů vedených v zahraničí ve výši

75 mil. Kč.

Rezerva byla spřihlédnutím kokolnostem případu adaného právního prostředí odhadnuta na horní hranici

možného rozpětí, přičemž okonečné výší rozhodne místní soud.

20 Rezervy

(mil. Kč) Poznámka  

Rezerva na ﬁnanční záruky

K. lednu  

Tvorba/ reverzování (-) rezervy b  -

Kurzové rozdíly -

K. prosinci  

Rezervy na úvěrové přísliby

K. lednu  

Tvorba/ reverzování (-) rezervy b - 

Kurzové rozdíly - -

K. prosinci  

Rezervy na odložené odměny včetně odvodů pojistného

K. lednu  

Tvorba rezervy 

Rozpuštění rezervy   -

Čerpání rezervy - -

K. prosinci  

Rezervy na zaměstnanecké požitky

K. lednu 

Tvorba rezervy 

Rozpuštění rezervy - -

Čerpání rezervy -

K. prosinci  

Rezerva na penále aúroky zprodlení

K. lednu 

Tvorba rezervy  

Rozpuštění rezervy -

K. prosinci  

Rezervy na soudní spory

K. lednu  

Tvorba rezervy  

Čerpání rezervy  

Kurzové rozdíly -

K. prosinci  

Rezervy celkem  

115 3 Účetní závěrka

21 Odložená daň

22 Základní kapitál

Odložená daň zpříjmů za rok 2023 je vypočtena spoužitím daňové sazby pro období očekávaného využití

odložené daně ve výši 21 % pro rok 2024 anásledující roky. V roce 2022 byla uplatňována sazba 19 %.

Pohyb na účtu odložené daně lze analyzovat následovně:

Podle zákona č. 58/1995 Sb. musí český stát vlastnit nejméně dvě třetiny akcií Banky. Akcionářská práva

Českého státu vykonává Ministerstvo ﬁnancí České republiky. Všechny Bankou emitované akcie jsou

akciemi kmenovými anejsou snimi spojena žádná zvláštní práva.

Odložené daňové pohledávky aodložené daňové závazky vznikly unásledujících položek:

Odložené daňové pohledávky azávazky se vzájemně započítávají, pokud existuje právně vynutitelný

nárok na tento zápočet. Odložená daňová pohledávka je tvořena ktitulům, ukterých je předpoklad,

že vnásledujících zdaňovacích obdobích bude dosaženo dostatečného základu daně pro jejich uplatnění.

(mil. Kč)  

Odložená daň kdluhovým cenným papírům vreálné hodnotě

do ostatního úplného výsledku  

Odložená daň khmotnému anehmotnému majetku  

Odložená daň krezervám na zaměstnanecké požitky  

Odložená daň krezervám na soudní spory  

Čistá odložená daňová pohledávka/závazek (-)  

(mil. Kč) 

Počet akcií (ks) Nominální

hodnota akcie

Nominální

hodnota celkem Podíl

Český stát    

Český stát    

Český stát celkem     , 

EGAP  

EGAP   

EGAP celkem   , 

Celkem     , 

(mil. Kč) Poznámka  

Čistá odložená daňová pohledávka k. lednu  

Změna krezervám na zaměstnanecké požitky -

Změna krezervám na soudní spory  

Celková odložená daň zaúčtovaná do výkazu zisku aztráty -

Změna kdluhovým cenným papírům vreálné hodnotě

do ostatního úplného výsledku  - 

Čistá odložená daňová pohledávka k. prosinci  

116 3 Účetní závěrka

23 Oceňovací rozdíly

24 Rezervní fondy

Rezervní fond

Na základě Stanov je Banka povinna tvořit rezervní fond ze zisku. Do rezervního fondu je přidělováno

5 % ze zisku po zdanění, dokud není dosaženo hodnoty 20 % základního kapitálu. Tento rezervní fond je

možné použít pouze na úhradu ztrát. Vroce 2023 byl navýšen o32 mil. Kč (2022: 18 mil. Kč) přídělem ze

zisku roku 2022 adosáhl hodnoty 852 mil. Kč (2022: 820 mil. Kč).

Ostatní účelové fondy ze zisku

Vrámci ostatních účelových fondů ze zisku Banka vytváří především fond vývozních rizik, který je určen

přednostně ke krytí ztrát Banky. Vroce 2022 byl navýšen o340 mil. Kč přídělem ze zisku roku 2021.

Zůstatek fondu činí 1 843 mil. Kč (2022: 1 843 ml. Kč). Vroce 2023 nerozhodla Valná hromada banky

ozpůsobu použití zisku zroku 2022 ve výši 608 mil. Kč.

(mil. Kč) 

Počet akcií (ks) Nominální

hodnota akcie

Nominální

hodnota celkem Podíl

Český stát    

Český stát    

Český stát celkem     , 

EGAP  

EGAP   

EGAP celkem   , 

Celkem     , 

(mil. Kč) Poznámka  

Dluhové cenné papíry vRH vykázané do OCI

K. lednu - -

Změny reálné hodnoty  -

Odložená daň  - 

Celková změna  -

K. prosinci - -

117 3 Účetní závěrka

25 Transakce se spřízněnými stranami

Banka poskytuje služby podporující vývozní aktivity vsouladu se zákonem č. 58/1995 Sb. Tento zákon

rovněž předepisuje vlastnickou strukturu. Banka je plně kontrolována českým státem, který vlastní 84 %

podíl na základním kapitálu Banky přímo a16 % podíl na základním kapitálu Banky prostřednictvím EGAP,

který je plně vlastněný českým státem.

Transakce se spřízněnými stranami jsou prováděny vrámci běžných obchodních operací. Spřízněné strany

jsou identiﬁkovány podle kritérií IAS 24.

Jednotlivé obchody se spřízněnými stranami jsou uzavírány za běžných tržních podmínek. Poplatky

související se zajištěními apřijatými zárukami, včetně plateb pojistného, jsou přeúčtovány klientům.

Zůstatky sosobami ovládanými stejnou ovládající osobou (český stát) nebo mající podstatný vliv

mil. Kč *) 

Ministerstvo

ﬁnancí ČR

Exportní garanč-

ní apojišťovací

společnost, a.s.

Česká národní

banka

Národní rozvo-

jová banka a.s. Celkem

Hotovost ucentrálních bank avklady

splatné na požádání    

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě      

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě     

Dluhové cenné papíry vreálné hodnotě

vykázané do OCI     

Právo užití    

Ostatní pohledávky     

Očekávaná pojistná plnění

kpostoupeným úvěrům      

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě -    - 

Závazky zleasingu -   -

Úrokové náklady -   -

Úrokové výnosy   

Čistý zisk / ztráta (-) zﬁnančních operací

včetně státní dotace, včetně

přiřaditelných kurzových rozdílů

 - -

Odpisy práva užití zleasingu -   -

Ztráty (-) ze znehodnocení ﬁnančních

aktiv nevykázaných vRH do Z/Z

nebo jejich reverzování

    

Přijaté záruky aručení za úvěry,

pohledávky aúvěrové přísliby -    - 

Přijaté kolaterály - cenné papíry   -  - 

*)Kladná čísla jsou aktiva/podmíněné závazky avýnosy, záporná čísla závazky/podmíněná aktiva anáklady

118 3 Účetní závěrka

Mzdy aodměny vyplácené členům Představenstva aDozorčí rady jsou vykázány vpoznámce 9. Banka

neeviduje jiné položky pohledávek či závazků ve vztahu kčlenům Představenstva aDozorčí rady.

Zůstatky sosobami ovládanými stejnou ovládající osobou (český stát) nebo mající podstatný vliv

mil. Kč *) 

Ministerstvo

ﬁnancí ČR

Exportní garanč-

ní apojišťovací

společnost, a.s.

Česká národní

banka

Národní rozvo-

jová banka a.s. Celkem

Hotovost ucentrálních bank avklady

splatné na požádání      

Úvěry apohledávky vnaběhlé hodnotě      

Dluhové cenné papíry vnaběhlé hodnotě     

Dluhové cenné papíry vreálné hodnotě

vykázané do OCI       

Právo užití    

Ostatní pohledávky    

Očekávaná pojistná plnění

zpostoupených úvěrů      

Finanční závazky vnaběhlé hodnotě -    - 

Závazky zleasingu -   -

Úrokové náklady -   -

Úrokové výnosy   

Čistý zisk / ztráta (-) zﬁnančních operací

včetně státní dotace, včetně

přiřaditelných kurzových rozdílů

- - - -

Odpisy práva užití zleasingu -   -

Ztráty (-) ze znehodnocení ﬁnančních

aktiv nevykázaných vRH do Z/Z

nebo jejich reverzování

- - -

Přijaté záruky aručení za úvěry,

pohledávky aúvěrové přísliby -    - 

Přijaté kolaterály - cenné papíry   -  - 

*)Kladná čísla jsou aktiva/podmíněné závazky avýnosy, záporná čísla závazky/podmíněná aktiva anáklady

119 3 Účetní závěrka

26 Následné události

Datum sestavení: 26.března2024

Jménem Představenstva Banky:

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva

agenerální ředitel

Ing. Emil Holan

místopředseda Představenstva

anáměstek generálního ředitele

V okamžiku sestavení účetní závěrky nejsou vedení účetní jednotky známé žádné významné následné

události, které by ovlivnily účetní závěrku k 31. prosinci 2023.

120

Zpráva ovztazích

121 4 Zpráva ovztazích

Zpráva ovztazích

4 Zpráva o vztazích za období

od 1. 1. do 31. 12. 2023

podle ustanovení § 82 odst. 1 zákona č. 90/2012 Sb. oobchodních společnostech adružstvech (zákon

oobchodních korporacích), vplatném znění

Obchodní ﬁrma: Česká exportní banka, a.s. (dále také „Banka“)

Sídlo společnosti: Praha 1, Vodičkova 34 č.p. 701, PSČ 111 21

Identiﬁkační číslo: 630 78 333

Daňové identiﬁkační číslo: CZ63078333

Zápis vobchodním rejstříku: Městský soud vPraze, oddíl B, vložka 3042

4.1 Struktura vztahů mezi osobami ovládajícími aovládanou oso-

bou aovztazích mezi ovládanou osobou aosobami ovládanými

stejnou ovládající osobou

4.2 Úloha ovládané osoby

Banka je pověřena zákonem č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní podporou,

především provozováním ﬁnancování vývozu se státní podporou vsouladu smezinárodními pravidly

veřejné podpory uplatňovanými při ﬁnancování vývozních úvěrů se splatností delší než 2 roky (zejména

stzv. Konsensem OECD) apravidly WTO.

Ve smyslu ust. § 8 odst. 1 písm. c) zákona č. 58/1995 Sb. opojišťování aﬁnancování vývozu se státní

podporou stát ručí za závazky Banky ze splácení ﬁnančních zdrojů získaných Bankou aza závazky

zostatních operací Banky na ﬁnančních trzích.

4.3 Způsob aprostředky ovládání

Ovládající osobou Banky je stát. Stát vykonává svá akcionářská práva přímo prostřednictvím níže uvedeného

ministerstva adále nepřímo prostřednictvím Exportní garanční apojišťovací společnosti, a.s.

Česká exportní banka, a.s.

Ministerstvo ﬁnancí ČR 84 %Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s. 16 %

Informace o propojení dalších osob viz příloha

122 4 Zpráva ovztazích

Svá práva vykonávají jednotliví akcionáři zejména prostřednictvím následujících orgánů:

Valné hromady– je nejvyšším orgánem Banky, který rozhoduje většinou přítomných akcionářů ootázkách,

které do její kompetence svěřuje zákon č. 90/2012 Sb. oobchodních společnostech adružstvech (zákon

oobchodních korporacích), vplatném znění, aStanovy Banky.

Dozorčí rady – je kontrolním orgánem Banky, který dohlíží na výkon působnosti Představenstva,

uskutečňování podnikatelské činnosti Banky apředkládá svá vyjádření Valné hromadě.

4.4 Přehled jednání učiněných vposledním účetním období

Banka neučinila na popud nebo vzájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob žádné jednání týkající se

majetku, který přesahuje 10 % vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky.

4.5 Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou aosobou

ovládající nebo mezi osobami ovládanými (Exportní garanční

apojišťovací společnost, a.s.)

Smlouva opojištění vývozních úvěrových rizik

1. Pojistná smlouva č. 202002727 ze dne 31.07.2023

2. Pojistná smlouva č. 107011812 ze dne 27.09.2023

Dodatky kjednotlivým pojistným smlouvám

1. Dodatek č. 01 ze dne 14.11.2023 kpojistné smlouvě č. 202002727

2. Dodatek č. 05 ze dne 16.08.2023 kpojistné smlouvě č. 107011182

3. Dodatek č. 05 ze dne 16.08.2023 kpojistné smlouvě č. 107011171

4. Dodatek č. 05 ze dne 16.08.2023 kpojistné smlouvě č. 107011204

5. Dodatek č. 05 ze dne 16.08.2023 kpojistné smlouvě č. 107011248

6. Dodatek č. 05 ze dne 16.08.2023 kpojistné smlouvě č. 107011193

7. Dodatek č. 05 ze dne 16.08.2023 kpojistné smlouvě č. 107011259

8. Dodatek č. 05 ze dne 16.08.2023 kpojistné smlouvě č. 107011226

9. Dodatek č. 05 ze dne 16.08.2023 kpojistné smlouvě č. 107011237

10. Dodatek č. 05 ze dne 22.02.2023 kpojistné smlouvě č. 107011272

11. Dodatek č. 06 ze dne 22.12.2023 kpojistné smlouvě č. 107011272

12. Dodatek č. 09 ze dne 05.01.2023 kpojistné smlouvě č. 135006637

13. Dodatek č. 10 ze dne 17.05.2023 kpojistné smlouvě č. 135006637

Složení akcionářů ajejich podíl na hlasovacích právech

. Stát– Ministerstvo ﬁnancí ČR   akcií

se sídlem Letenská , Praha , PSČ  , IČ    hlasů

. Exportní garanční apojišťovací společnost, a.s.   akcií

se sídlem Vodičkova , Praha , PSČ  , IČ   hlasů

123 4 Zpráva ovztazích

Charakteristika smluv / dodatků Počet

Nové limitní pojistné smlouvy typu Bf 

Nové limitní pojistné smlouvy typu D 

Dodatky klimitním pojistným smlouvám Bf 

Dodatky kpojistným smlouvám typu D 

Dodatky kpojistným smlouvám typu Z 

Celkem nové jednorázové alimitní pojistné smlouvy

adodatky 

Pojistná rozhodnutí vydaná vroce  klimitním pojistným smlouvám typu Bf 

Pojistná rozhodnutí vydaná vroce  klimitním pojistným smlouvám typu D 

Celkem nová pojistná rozhodnutí ajejich dodatky vydané klimitním pojistným

smlouvám (vč. rozhodnutí klimitním pojistným smlouvám zpředchozích let) 

Celkem počet nových pojistných smluv, dodatků kpojistným smlouvám uzavřeným

vr.  apojistných rozhodnutí kpojistným smlouvám uzavřeným vroce 

(vč. rozhodnutí klimitním pojistným smlouvám zpředchozích let)



Pojistné smlouvy adodatky kpojistným smlouvám sČEB uzavřené vobdobí od 1.1.2023

do 31.12.2023

14. Dodatek č. 11 ze dne 22.09.2023 kpojistné smlouvě č. 135006637

15. Dodatek č. 12 ze dne 26.10.2023 kpojistné smlouvě č. 135006637

16. Dodatek č. 09 ze dne 05.12.2023 kpojistné smlouvě č. 137001926

17. Dodatek č. 13 ze dne 05.12.2023 kpojistné smlouvě č. 137001915

18. Dodatek č. 10 ze dne 05.12.2023 kpojistné smlouvě č. 135005164

19. Dodatek č. 09 ze dne 05.12.2023 kpojistné smlouvě č. 133004824

20. Dodatek č. 13 ze dne 05.12.2023 kpojistné smlouvě č. 133004813

Pojistná rozhodnutí

1. Pojistné rozhodnutí č. 04 ze dne 03.03.2023 kpojistné smlouvě č. 202002705

2. Pojistné rozhodnutí č. 01 ze dne 08.08.2023 kpojistné smlouvě č. 202002727

3. Pojistné rozhodnutí č. 07 ze dne 13.02.2023 kpojistné smlouvě č. 107011755

4. Pojistné rozhodnutí č. 08 ze dne 13.02.2023 kpojistné smlouvě č. 107011755

5. Pojistné rozhodnutí č. 09 ze dne 18.04.2023 kpojistné smlouvě č. 107011755

6. Pojistné rozhodnutí č. 01 ze dne 18.10.2023 kpojistné smlouvě č. 107011812

7. Pojistné rozhodnutí č. 02 ze dne 18.10.2023 kpojistné smlouvě č. 107011812

8. Pojistné rozhodnutí č. 03 ze dne 18.10.2023 kpojistné smlouvě č. 107011812

9. Pojistné rozhodnutí č. 04 ze dne 30.10.2023 kpojistné smlouvě č. 107011812

10. Pojistné rozhodnutí č. 05 ze dne 30.10.2023 kpojistné smlouvě č. 107011812

11. Pojistné rozhodnutí č. 06 ze dne 30.10.2023 kpojistné smlouvě č. 107011812

12. Pojistné rozhodnutí č. 07 ze dne 30.10.2023 kpojistné smlouvě č. 107011812

124 4 Zpráva ovztazích

Smlouvy sEGAP uzavřené aúčinné vprůběhu období od 1.1.2023 do 31.12.2023

•

Nájemní smlouva ze dne 9.12.2022 účinná od 1.1.2023, Dodatek č. 1 knájemní smlouvě ze dne

26.9.2023

•

Dodatek č. 4 ke Smlouvě ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání

termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty ze dne 17.6.2022

•

Smlouva o zřizování vkladových účtů a o pravidlech a podmínkách pro ukládání pro ukládání

termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty ze dne 1.12.2005

•

Dodatek č. 1 ke Smlouvě ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání

termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty 15.8.2018

•

Dodatek č. 2 ke Smlouvě ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání

termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty ze dne 17.4.2019

•

Dodatek č. 3 ke Smlouvě ozřizování vkladových účtů aopravidlech apodmínkách pro ukládání

termínovaných vkladů sindividuální úrokovou sazbou na vkladové účty 30.9.2020

• Smlouva okomerčních běžných účtech č. 21684 ze dne 23.4.2014

• Dodatek č. 1 ke Smlouvě okomerčních běžných účtech č. 21684 ze dne 10.8.2020

• Dodatek č. 2 ke Smlouvě okomerčních běžných účtech č. 21684 ze dne 7.10.2020

• Rámcová smlouva oobchodování na ﬁnančním trhu ze dne 4.4.2014

• Dohoda ozměně měny pojistného plnění dle PS č. 107008291“ ze dne 18.12.2023

•

Dohoda ospolupráci při pojišťování obchodních případů – předexportních úvěrů proti riziku jejich

nesplacení abankovních záruk proti riziku jejich uplatnění, poskytnutých pro malé astřední podniky

ze dne 26.6.2008

• Smlouva oochraně anezveřejňování důvěrných informací uzavřená mezi ČEB, a.s. aEGAP, a.s. ze dne

11.11.2015

• Dohoda ospolupráci při poskytování podpory malého astředního podnikání uzavřená mezi ČEB, a.s.

aČMZRB, a.s. aEGAP, a.s. aRaieisenbank a.s. ze dne 10.12.2009

• Dohoda ospolupráci při poskytování podpory malého astředního podnikání uzavřená mezi ČEB, a.s.

aČMZRB, a.s. aEGAP, a.s. aKB, a.s. ze dne 6.10.2009

Smlouvy sMF ČR účinné auzavřené vprůběhu období od 1.1.2023 do 31.12.2023

• Smlouva opravidlech apodmínkách pro poskytování půjček mezi ČEB, a.s. aMF ze dne 17.2.2010

• Rámcová smlouva oobchodování na ﬁnančním trhu ze dne 12.3.2020

• Smlouva oochraně anezveřejňování důvěrných informací mezi ČEB aMF ze dne 21.6.2023

Všechny výše uvedené smlouvy byly uzavřeny za obvyklých obchodních podmínek, ztitulu smluv Bance

nevznikla žádná újma.

Stát jako ovládající osoba neučinil žádná opatření, která by Bance vposledním účetním období způsobila

Charakteristika smluv Počet

Jednorázová pojistná smlouva typu If 

Jednorázové pojistné smlouvy typu Z 

Jednorázové pojistné smlouvy typu D 

Celkem jednorázové pojistné smlouvy vúčinnosti

k.. 

Limitní pojistné smlouvy typu Bf včetně pojistných rozhodnutí

ktěmto smlouvám 

Limitní pojistné smlouvy typu D včetně pojistných rozhodnutí

ktěmto smlouvám 

Celkem limitní pojistné smlouvy apojistná rozhodnutí vydaná klimitním pojistným

smlouvám (vč. rozhodnutí klimitním pojistným smlouvám zpředchozích let)

vúčinnosti k..



Celkový počet pojistných smluv (včetně pojistných rozhodnutí klimitním pojistným

smlouvám), jež byly vúčinnosti k.. 

Pojistné smlouvy sČEB vúčinnosti k31.12.2023 (včetně smluv uzavřených vroce 2023)

125 4 Zpráva ovztazích

újmu. Banka během účetního období nepřijala ani neuskutečnila žádná ostatní opatření zvlastní vůle ani

vzájmu nebo na popud dalších propojených osob, než je uvedeno výše.

4.6 Výhody anevýhody plynoucí ze vztahů mezi osobami ovládají-

cími aovládanou osobou amezi ovládanou osobou aosobami

ovládanými stejnou ovládající osobou

Ze vztahů mezi Bankou aakcionáři plynou pro Banku jednoznačné výhody, ato zejména ve formě:

•

efektivnějšího přístupu kprocesu úprav anovelizace legislativy deﬁnující podmínky podpořeného

ﬁnancování za účelem naplňování aktuálních potřeb českých vývozců adodavatelů pro vývoz při

vývozních transakcích apodmínky podpory vývozně orientovaných podniků při posilování jejich

mezinárodní konkurenceschopnosti;

•

efektivnější spolupráce sklíčovými ministerstvy (např. Ministerstvem průmyslu aobchodu, Ministerstvem

zahraničních věcí aMinisterstvem obrany) při naplňování priorit proexportní politiky státu;

• možnosti získání ratingu na úrovni státu;

• efektivnějšího využití nástrojů ekonomické diplomacie vzájmu českých vývozců;

•

úzké koordinace institucí systému státní podpory exportu apodpory podnikání při propojování podpory

inovací anových technologií spodporou podnikání, exportu ainternacionalizace.

VPraze dne 26. března 2024

Ing. Daniel Krumpolc

předseda Představenstva

Ing. Emil Holan

místopředseda Představenstva

126 4 Zpráva ovztazích

Seznam akciových společností ovládaných akcionáři sakciovým podílem ve výši 40-100 %

Ministerstvo ﬁnancí ČR 1 2

1 IMOB a.s. vlikvidaci

2 GALILEO REAL, k.s. vlikvidaci

ČEPRO, a.s.

IČ: 60193531

Majetková účast / Podíl: 100.00

MERO ČR, a.s.

IČ: 60193468

Majetková účast

Podíl: 100.00

MUFIS a.s.

IČ: 60196696

Majetková účast

Podíl: 49.00

IMOB a.s.

IČ: 60197901

Majetková účast ¹

Podíl: 100.00

ČEZ, a.s.

IČ: 45274649

Majetková účast / Podíl: 69.78

Letiště Praha, a.s.

IČ: 28244532

Majetková účast / Podíl: 100.00

SEVEROČESKÉ

MLÉKÁRNY, a.s. TEPLICE

IČ: 48291749

Majetková účast / Podíl: 40.78

Majetková účast / Podíl: 84.00

Majetková účast / Podíl: 16.00

PRISKO a.s.

IČ: 46355901

Majetková účast / Podíl: 100.00

THERMAL-F, a.s.

IČ: 25401726

Majetková účast / Podíl: 100.00

GALILEO REAL, k.s.

IČ: 26175291

Majetková účast ² / Podíl: 100.00

Kongresové centrum

Praha, a.s.

IČ: 63080249

Majetková účast

Podíl: 54.35

Výzkumný a zkušební

letecký ústav, a.s.

IČ: 00010669

Majetková účast

Podíl: 100.00

HOLDING KLADNO a.s.

„v likvidaci“

IČ: 45144419

Majetková účast

Podíl: 96.85

Česká exportní banka, a.s.

IČ: 63078333

Majetková účast / Podíl: 100.00

Ministerstvo ﬁnancí České republiky

IČ: 00006947

Exportní garanční a pojišťovací společnost, a.s.

IČ: 45279314